Les banques sont confrontées à des risques de change en raison de leurs activités liées au négoce de devises, à la maîtrise de la gestion des risques pour le compte de leurs clients et aux risques de leur propre bilan et opérations. Nous pouvons classer ces risques en quatre catégories différentes –
Risque de change
Le risque de crédit
Risque de liquidité
Risque opérationnel
Risque de change
Cela concerne l’appréciation ou la dépréciation d’une devise (par exemple, l’USD) par rapport à une autre devise (devise de base comme l’INR). Chaque banque a une position longue ou courte sur une devise, la dépréciation (en cas de position longue) ou l’appréciation (en cas de position courte), fait courir le risque de perte à la banque.
Ce risque affecte principalement les entreprises, mais il peut également affecter les commerçants ou les investisseurs individuels qui s’exposent à des investissements.
Par exemple, si un Indien a un CD aux États-Unis d’une valeur de 1 million de dollars américains et que le taux de change est de 65 INR : 1 USD, alors l’Indien a effectivement 6 50 000 000 INR dans le CD. Cependant, si le taux de change change de manière significative à 50 INR : 1 USD, alors l’Indien n’a que 5 00 000 000 INR dans le CD, même s’il a encore 1 million de dollars.
Le risque de crédit
Le risque de crédit ou le risque de défaut est associé à un investissement pour lequel l’emprunteur n’est pas en mesure de rembourser le montant à la banque ou au prêteur. Cela peut être dû à la mauvaise situation financière de l’emprunteur et ce type de risque est toujours présent avec l’emprunteur. Ce risque peut apparaître soit en cours de contrat, soit à l’échéance.
La gestion du risque de crédit consiste à éviter les pertes en comprenant la suffisance du capital et des réserves pour pertes sur prêts d’une banque à un moment donné. Le risque de crédit peut être réduit en fixant des limites d’opérations par client, en fonction de la solvabilité du client, en intégrant les clauses d’annulation du contrat en cas de dégradation de la notation d’une contrepartie.
Le comité de Bâle recommande les recommandations suivantes pour la maîtrise du risque :
Un suivi constant des risques, leur surveillance, leur mesure et leur contrôle
Système d’information efficace
Procédures d’audit et de contrôle
Risque de liquidité
La liquidité fait référence à l’activité (acheteurs et vendeurs) d’un marché. Le risque de liquidité fait référence au risque de refinancement.
Le risque de liquidité est la probabilité de perte résultant d’une situation où −
il n’y a pas assez de liquidités pour répondre aux besoins des déposants et des emprunteurs.
la vente d’actifs illiquides rapportera moins que leur juste valeur
la vente d’actif illiquide n’est pas possible au moment souhaité faute d’acquéreurs.
Risque opérationnel
Le risque opérationnel est lié aux opérations de la banque.
C’est la probabilité de perte survenant en raison d’insuffisances internes d’une banque ou d’une défaillance de son contrôle, de ses opérations ou de ses procédures
Risque de taux d’intérêt
Le risque de taux d’intérêt est la possibilité que la valeur d’un investissement (par exemple, d’une banque) diminue en raison d’un changement inattendu des taux d’intérêt.
Généralement, ce risque survient lors d’un investissement dans une obligation à taux fixe. Lorsque le taux d’intérêt augmente, la valeur marchande de l’obligation diminue, puisque le taux payé sur l’obligation est désormais inférieur au taux actuel du marché. Par conséquent, l’investisseur sera moins enclin à acheter l’obligation car le prix du marché de l’obligation baisse avec une baisse de la demande sur le marché. La perte n’est réalisée qu’une fois que l’obligation est vendue ou atteint sa date d’échéance.
Un risque de taux d’intérêt plus élevé est associé aux obligations à long terme, car il peut y avoir de nombreuses années au cours desquelles une fluctuation défavorable des taux d’intérêt peut se produire.
Le risque de taux d’intérêt peut être minimisé soit en diversifiant l’investissement dans un large éventail de types de titres, soit en procédant à des opérations de couverture. En cas de couverture, un investisseur peut conclure un swap de taux d’intérêt.
Risque pays
Le risque pays fait référence au risque d’investir ou de prêter éventuellement en raison de l’environnement économique et/ou politique dans le pays de l’acheteur, ce qui peut entraîner une incapacité à payer les importations.
Le tableau suivant répertorie les pays qui présentent des risques plus faibles en matière d’investissement −
Règles de trading à respecter
Gestion de l’argent et psychologie
La gestion de l’argent fait partie intégrante de la gestion des risques.
La compréhension et la mise en œuvre d’une bonne gestion des risques sont bien plus importantes que la compréhension de ce qui fait bouger le marché et comment analyser les marchés.
Si, en tant que trader, vous réalisez d’énormes profits sur le marché sur un très petit compte de trading parce que votre courtier forex vous fournit un effet de levier de 1:50, il est fort probable que vous ne mettez pas en œuvre une saine gestion de l’argent. Peut-être avez-vous de la chance pendant un ou deux jours mais vous vous êtes exposé à un risque obscène en raison d’une « taille de transaction » anormalement élevée. Sans une bonne gestion des risques et si vous continuez à trader de cette manière, il y a une forte probabilité que très bientôt vous atterrissiez avec une série de pertes et que vous perdiez tout votre argent.
Contrairement à la croyance populaire, de plus en plus de traders échouent dans leur transaction non pas parce qu’ils ne connaissent pas les derniers indicateurs techniques ou ne comprennent pas les paramètres fondamentaux, mais plutôt parce que les traders ne suivent pas la plupart des principes fondamentaux de gestion de l’argent. La gestion de l’argent est la partie la plus négligée, mais aussi la plus importante du trading sur les marchés financiers.
La gestion de l’argent fait référence à la façon dont vous gérez tous les aspects de vos finances impliquant la budgétisation, l’épargne, l’investissement, les dépenses ou autrement en supervisant l’utilisation de l’argent d’un individu ou d’un groupe.
La gestion de l’argent, le risque pour les récompenses fonctionne sur tous les marchés, qu’il s’agisse du marché des actions, des matières premières ou du marché des devises.