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Types d’analyse de marché

Dans ce chapitre, nous allons découvrir les différents types d’analyse de marché. Il existe trois types d’analyse utilisés pour la prévision des mouvements du marché –

Analyse fondamentale : Il s’agit de l’analyse des facteurs sociaux, économiques et politiques qui affectent l’offre et la demande de devises.

Analyse technique : Il s’agit de l’étude du mouvement des prix et des volumes.

Analyse des sentiments : outre l’analyse mini et micro des données, il s’agit de l’analyse des mentalités et des sentiments des commerçants et des investisseurs.

L’analyse fondamentale et l’analyse technique (FA et TA) vont de pair pour guider le cambiste à travers la façon dont le marché (prix) peut évoluer dans des conditions de marché en constante évolution.

Analyse fondamentale
L’analyse fondamentale consiste à analyser la formation du prix des devises, les facteurs économiques de base et d’autres facteurs influençant le taux de change des devises étrangères.

C’est l’analyse d’informations économiques et politiques dans l’espoir de prédire les futurs mouvements des cours des devises.

L’analyse fondamentale aide à prévoir les prix futurs de diverses devises étrangères. La prévision des prix est basée sur un certain nombre de facteurs économiques et d’indicateurs clés qui déterminent la force de l’économie d’un pays. Les facteurs peuvent également inclure divers aspects géopolitiques qui peuvent avoir un impact sur le mouvement des prix d’une paire de devises.

Cette analyse n’est pas utilisée pour obtenir les chiffres spécifiques pour les taux de change de diverses devises. Au lieu de cela, il aide à déterminer la tendance du marché au comptant du forex sur une certaine période.

Si l’analyse fondamentale fait allusion à des perspectives positives pour une paire de devises particulière, cela indique que le prix de cette paire connaîtrait un mouvement de trajectoire ascendante dans un proche avenir. Une perspective négative indique un mouvement de prix à la baisse de la paire de devises dans un futur proche. Une instance neutre sur une paire de devises indique un mouvement plat (pas beaucoup de mouvement latéral +ve ou -ve) dans un proche avenir.

Quand utiliser l’analyse fondamentale pour le marché des changes ?
Chaque fois qu’un cambiste reçoit des informations sur l’état d’un pays, il effectue une analyse fondamentale pour en évaluer l’impact sur différentes paires de devises.

Les traders et les investisseurs du Forex examinent toujours les rapports (rapports d’analyse fondamentale) basés sur des données économiques critiques avant de négocier (paire de devises particulière) sur le marché des changes. Ces rapports (FA) leur permettent également de minimiser les facteurs de risque impliqués dans l’exécution des transactions de change.

Le rapport d’analyse fondamentale pour n’importe quel marché (actions, matières premières, devises, etc.) aide à la prise de décision sur la prévision des taux de change à moyen et long terme (en cas de marché des changes). D’autre part, l’analyse technique fournit des informations pour les prévisions à court terme.

La dynamique du marché peut facilement s’inverser ou une volatilité extrême peut être observée en quelques minutes après une annonce ou un communiqué de presse important de la banque centrale. Les informations relatives à l’état des économies locales et mondiales peuvent avoir un impact énorme sur la direction dans laquelle les tendances du marché des changes.

Facteurs clés influençant l’analyse fondamentale
Voyons maintenant les facteurs clés qui influencent l’analyse fondamentale. Les facteurs sont décrits ci-dessous en bref −

Taux d’intérêt
Les taux d’intérêt fixés par la banque centrale sont l’un des facteurs les plus importants pour décider du mouvement des prix des paires de devises. Un taux d’intérêt élevé augmente l’attractivité de la devise d’un pays et attire également les investisseurs du forex vers l’achat.

La croissance du PIB
Un taux de croissance élevé du PIB signifie une augmentation de la richesse totale du pays. Cela indique le renforcement de la monnaie du pays et sa valeur augmente par rapport aux autres devises étrangères.

Production industrielle
Une forte croissance industrielle dans n’importe quel pays signifie une économie nationale robuste. Un pays avec une économie robuste encourage les traders de forex à investir dans la devise forex du pays.

Indice des prix à la consommation (IPC)
L’indice des prix à la consommation (IPC) est directement proportionnel aux prix des biens et services dans le pays. Si l’indice CPI est trop élevé (au-dessus de la référence de la banque centrale de l’IPC), il y a une forte probabilité que la banque centrale soit plus susceptible de baisser les taux d’intérêt pour faire baisser le taux d’inflation et stabiliser le taux de croissance de l’économie du pays.

Ventes au détail
Les données sur les ventes au détail d’un pays donnent une image précise de la façon dont les gens dépensent (niveau de revenu des gens) et de la santé de son économie au niveau le plus bas. Un chiffre élevé des ventes au détail montre que l’économie nationale d’un pays est en bonne forme ; il laisse entrevoir des taux de croissance positifs à l’avenir.

En dehors de ces points ci-dessus, les commerçants et les investisseurs examinent également d’autres facteurs d’analyse fondamentale tels que les statistiques de l’emploi, les niveaux de la dette nationale, l’équilibre de l’offre et de la demande, la politique monétaire, la situation politique, le déficit commercial, les prix des matières premières, les prix du logement et la croissance du marché des capitaux.

Analyse technique
L’analyse technique aide à prévoir les mouvements futurs du marché (c’est-à-dire l’évolution des prix des devises, des volumes et des intérêts ouverts) sur la base des informations obtenues du passé.

Il existe différents types de graphiques qui servent d’outils d’analyse technique. Ces graphiques représentent les mouvements de prix des devises sur une certaine période précédant les opérations de change, ainsi que des indicateurs techniques. Les indicateurs techniques sont obtenus par le traitement mathématique de la moyenne et d’autres caractéristiques des mouvements de prix.

L’analyse technique (TA) est basée sur le concept selon lequel une personne peut examiner les mouvements de prix historiques (par exemple la devise) et déterminer les conditions commerciales actuelles et les mouvements de prix potentiels.

Théorie de Dow pour l’analyse technique
Les principes fondamentaux de l’analyse technique sont basés sur la théorie de Dow avec les hypothèses principales suivantes :

Le prix réduit tout
Le prix est un reflet global de toutes les forces du marché. À tout moment, toutes les informations et forces du marché sont reflétées dans le prix de la devise (« Le marché sait tout »).

Les prix évoluent généralement dans le sens de la tendance
Les mouvements de prix sont généralement des suiveurs de tendance. Il y a un dicton très courant parmi les commerçants – “La tendance est votre amie”.

Les tendances sont classées comme −

Tendances à la hausse (modèle haussier)

Tendances à la baisse (modèle baissier)

Tendances plates (motif latéral)

Les mouvements de prix sont historiquement répétitifs. Cela se traduit par un comportement similaire des modèles sur les graphiques.

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