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अधिकांश पेशेवर व्यापारियों के पास कुछ बुनियादी विदेशी मुद्रा व्यापार नियमों का पालन करने का अनुशासन है।

आइए जानते हैं क्या हैं ये नियम। नियम इस प्रकार सूचीबद्ध हैं –

धीमी शुरुआत करें
एक शौकिया व्यापारी के लिए, धीमी गति से और कम पैसे में शुरुआत करना हमेशा बेहतर होता है। यह अपेक्षा न करें या न सोचें कि आपका पहला व्यापार जैकपॉट होगा। यह सामान्य है कि आपका पहला व्यापार योजना के अनुसार काम नहीं करेगा। यदि आप बहुत अधिक पैसा खो देते हैं, तो आप जल्द ही खेल से बाहर हो जाएंगे और यदि आप बहुत अधिक (तब आप प्रत्याशित) पैसा कमाते हैं, तो आपके अति-आत्मविश्वास के कारण, आप अति-व्यापार करेंगे और आप जो हासिल करते हैं उसका अधिकांश हिस्सा खो देंगे।

अपने नुकसान को सीमित करें
किसी भी व्यापार में प्रवेश करने से पहले आपके पास एक निकास योजना होनी चाहिए। यदि व्यापार आपके पक्ष में नहीं जा रहा है तो आपको सख्त स्टॉप लॉस होना चाहिए। यदि आपका ट्रेड ट्रेंड के साथ है, तो आपको अपने स्टॉप लॉस को फिर से एडजस्ट करना चाहिए और अपने प्रॉफिट को होल्ड पर रखना चाहिए। इन दुःस्वप्न (आपके नुकसान) को होने से रोकने के लिए, एक व्यापारी को सख्त स्टॉप लॉस का पालन करना चाहिए और ट्रेडों को खोने से पहले ट्रेड से बाहर निकलने से पहले ट्रेड से बाहर निकलना चाहिए।

अपने मुनाफे पर बने रहें
कई व्यापारियों को घाटे में कटौती करने में कोई समस्या नहीं होती है, लेकिन वे मुनाफे के पहले संकेत पर ट्रेडों से बाहर निकलने पर जोर देते हैं। हालांकि, वे अंततः देखते हैं कि यदि वे थोड़ी देर के लिए अपने पद पर बने रहते हैं तो उनका छोटा मुनाफा बहुत बड़ा हो सकता है। यहां रणनीति होनी चाहिए – “अपने नुकसान में कटौती करें और अपने लाभ पर पकड़ बनाएं”।

ट्रेडिंग रणनीति

एक अच्छी ट्रेडिंग रणनीति की आवश्यकता है। हालाँकि, धन प्रबंधन भी बहुत महत्वपूर्ण है। आपका व्यापार जोखिम प्रत्येक व्यापार में आपके खाते के 2% से अधिक नहीं होना चाहिए।

चार्ट सुनें (तकनीकी संकेतक)
जब तकनीकी विश्लेषण की बात आती है तो सब कुछ कीमत और मात्रा में परिलक्षित होता है। विभिन्न संकेतकों को समझने और उसका उपयोग करने के कौशल में महारत हासिल करें।

मुद्रा व्यापार से संबंधित उनकी गतिविधियों, अपने ग्राहकों की ओर से जोखिम के नियंत्रण प्रबंधन और अपने स्वयं के बैलेंस शीट और संचालन के जोखिमों के कारण बैंकों को विनिमय जोखिमों का सामना करना पड़ता है। हम इन जोखिमों को चार अलग-अलग श्रेणियों में वर्गीकृत कर सकते हैं –

विनिमय दर जोखिम

ऋण जोखिम

तरलता जोखिम

परिचालनात्मक जोखिम

विनिमय दर जोखिम
यह एक मुद्रा (उदाहरण के लिए, यूएसडी) की दूसरी मुद्रा (आईएनआर जैसी मूल मुद्रा) की सराहना या मूल्यह्रास से संबंधित है। प्रत्येक बैंक की मुद्रा में लंबी या छोटी स्थिति होती है, मूल्यह्रास (लंबी स्थिति के मामले में) या प्रशंसा (शॉर्ट पोजीशन के मामले में), बैंक को नुकसान का जोखिम होता है।

यह जोखिम मुख्य रूप से व्यवसायों को प्रभावित करता है, लेकिन यह व्यक्तिगत व्यापारियों या निवेशकों को भी प्रभावित कर सकता है जो निवेश का जोखिम उठाते हैं।

उदाहरण के लिए, यदि किसी भारतीय के पास संयुक्त राज्य अमेरिका में 1 मिलियन यूएस डॉलर की सीडी है और विनिमय दर 65 INR: 1 USD है, तो भारतीय के पास सीडी में प्रभावी रूप से 6,50,00,000 INR है। हालांकि, अगर विनिमय दर 50 INR: 1 USD में महत्वपूर्ण रूप से बदल जाती है, तो भारतीय के पास सीडी में केवल 5,00,00,000 INR है, भले ही उसके पास अभी भी 1 मिलियन डॉलर हों।

ऋण जोखिम
क्रेडिट जोखिम या डिफ़ॉल्ट जोखिम एक निवेश से जुड़ा होता है जहां उधारकर्ता बैंक या ऋणदाता को राशि का भुगतान करने में सक्षम नहीं होता है। यह उधारकर्ता की खराब वित्तीय स्थिति के कारण हो सकता है और उधारकर्ता के साथ इस तरह का जोखिम हमेशा बना रहता है। यह जोखिम या तो अनुबंध की अवधि के दौरान या परिपक्वता तिथि पर प्रकट हो सकता है।

क्रेडिट जोखिम प्रबंधन किसी भी समय बैंक की पूंजी और ऋण हानि भंडार की पर्याप्तता को समझकर नुकसान से बचने का अभ्यास है। प्रतिपक्षकार की रेटिंग कम होने पर अनुबंध को उलटने के लिए क्लॉज को शामिल करके, ग्राहक की साख के आधार पर, प्रति ग्राहक संचालन की सीमा तय करके क्रेडिट जोखिम को कम किया जा सकता है।

बासेल समिति जोखिम की रोकथाम के लिए निम्नलिखित सिफारिशों की सिफारिश करती है –

जोखिम, उनके पर्यवेक्षण, माप और नियंत्रण पर लगातार अनुवर्ती कार्रवाई

प्रभावी सूचना प्रणाली

लेखापरीक्षा और नियंत्रण की प्रक्रियाएं

तरलता जोखिम
तरलता से तात्पर्य है कि एक बाजार कितना सक्रिय (खरीदार और विक्रेता) है। तरलता जोखिम पुनर्वित्त के जोखिम को संदर्भित करता है।

चलनिधि जोखिम उस स्थिति से उत्पन्न होने वाली हानि की संभावना है जहां –

जमाकर्ताओं और उधारकर्ताओं की जरूरतों को पूरा करने के लिए पर्याप्त नकदी नहीं है।

अतरल संपत्तियों की बिक्री से उनके उचित मूल्य से कम आय होगी

खरीददारों की कमी के कारण वांछित समय पर अचल संपत्ति की बिक्री संभव नहीं है।

परिचालनात्मक जोखिम
परिचालन जोखिम बैंक के संचालन से संबंधित है।

यह किसी बैंक की आंतरिक अपर्याप्तता या उसके नियंत्रण, संचालन या प्रक्रियाओं में खराबी के कारण होने वाली हानि की संभावना है।

ब्याज दर जोखिम
ब्याज दर जोखिम यह संभावना है कि ब्याज दर में अप्रत्याशित परिवर्तन के परिणामस्वरूप निवेश का मूल्य (उदाहरण के लिए, बैंक का) घट जाएगा।

आम तौर पर, यह जोखिम एक निश्चित दर बांड में निवेश पर उत्पन्न होता है। जब ब्याज दर बढ़ती है, तो बांड का बाजार मूल्य घटता है, क्योंकि बांड पर भुगतान की जाने वाली दर अब मौजूदा बाजार दर से कम है। इसलिए, निवेशक बांड खरीदने के लिए कम इच्छुक होंगे क्योंकि बाजार में मांग में गिरावट के साथ बांड का बाजार मूल्य नीचे चला जाता है। नुकसान का एहसास तभी होता है जब बांड बेच दिया जाता है या उसकी परिपक्वता तिथि तक पहुंच जाता है।

उच्च ब्याज दर जोखिम लंबी अवधि के बांड के साथ जुड़ा हुआ है, क्योंकि ऐसे कई साल हो सकते हैं जिनमें प्रतिकूल ब्याज दर में उतार-चढ़ाव हो सकता है।

ब्याज दर जोखिम को या तो सुरक्षा प्रकारों के व्यापक मिश्रण में निवेश में विविधता लाकर या हेजिंग द्वारा कम किया जा सकता है। हेजिंग के मामले में, एक निवेशक ब्याज दर स्वैप में प्रवेश कर सकता है।

देश जोखिम
देश के जोखिम से तात्पर्य खरीदार के देश में आर्थिक और/या राजनीतिक वातावरण के कारण निवेश या उधार देने के जोखिम से है, जिसके परिणामस्वरूप आयात के लिए भुगतान करने में असमर्थता हो सकती है।

धन प्रबंधन और मनोविज्ञान
धन प्रबंधन जोखिम प्रबंधन का एक अभिन्न अंग है।

उचित जोखिम प्रबंधन को समझना और लागू करना बाजार की चाल और बाजारों का विश्लेषण करने के तरीके को समझने से कहीं अधिक महत्वपूर्ण है।

यदि आप एक व्यापारी के रूप में एक बहुत छोटे ट्रेडिंग खाते पर बाजार में भारी मुनाफा कमा रहे हैं क्योंकि आपका विदेशी मुद्रा दलाल आपको 1:50 उत्तोलन प्रदान कर रहा है, तो यह सबसे अधिक संभावना है कि आप ध्वनि धन प्रबंधन को लागू नहीं कर रहे हैं। हो सकता है कि आप एक या दो दिनों के लिए भाग्यशाली हों, लेकिन असामान्य रूप से उच्च “व्यापार आकार” के कारण आपने खुद को अश्लील जोखिम में डाल दिया है। उचित जोखिम प्रबंधन के बिना और यदि आप इस तरह से व्यापार करना जारी रखते हैं, तो इस बात की बहुत अधिक संभावना है कि बहुत जल्द आप नुकसान की श्रृंखला के साथ उतरेंगे और आपका पूरा पैसा खो जाएगा।

आम धारणा के विपरीत, अधिक व्यापारी अपने व्यापार में असफल होते हैं, इसलिए नहीं कि उनके पास नवीनतम तकनीकी संकेतकों के ज्ञान की कमी है या वे मौलिक मापदंडों को नहीं समझते हैं, बल्कि इसलिए कि व्यापारी सबसे बुनियादी मौलिक धन प्रबंधन सिद्धांतों का पालन नहीं करते हैं। धन प्रबंधन सबसे अधिक अनदेखी है, फिर भी वित्तीय बाजार व्यापार का सबसे महत्वपूर्ण हिस्सा है।

धन प्रबंधन से तात्पर्य है कि आप अपने वित्त के सभी पहलुओं को कैसे संभालते हैं जिसमें बजट, बचत, निवेश, खर्च या किसी व्यक्ति या समूह के नकद उपयोग की निगरानी करना शामिल है।

मनी मैनेजमेंट, रिस्क टू रिवॉर्ड सभी बाजारों में काम करता है, चाहे वह इक्विटी मार्केट हो, कमोडिटी हो या करेंसी मार्केट।

विदेशी मुद्रा व्यापार की सफलता का एक महत्वपूर्ण पहलू प्रत्येक व्यापार पर सही स्थिति का आकार लेना है। ट्रेडर की स्थिति का आकार या व्यापार का आकार आपके प्रवेश या निकास बिंदु से अधिक महत्वपूर्ण माना जाता है, खासकर फॉरेक्स डे ट्रेडिंग में। आपके पास सबसे अच्छी ट्रेडिंग रणनीति हो सकती है, लेकिन यदि आपके पास उचित व्यापार आकार नहीं है, तो आप जोखिमों का सामना कर सकते हैं। उचित स्थिति आकार ढूँढना आपको अपने जोखिम के भीतर रखेगा आराम का स्तर अपेक्षाकृत सुरक्षित है।

विदेशी मुद्रा व्यापार में, आपकी स्थिति का आकार यह है कि आप अपने व्यापार पर कितने लॉट (मिनी, माइक्रो या मानक) लेते हैं।

हम जोखिम को दो भागों में विभाजित कर सकते हैं –

व्यापार जोखिम

खाता जोखिम

अपनी स्थिति का आकार निर्धारित करना
बाजार की स्थितियों के बावजूद, आदर्श स्थिति आकार प्राप्त करने के लिए इन चरणों का पालन करें –

चरण 1: प्रति ट्रेड अपनी खाता जोखिम सीमा तय करें
अपने खाते की प्रतिशत राशि को अलग रखें जो आप प्रत्येक व्यापार पर जोखिम के लिए तैयार हैं। कई पेशेवर और बड़े व्यापारी प्रत्येक व्यापार पर अपने कुल खाते का 1% या उससे कम जोखिम लेना चुनते हैं। यह उनकी जोखिम लेने की क्षमता के अनुसार है (यहां वे 1% नुकसान से निपट सकते हैं और अन्य 99% राशि अभी भी बनी हुई है)।

1% या उससे कम का जोखिम उठाना आदर्श है, लेकिन यदि आपकी जोखिम क्षमता अधिक है और आपके पास एक सिद्ध ट्रैक रिकॉर्ड है, तो 2% जोखिम उठाना भी प्रबंधनीय है। 2% से अधिक की अनुशंसा नहीं की जाती है।

उदाहरण के लिए, 1,00,000 INR ट्रेडिंग खाते पर, एकल ट्रेड पर 1000 INR (खाते का 1%) से अधिक का जोखिम न लें। यह आपका व्यापार जोखिम है और स्टॉप लॉस के उपयोग द्वारा नियंत्रित किया जाता है।

चरण 2: प्रत्येक ट्रेड पर पीआईपी जोखिम निर्धारित करें
एक बार जब आपका व्यापार जोखिम निर्धारित हो जाता है, तो स्टॉप लॉस स्थापित करना इस विशेष व्यापार के लिए आपका अगला कदम है। यह आपके स्टॉप लॉस ऑर्डर और आपके प्रवेश मूल्य के बीच की पिप्स की दूरी है। यह है कि आपके पास कितने पिप्स जोखिम में हैं। अस्थिरता या रणनीति के आधार पर, प्रत्येक व्यापार अलग होता है।

कभी-कभी हम अपने व्यापार पर जोखिम के 5 पिप्स सेट करते हैं और कभी-कभी हम जोखिम के 15 पिप्स सेट करते हैं। मान लें कि आपके पास 1,00,000 INR खाता है और प्रत्येक व्यापार (खाते का 1%) पर 1,000 INR की जोखिम सीमा है। आप USD/INR 66.5000 पर खरीदते हैं और 66.2500 पर स्टॉप लॉस लगाते हैं। इस ट्रेड पर जोखिम 50 पिप्स है।

चरण 3: अपनी विदेशी मुद्रा स्थिति का आकार निर्धारित करना
आप इस सूत्र से अपनी आदर्श स्थिति का आकार निर्धारित कर सकते हैं –

पिप्स एट रिस्क * पिप वैल्यू * लॉट ट्रेडेड = आईएनआर जोखिम पर

विदेशी मुद्रा व्यापार में विभिन्न लॉट आकारों में व्यापार करना संभव है। एक 1000 लॉट (जिसे माइक्रो कहा जाता है) का मूल्य $0.1 प्रति पिप मूवमेंट है, 10,000 लॉट (मिनी) का मूल्य $1 है, और एक 100,000 लॉट (मानक) का मूल्य 10 डॉलर प्रति पाइप मूवमेंट है। यह उन सभी युग्मों पर लागू होता है जहाँ USD दूसरी (आधार मुद्रा) सूचीबद्ध है।

मान लें कि आपके पास $10,000 का खाता है; व्यापार जोखिम 1% ($100 प्रति व्यापार) है।

आदर्श स्थिति आकार = [$100 / (61 * $1)] = 1.6 मिनी लॉट या 16 माइक्रो लॉट

अपने प्रदर्शन को ट्रैक करने के लिए एक विदेशी मुद्रा व्यापार स्प्रेडशीट बनाना
विदेशी मुद्रा व्यापार स्प्रेडशीट या जर्नल बनाना और बनाए रखना एक सर्वोत्तम अभ्यास माना जाता है, जो न केवल एक शौकिया विदेशी मुद्रा व्यापारी बल्कि एक पेशेवर व्यापारी की भी मदद करता है।

हमें इसकी जरूरत क्यों है?
समय के साथ अपने ट्रेडिंग प्रदर्शन को ट्रैक करने के लिए हमें एक ट्रेडिंग स्प्रेडशीट की आवश्यकता होती है। अपने परिणामों को ट्रैक करने का एक तरीका होना महत्वपूर्ण है ताकि आप देख सकें कि आप कुछ ट्रेडों में कैसे कर रहे हैं। यह हमें किसी विशेष व्यापार में फंसने की अनुमति भी नहीं देता है। हम एक ट्रेडिंग स्प्रेडशीट को एक निरंतर और वास्तविक अनुस्मारक के रूप में सोच सकते हैं कि हमारे व्यापारिक प्रदर्शन को न केवल एक विशेष विदेशी मुद्रा व्यापार पर आधारित ट्रेडों की एक श्रृंखला पर मापा जाता है।

न केवल हम स्प्रेडशीट की मदद से अपने ट्रेडों पर नज़र रखते हैं, हम तकनीकी संकेतकों की परतों के बिना, दिन-ब-दिन विभिन्न मुद्रा जोड़े के साथ रुझानों का ट्रैक रखते हैं।

विदेशी मुद्रा व्यापार स्प्रेडशीट के इस नमूने पर विचार करें −

स्प्रेडशीट
आपकी विदेशी मुद्रा व्यापार गतिविधि का दस्तावेजीकरण आवश्यक है और एक पेशेवर विदेशी मुद्रा व्यापारी बनने के लिए एक सहायक घटक के रूप में कार्य करता है।

विदेशी मुद्रा जोखिम
हर देश की अपनी मुद्रा होती है जैसे भारत के पास INR और USA के पास USD है। एक मुद्रा की कीमत दूसरे के संदर्भ में विनिमय दर के रूप में जानी जाती है।

एक कंपनी (जैसे इंफोसिस) की संपत्ति और देनदारियां या नकदी प्रवाह, जो कि अमरीकी डॉलर (यूएस डॉलर) की तरह विदेशी मुद्रा में मूल्यवर्गित हैं, उनके मूल्य में परिवर्तन से गुजरते हैं, जैसा कि घरेलू मुद्रा जैसे आईएनआर (भारतीय रुपये) में मापा जाता है। विनिमय दर में भिन्नता के कारण समय की अवधि (तिमाही, अर्धवार्षिक आदि)। संपत्ति और देनदारियों या नकदी प्रवाह के मूल्य में इस परिवर्तन को विनिमय दर जोखिम कहा जाता है।

इसलिए, विदेशी मुद्रा जोखिम (जिसे “मुद्रा जोखिम”, “एफएक्स जोखिम” या “विनिमय जोखिम” भी कहा जाता है) एक वित्तीय जोखिम है जो तब मौजूद होता है जब कंपनी का वित्तीय लेनदेन कंपनी की मूल मुद्रा के अलावा अन्य मुद्रा में किया जाता है।

दर के बारे में यह अनिश्चितता जो भविष्य की तारीख पर बनी रहेगी, विनिमय जोखिम के रूप में जानी जाती है।

विदेशी मुद्रा की कीमतों की गति मांग और आपूर्ति, आर्थिक कारकों (जीडीपी, सीपीआई, पीपीआई), ब्याज दरों, मुद्रास्फीति, राजनीति सहित कई कारकों पर आधारित है। चूंकि किसी देश की आर्थिक वृद्धि और निर्यात सीधे तौर पर संबंधित हैं, इसलिए कुछ मुद्राओं के लिए कमोडिटी की कीमतों पर बहुत अधिक निर्भर होना बहुत स्वाभाविक है।

सऊदी अरब, रूस, ईरान (सबसे बड़ा तेल उत्पादक देश) जैसे देशों की आर्थिक वृद्धि कच्चे तेल (वस्तु) की कीमतों पर बहुत अधिक निर्भर है। कुछ साल पहले, जब कच्चे तेल की कीमतें 100 डॉलर प्रति बैरल से अधिक हो गईं, शेयर बाजार और मुद्रा बाजार ने बहुत सकारात्मक प्रतिक्रिया दी (मजबूत मुद्रा) और फिर 2016-17 में जब कच्चे तेल की कीमतें 30 डॉलर प्रति बैरल से नीचे चली गईं, तो वित्तीय बाजार ने बहुत नकारात्मक प्रतिक्रिया दी। एक ही दिन में कीमतों में 7% की गिरावट आई (शेयर बाजार, अत्यधिक अस्थिरता), मुद्रा की कीमतें नीचे जाती हैं। चूंकि विशेष रूप से कुछ देश जो कमोडिटी निर्यातक देश हैं, आर्थिक विकास सीधे कमोडिटी की कीमतों से संबंधित है। जैसा कि हम जानते हैं, किसी देश में मजबूत आर्थिक विकास का मतलब उसकी मुद्रा को मजबूत करना है।

विशेष रूप से डॉलर के मामले में, डॉलर की कीमतों और कमोडिटी की कीमतों के बीच एक विपरीत संबंध होता है। जब डॉलर अन्य प्रमुख मुद्राओं के मुकाबले मजबूत होता है, तो कमोडिटी की कीमतें गिरती हैं और जब डॉलर अन्य प्रमुख मुद्राओं के मुकाबले कमजोर होता है, तो वस्तुओं की कीमतें आम तौर पर ऊंची होती हैं।

आखिर ऐसा क्यों??

मुख्य कारण यह है कि डॉलर अधिकांश वस्तुओं के लिए अंतर्निहित (बेंचमार्क) मूल्य निर्धारण तंत्र है। अमेरिकी डॉलर ($) को विश्व की आरक्षित मुद्रा माना जाता है। चूंकि इसे सेफ-हेवन मुद्रा ($) माना जाता है, अधिकांश देश डॉलर को आरक्षित संपत्ति के रूप में रखते हैं। कच्चे माल के व्यापार (निर्यात/आयात) के मामले में, डॉलर कई देशों के लिए विनिमय तंत्र है यदि सभी नहीं। जब डॉलर कमजोर होता है, तो वस्तुओं को खरीदने के लिए अधिक डॉलर खर्च होते हैं। साथ ही, डॉलर की कीमतें कम होने पर अन्य देश की मुद्रा (जेपीवाई, यूरो, आईएनआर) की तुलना में इसकी लागत कम होती है।

आम तौर पर उच्च ब्याज दरें कमोडिटी की कीमतों को कम करती हैं। उदाहरण के लिए, यदि RBI (इंडिया सेंट्रल बैंक) ब्याज दरें बढ़ाता है, तो इससे आर्थिक गतिविधि का स्तर कम हो सकता है और इससे कमोडिटी की मांग कम हो सकती है।

भारत जैसे देशों के लिए, जो बहुत बड़ा तेल आयातक है। तेल की कम कीमतें तेल आयात करने वाले देशों के लिए अच्छी हैं क्योंकि जब तेल की कीमतें नीचे आती हैं, तो मुद्रास्फीति शांत हो जाएगी और इसके साथ ही ब्याज दरों में कमी आएगी और इससे आर्थिक विकास में वृद्धि होगी।

मुद्रास्फीति किसी देश के चालू खाता शेष का बहुत अच्छा संकेत देती है। मुद्रास्फीति एक निश्चित अवधि में वस्तुओं और सेवाओं की कीमतों में परिवर्तन की दर को मापती है। मुद्रास्फीति में वृद्धि इंगित करती है कि कीमतें तेजी से बढ़ रही हैं और यदि मुद्रास्फीति की दर घटती है, तो वस्तुओं और सेवाओं की कीमतें धीमी दर से बढ़ रही हैं।

किसी देश के भीतर मुद्रास्फीति की वृद्धि और गिरावट विदेशी मुद्रा में मध्यम अवधि की दिशा के बारे में भी जानकारी प्रदान करती है और किसी देश के चालू खाते की शेष राशि का उपयोग विदेशी मुद्रा के दीर्घकालिक आंदोलनों को निर्धारित करने के लिए भी किया जाता है।

उच्च और निम्न मुद्रास्फीति
यह एक आम धारणा है (आर्थिक सिद्धांतों के बीच) कि कम मुद्रास्फीति किसी देश के आर्थिक विकास के लिए अच्छी है जबकि उच्च मुद्रास्फीति खराब आर्थिक विकास की ओर इशारा करती है। किसी देश में उच्च मुद्रास्फीति का मतलब है कि उपभोक्ता वस्तुओं की लागत अधिक है; यह कम विदेशी ग्राहकों (कम विदेशी मुद्रा) की ओर इशारा करता है और देश का व्यापार संतुलन गड़बड़ा जाता है। मुद्रा की कम मांग अंततः मुद्रा मूल्य में गिरावट का कारण बनेगी।

विदेशी मुद्रा मुद्रास्फीति से बहुत अधिक प्रभावित होती है जो सीधे आपके व्यापार को प्रभावित करती है। विनिमय दर में गिरावट आपकी क्रय शक्ति को कम करती है। यह बदले में ब्याज दरों को प्रभावित करेगा।

निम्नलिखित चित्र मुद्रास्फीति, ब्याज दरों और किसी देश की आर्थिक वृद्धि के बीच संबंध दिखाते हैं –

मुद्रास्फीति पर एक विस्तृत ज्ञान आपको अपने विदेशी मुद्रा बाजार के व्यापार को लाभदायक बनाने में मदद करता है।

आइए अब हम मुद्रास्फीति के प्रमुख संकेतकों को देखें जो बाजार हर समय विशेष रूप से विदेशी मुद्रा बाजार व्यापार में देखता है।

सकल राष्ट्रीय उत्पाद (जीएनपी)
यह देश के नागरिकों (जैसे भारत या अमेरिका) का आउटपुट है और देश की संस्थाओं के स्वामित्व वाली संपत्ति से आय, स्थान की परवाह किए बिना; जबकि, सकल घरेलू उत्पाद (जीडीपी) एक विशिष्ट समय अवधि में उत्पादित सभी वस्तुओं और सेवाओं के कुल मौद्रिक मूल्य का प्रतिनिधित्व करता है – अर्थव्यवस्था का आकार।

जीडीपी आमतौर पर पिछले वर्ष या पिछली तिमाही (3 महीने) की तुलना में व्यक्त की जाती है। उदाहरण के लिए, यदि वर्ष-दर-वर्ष सकल घरेलू उत्पाद 4% है, तो इसका अर्थ है कि अर्थव्यवस्था पिछले वर्ष की तुलना में 4% बढ़ी है।

जीएनपी स्वामित्व (स्थान की परवाह किए बिना) के अनुसार अपने दायरे को परिभाषित करता है; जबकि, GDP अपने कार्यक्षेत्र को स्थान के अनुसार परिभाषित करती है।

1991 में, अमेरिका ने सकल घरेलू उत्पाद को अपने उत्पादन के प्राथमिक उपाय के रूप में उपयोग करने के लिए जीएनपी का उपयोग करना बंद कर दिया।

जीडीपी का सीधा प्रभाव देश के लगभग हर व्यक्ति पर पड़ता है। एक उच्च सकल घरेलू उत्पाद इंगित करता है कि कम बेरोजगारी दर, उच्च मजदूरी है क्योंकि व्यवसाय बढ़ती अर्थव्यवस्था को पूरा करने के लिए श्रम की मांग करते हैं।

सकल घरेलू उत्पाद विदेशी मुद्रा बाजार को कैसे प्रभावित करता है?
फॉरेक्स ट्रेडर के लिए हर आर्थिक डेटा रिलीज आवश्यक है; जीडीपी डेटा बहुत महत्व रखता है क्योंकि यह सीधे किसी देश की समग्र स्थिति को इंगित करता है। चूंकि जीडीपी डेटा मुद्रा बाजार में बहुत अधिक अस्थिरता पैदा कर सकता है, व्यापारी एक नई स्थिति बनाने की कोशिश करते हैं या अपनी मौजूदा स्थिति (लंबी या छोटी स्थिति) को हेज कर सकते हैं।

यदि देश की अर्थव्यवस्था (जीडीपी) बढ़ रही है, तो लाभ अंततः उपभोक्ता को प्रभावित करेगा; इससे खर्च और विस्तार में वृद्धि होती है। अधिक खर्च से उपभोक्ता वस्तुओं की कीमतों में वृद्धि होती है, जिसे देश का केंद्रीय बैंक आर्थिक विकास की दर (उच्च मुद्रास्फीति) से आगे निकलने पर वश में करने का प्रयास करेगा।

उत्पादक मूल्य सूचकांक
उत्पादक मूल्य सूचकांक या संक्षेप में पीपीआई, विभिन्न उपभोक्ता वस्तुओं के क्रय मूल्य का विवरण देने वाली एक मासिक रिपोर्ट है। यह थोक विक्रेताओं द्वारा खुदरा विक्रेताओं की तरह अपने ग्राहकों से वसूले जाने वाले मूल्यों में परिवर्तन को मापता है, जो फिर निर्माता की कीमत में अपना लाभ मार्जिन जोड़ते हैं और इसे उपभोक्ता को बेचते हैं।

यह महत्वपूर्ण है क्योंकि व्यापारी मुख्य रूप से समय के साथ मूल्य मुद्रास्फीति के संकेतक के रूप में पीपीआई का उपयोग करते हैं। विशेष रूप से विदेशी मुद्रा बाजार के व्यापारियों के लिए एक बड़ी कमी यह है कि पीपीआई आयातित वस्तुओं के सभी डेटा को बाहर कर देता है, जिससे व्यापारियों या निवेशकों के लिए मुद्रा की कीमतों के संबंध में एक देश के बाजार के दूसरे पर प्रभाव का पता लगाना मुश्किल हो जाता है।

सामान्य तौर पर, सीपीआई (उपभोक्ता मूल्य सूचकांक) की तुलना में बड़े उतार-चढ़ाव के साथ पीपीआई अधिक अस्थिर है, अंतर्निहित मूल्य विकास की एक मैक्रो भावना दे रहा है जो उपभोक्ता के बिलों पर जरूरी नहीं है।

उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (सीपीआई)
उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (सीपीआई) केंद्रीय बैंकों (जैसे आरबीआई, यूएस फेडरल रिजर्व) और बाजार सहभागियों पर प्रभावी साबित होता है। पीपीआई से तुलना करने पर इसका अधिक महत्व है।

CPI किसी देश में रहने की लागत को इंगित करता है, इसका ब्याज दरों पर सीधा प्रभाव पड़ता है।

यह सीपीआई इंडेक्स खुदरा स्तर पर कीमतों में बदलाव को मापता है। यह कीमतों में उतार-चढ़ाव को केवल उस सीमा तक संग्रहीत करता है, जब तक कि एक खुदरा विक्रेता उन्हें उपभोक्ता तक पहुंचाने में सक्षम हो।

उच्च सीपीआई केंद्रीय बैंकों (आरबीआई, एफईडी) को दरों में बढ़ोतरी के लिए आवश्यक सहायक डेटा देता है (हालांकि यह एकमात्र कारक नहीं है जिसे केंद्रीय बैंक देखता है)। देश की मुद्रा के लिए उच्च ब्याज दरें तेज हैं।

सीपीआई में बिक्री कर संख्या शामिल है, लेकिन इसमें आयकर, निवेश की कीमतें जैसे बांड या घरों की कीमतें शामिल नहीं हैं।

CPI रिपोर्ट मासिक रूप से तैयार की जाती है और इसमें पिछले महीने का डेटा शामिल होता है।

बाजार सहभागियों के बीच कोर सीपीआई सबसे अधिक ध्यान देने योग्य आंकड़े हैं। इसमें खाद्य और ऊर्जा की कीमतें और केंद्रीय बैंक शामिल नहीं हैं (अपनी मौद्रिक नीति को समायोजित करने के लिए

विचलन का सीधा सा अर्थ है “अलग”। आम तौर पर, एक सुरक्षा और संकेतक की कीमत एक ही रास्ते का अनुसरण करती है। थरथरानवाला द्वारा इसकी पुष्टि की जाती है और व्यापारी इस प्रवृत्ति के जारी रहने की उम्मीद कर सकते हैं।

एक समय ऐसा आता है जब थरथरानवाला और कीमत का रास्ता एक दूसरे से हट जाता है। इस बिंदु पर, विचलन पैटर्न यह भी इंगित करता है कि प्रवृत्ति कमजोर है। विचलन संकेत प्रकट होने के बाद, उत्क्रमण की अधिक संभावना होती है, खासकर यदि विचलन उच्च समय सीमा पर प्रकट होता है।

तकनीकी संकेतक
विभिन्न प्रकार के तकनीकी विश्लेषण संकेतक हैं लेकिन सभी में एक चीज समान है; सभी संकेतक अपनी गणना में सुरक्षा (इक्विटी, मुद्रा, कमोडिटी आदि) कीमतों (खुले, उच्च, निम्न, बंद और मात्रा) का उपयोग करते हैं।

हम सभी तकनीकी संकेतकों को दो मुख्य प्रकारों में विभाजित कर सकते हैं –

अग्रणी संकेतक – अग्रणी संकेतक मूल्य आंदोलन का नेतृत्व करते हैं। ये संकेतक नई प्रवृत्ति से पहले या उलट होने पर संकेत देते हैं।

लैगिंग इंडिकेटर – लैगिंग इंडिकेटर मूल्य कार्रवाई का अनुसरण करते हैं। ये संकेतक प्रवृत्ति के बाद या जब एक उलट शुरू हो गया है तो संकेत देते हैं।

संकेतकों की श्रेणियाँ
विभिन्न प्रकार के संकेतक निम्नलिखित श्रेणियों के अंतर्गत आते हैं –

रुझान संकेतक

वॉल्यूम संकेतक

गति संकेतक

अस्थिरता संकेतक

रुझान संकेतक
रुझान संकेतक व्यापारियों/निवेशकों को व्यापार की जा रही सुरक्षा की प्रवृत्ति या दिशा दिखाते हैं। एक प्रवृत्ति इनमें से एक हो सकती है –

तेजी के रुझान (सुरक्षा की कीमतें मामूली गिरावट के साथ बढ़ती हैं)।

मंदी के रुझान (सुरक्षा कीमतों में मामूली उतार-चढ़ाव के साथ कमी आती है)।

बग़ल में रुझान (सुरक्षा की कीमतें एक तंग सीमा में बढ़ रही हैं और ऊपर या नीचे की प्रमुख गति का कोई संकेत नहीं दे रही हैं)।

नोट – सुरक्षा एक इक्विटी (स्टॉक), कमोडिटी (सोने की तरह) या मुद्रा (यूएसडी) हो सकती है।

कुछ प्रमुख प्रवृत्ति संकेतक निम्नलिखित हैं-

चलती औसत

एमएसीडी

औसत दिशात्मक सूचकांक

रेखीय प्रतिगमन

पूर्वानुमान थरथरानवाला

परवलयिक सारा

उदाहरण
हम एक सुरक्षा (यूएसडी) खरीद सकते हैं यदि इसका समापन मूल्य 30 दिनों के साधारण मूविंग एवरेज से अधिक है –

खरीदें (कब) पास> sma(30)

वॉल्यूम संकेतक
एक सुरक्षा के व्यापार की मात्रा व्यापार का एक बहुत ही महत्वपूर्ण घटक है। प्रत्येक ट्रेडर सिग्नल की मजबूती (खरीद, बिक्री या होल्ड) का निर्धारण करने में ट्रेडों की मात्रा पर ध्यान देता है।

कुछ महत्वपूर्ण मात्रा संकेतक निम्नलिखित हैं –

मनी फ्लो इंडेक्स

आंदोलन में आसानी

चैकिन मनी फ्लो

बैलेंस वॉल्यूम पर

मांग सूचकांक

बल सूचकांक

उदाहरण
जब मनी फ्लो इंडेक्स एक ओवरसोल्ड क्षेत्र में प्रवेश करता है तो कई व्यापारी सुरक्षा बेचते हैं −

बेचें (कब) एमएफआई (30) <30

गति संकेतक
गति (कितनी तेज या धीमी) उस गति का माप है जिस पर किसी निश्चित अवधि में सुरक्षा मूल्य चलता है।

अधिकांश व्यापारी गति संकेतकों का पालन करते हैं जहां सुरक्षा मूल्य भारी मात्रा में एक दिशा में बढ़ रहा है।

आमतौर पर इस्तेमाल किए जाने वाले संवेग संकेतक इस प्रकार हैं –

आरएसआई

स्टोचस्टिक्स

सीसीआई

कमोडिटी चैनल इंडेक्स

विलियम्स %R

चंदे का संवेग दोलक
व्यापारियों ने ओवरबॉट और ओवरसोल्ड पोजीशन निर्धारित करने के लिए गति संकेतकों का उपयोग किया।

उदाहरण

व्यापारियों के बीच व्यापक रूप से इस्तेमाल किया जाने वाला संकेतक आरएसआई है, जहां एक बार सुरक्षा एक ओवरसोल्ड क्षेत्र में प्रवेश करती है तो वे इसे खरीद लेते हैं और एक बार जब यह अधिक खरीददार क्षेत्र में प्रवेश करता है तो वे बेचते हैं। यह रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स इंडिकेटर (RSI) द्वारा निर्धारित किया जाता है।

अस्थिरता संकेतक
ज्यादातर ट्रेडर खरीदने या बेचने के सिग्नल पाने के लिए वोलैटिलिटी इंडिकेटर्स का इस्तेमाल करते हैं।

अस्थिरता परिवर्तन या सापेक्ष दर की दर है जिस पर सुरक्षा की कीमतें चलती हैं (ऊपर या नीचे)। एक उच्च अस्थिर सुरक्षा का मतलब है कि कीमतें कम समय में अचानक बहुत अधिक या बहुत कम हो सकती हैं। इसके विपरीत, यदि सुरक्षा कम अस्थिर है, तो इसका मतलब है कि इसकी कीमतें धीरे-धीरे बढ़ती हैं।

कुछ सामान्य रूप से उपयोग किए जाने वाले अस्थिरता संकेतक निम्नलिखित हैं –

बोलिंगर बैंड

लिफाफे

औसत सच सीमा

अस्थिरता चैनल संकेतक

चाइकिन अस्थिरता संकेतक

प्रोजेक्शन थरथरानवाला

हालांकि अस्थिरता को आमतौर पर मानक विचलन में मापा जाता है, लेकिन परिसंपत्तियों की अस्थिरता की जांच के लिए कई अन्य उपाय भी हैं –

करीब-करीब (सी)

घातीय रूप से भारित (सी)

पार्किंसन (एचएल)

गार्मन-क्लास (OHLC)

रोजर्स-सैचेल (OHLC)

यांग-झांग (OHLC)

यहां,

ओ = खुली कीमत

सी = बंद कीमत

एल = कम कीमत

एच = सुरक्षा की उच्च कीमत

उदाहरण
उदाहरण के लिए बोलिंगर बैंड संकेतक को लेते हैं। जब कीमतें निचले बोलिंगर बैंड से नीचे जाती हैं तो एक व्यापारी एक सुरक्षा बेच सकता है।

बेचें (कब) कीमतें पार करें (BbandsLower (30, 2, _MaSma), बंद करें)

सापेक्ष शक्ति सूचकांक (आरएसआई)
आरएसआई संवेग थरथरानवाला नामक संकेतकों के एक वर्ग का हिस्सा है।

एक थरथरानवाला एक संकेतक है जो एक संदर्भ रेखा के पार या निर्धारित ऊपरी और निचली सीमाओं के बीच आगे और पीछे चलता है। जब एक थरथरानवाला नई ऊँचाई पर पहुँचता है, तो यह दर्शाता है कि एक अपट्रेंड गति प्राप्त कर रहा है और ऐसा करना जारी रखेगा। इसके विपरीत, जब एक थरथरानवाला एक निचली चोटी का पता लगाता है, तो इसका मतलब है कि प्रवृत्ति में तेजी आना बंद हो गई है और वहां से उलट होने की उम्मीद की जा सकती है।

RSI जैसे मोमेंटम ऑसिलेटर को ट्रेंड-लीडिंग इंडिकेटर कहा जाता है। संवेग की गणना सकारात्मक मूल्य परिवर्तन और नकारात्मक मूल्य परिवर्तनों के अनुपात के रूप में की जाती है। आरएसआई विश्लेषण वर्तमान आरएसआई की तुलना तटस्थ (50%), ओवरसोल्ड (30%) और ओवरबॉट (70%) स्थितियों से करता है।

निम्न आंकड़ा USDINR का RSI विश्लेषण दिखाता है जहाँ RSI 57.14% मूल्य का मान दिखाता है, जो तटस्थ और ओवरसोल्ड के बीच है।

विचलन
आरएसआई को देखने का तरीका मूल्य चोटियों / गर्तों और संकेतक चोटियों / गर्तों के बीच अंतर के माध्यम से है।

एक सकारात्मक विचलन तब होता है जब शेयर की कीमत से कम रुझान के बावजूद आरएसआई एक उच्च तल बनाता है। यह इंगित करता है कि डाउनवर्ड मूवमेंट ताकत से बाहर हो रहा है और जल्द ही ऊपर की ओर उलट होने की उम्मीद की जा सकती है।

इसी तरह, एक नकारात्मक विचलन तब होता है जब आरएसआई विफल होने लगता है और शेयर की कीमतों में बढ़ोतरी के बावजूद कम शीर्ष बना देता है। चूंकि नई ऊंची कीमत के लिए कम शक्ति या समर्थन है, इसलिए उलटफेर की उम्मीद की जा सकती है।

एक तेजी से विचलन ऊपर की ओर मूल्य दबाव का प्रतिनिधित्व करता है और एक मंदी का विचलन नीचे की कीमत के दबाव का प्रतिनिधित्व करता है।

निम्नलिखित आरेख मजबूत विचलन दिखाते हैं –

मूल्य लक्ष्य का अनुमान
प्रवृत्ति की दिशा में व्यापार करने से व्यापारियों और निवेशकों को लाभ होता है। आरएसआई का उपयोग प्रवृत्ति को निर्धारित करने और पुष्टि करने के लिए भी किया जाता है।

एक सुरक्षा (स्टॉक या मुद्रा) जो मजबूत अपट्रेंड में है, शायद ही कभी 40 से नीचे गिरती है और आमतौर पर 40 और 80 के स्तर के बीच चलती है। ऐसे मामले में, जब आरएसआई 40 के करीब पहुंच जाता है, तो एक व्यापारी इस अवसर का उपयोग खरीद के लिए कर सकता है, और जब यह 80 के करीब आता है, तो यह एक स्क्वायरऑफ सिग्नल हो सकता है। इसलिए, व्यापारियों को एक मजबूत अपट्रेंड में एक काउंटर पर कम नहीं जाना चाहिए। इसी तरह, यदि सुरक्षा एक मजबूत डाउनट्रेंड में है, तो इसका आरएसआई आमतौर पर 60 और 20 के बीच चलता है; और अगर यह 60 के करीब आता है, तो इसे शॉर्ट सेलिंग के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है।

विफलता के झूलों को आसन्न उलटफेर के मजबूत संकेत के रूप में माना जाता है।

बुलिश फेल्योर स्विंग (खरीदने के लिए)
यह तब होता है जब आरएसआई 30 (ओवरसोल्ड) से नीचे चला जाता है, 30 से ऊपर उछलता है, वापस खींचता है, 30 से ऊपर रहता है और फिर अपने पिछले उच्च को तोड़ देता है। यह ओवरसोल्ड स्तरों पर चला जाता है और फिर ओवरसोल्ड स्तरों के ऊपर एक उच्च निम्न स्तर पर चला जाता है।

बेयरिश फेल्योर स्विंग (बिक्री के लिए)
यह तब होता है जब आरएसआई 70 से ऊपर जाता है, वापस खींचता है, उछलता है, 70 को पार करने में विफल रहता है और फिर अपने पिछले निचले स्तर को तोड़ देता है। यह ओवरबॉट स्तरों के लिए एक कदम है और फिर ओवरबॉट स्तरों से नीचे का निचला स्तर है।

निम्नलिखित आरेख बुलिश और बेयरिश स्विंग विफलता दिखाते हैं –

तकनीकी विश्लेषण इस धारणा पर आधारित है कि सुरक्षा (जैसे मुद्रा जोड़ी) की कीमतें प्रवृत्तियों में चलती हैं। इसके अलावा, रुझान हमेशा के लिए नहीं रहते हैं। वे अंततः एक प्रवृत्ति से दूसरी प्रवृत्ति में दिशा बदलते हैं। आमतौर पर, कीमतें बेतरतीब ढंग से घटती हैं, रुकती हैं और फिर उलट जाती हैं। चरणों (प्रवृत्तियों) में यह परिवर्तन तब होता है जब व्यापारी या निवेशक नई अपेक्षाएँ बनाते हैं और ऐसा करके, सुरक्षा (इक्विटी या मुद्रा जोड़ी) आपूर्ति/मांग लाइनों को स्थानांतरित करते हैं।

व्यापारियों/निवेशकों की अपेक्षा में यह परिवर्तन अक्सर मूल्य पैटर्न को उभरने का कारण बनता है।

मूल्य पैटर्न कुछ दिनों से लेकर बहु-महीनों तक और कभी-कभी बहु-वर्षों तक भी चल सकता है।

मूल्य कार्रवाई पैटर्न
मूल्य कार्रवाई को समझने के लिए, आपको यह जानना होगा कि अतीत में सुरक्षा या बाजार ने कैसा व्यवहार किया था। इसके बाद यह देखा जाता है कि वर्तमान में क्या हो रहा है और फिर अतीत और वर्तमान बाजार व्यवहार के आधार पर; भविष्यवाणी करें कि बाजार आगे कहां जाएगा।

एक तकनीकी विश्लेषक या एक व्यापारी अतीत के दोहराए गए मूल्य पैटर्न के आधार पर एक व्यापारिक निर्णय या सुझाव देने की कोशिश करता है, जो एक बार गठित किए गए थे, वे भविष्यवाणी करते हैं कि सुरक्षा या बाजार किस दिशा में आगे बढ़ने की संभावना है।

मूल्य पैटर्न खोजने के लिए सामान्य उपकरण हैं –

चार्ट पैटर्न

कैंडलस्टिक पैटर्न

ट्रेंडलाइनें

मूल्य बैंड

समर्थन और प्रतिरोध स्तर

फाइबोनैचि रिट्रेसमेंट स्तर, आदि।

क्योंकि मूल्य पैटर्न तकनीकी रणनीति है, हम मौलिक विश्लेषण की उपेक्षा करते हैं – अंतर्निहित कारक जो बाजार को आगे बढ़ाता है। फिर भी, अगर हम एफएक्स व्यापार के साथ काम कर रहे हैं, तो इस मौलिक का विशेष रूप से प्रमुख आर्थिक समाचार घोषणाओं जैसे केंद्रीय बैंक से ब्याज दर निर्णय, गैर-कृषि पेरोल डेटा, एफओएमसी बैठक आदि पर बहुत बड़ा प्रभाव पड़ता है।

पैटर्न प्रकार
पैटर्न प्रकारों को दो प्रमुख श्रेणियों में बांटा गया है –

निरंतरता पैटर्न

उलटा पैटर्न

निरंतरता पैटर्न
प्रवृत्ति के साथ जारी रखने के लिए व्यापारियों या तकनीकी विश्लेषक के अवसरों को खोजने के लिए निरंतरता पैटर्न का उपयोग किया जाता है।

आम तौर पर एक बड़ी कीमत रैली के बाद, खरीदार आमतौर पर अपने सभी लंबे पदों को बंद कर देते हैं, फिर से खरीदना शुरू करने से पहले “सांस” लेते हैं। इसी तरह, कीमतों में बड़ी गिरावट के बाद, विक्रेता रुकेंगे और फिर से बेचना जारी रखने से पहले अपनी शॉर्ट पोजीशन से बाहर निकलेंगे। एक बड़ी रैली या बिकवाली के बाद ठहराव के दौरान, कीमतें समेकित होती हैं और कुछ निश्चित पैटर्न बनाती हैं।

एक बार कीमतों के टूटने और अपने प्रचलित रुझान (अपट्रेंड या डाउनट्रेंड) की दिशा में जारी रहने के बाद निरंतरता पैटर्न को पूर्ण कहा जाता है।

सबसे आम निरंतरता पैटर्न हैं –

झंडे

पेनांट्स

त्रिभुज

Wedges

आयत

उलटा पैटर्न
यह एक संक्रमणकालीन चरण दिखाता है जो अप ट्रेंडिंग या डाउन ट्रेंडिंग मार्केट या सुरक्षा के बीच के मोड़ की ओर इशारा करता है।

हम इसे एक ऐसे बिंदु के रूप में मान सकते हैं जहां एक बाजार या सुरक्षा के डाउनट्रेंड में, अधिक खरीदार एक आकर्षक मूल्य पाते हैं (निवेश या व्यापार में, हो सकता है कि खरीदार पाते हैं कि मूल तत्व कमजोर नहीं हैं और इसका वर्तमान मूल्य खरीदना अच्छा है) और वे विक्रेताओं से अधिक है। अपट्रेंड बाजार या सुरक्षा के अंत में, रिवर्स प्रक्रिया होती है (विक्रेता खरीदारों को पछाड़ देते हैं)।

सबसे महत्वपूर्ण उलट पैटर्न हैं –

सिर और कंधे और उलटा सिर और कंधे

गोलाई नीचे

डबल टॉप और बॉटम्स

ट्रिपल टॉप और बॉटम्स

स्पाइक (वी)

मूल्य पैटर्न नियमों का निर्माण
एक बाजार सहभागी जो जानता है कि मूल्य क्रिया पैटर्न का सही तरीके से उपयोग कैसे किया जाता है, वह अक्सर अपने प्रदर्शन और चार्ट को देखने के अपने तरीके को काफी बढ़ा सकता है।

मूल्य पैटर्न बनाते समय इन नियमों का पालन करें –

उतार – चढ़ाव
एक सुरक्षा या बाजार के उच्च और निम्न बिंदुओं का सही विश्लेषण प्रवृत्ति की ताकत, प्रवृत्ति की दिशा के बारे में जानकारी प्रदान करता है और यहां तक ​​​​कि प्रवृत्तियों के अंत और व्यापार मूल्य उलट के बारे में कुछ संकेत भी दे सकता है। ये उच्च और निम्न बिंदु डॉव थ्योरी की नींव भी बनाते हैं, जो दशकों से है और तकनीकी विश्लेषकों द्वारा आमतौर पर अभ्यास किया जाने वाला सिद्धांत है।

अपट्रेंड – उच्च ऊंचा और उच्च चढ़ाव
यदि ऊंचा और चढ़ाव बढ़ता है तो एक सुरक्षा (स्टॉक/मुद्रा) अपट्रेंड में है। बढ़ती ऊंचाई दर्शाती है कि कीमतों को ऊंचा करने के लिए और अधिक खरीदार हैं और बढ़ते चढ़ाव से पता चलता है कि सुरक्षा सुधार के दौरान, विक्रेता प्रत्येक सुधार पर जमीन खो रहे हैं।

एक प्रवृत्ति परिवर्तन
जब भी हम देखते हैं कि कोई बाजार या सुरक्षा मूल्य एक नया उच्च (पहले अपट्रेंड) या नया निम्न (पहले डाउनट्रेंड) बनाने में विफल रहता है, तो यह एक प्रारंभिक चेतावनी संकेत के रूप में काम कर सकता है कि दिशा में बदलाव (प्रवृत्ति टूट रही है) आसन्न है।

एक प्रवृत्ति की ताकत: प्रवृत्ति-तरंगों की लंबाई और स्थिरता
एक प्रवृत्ति की ताकत उच्च और निम्न के बीच पैदा होने वाली प्रवृत्ति तरंगों से निर्धारित होती है। उन व्यक्तिगत प्रवृत्ति तरंगों की लंबाई / आकार और स्थिरता एक प्रवृत्ति की ताकत निर्धारित करती है।

इसे समझने के लिए निम्नलिखित चार्ट पर विचार करें –

उपरोक्त चार्ट में, हम देख सकते हैं कि पहली प्रवृत्ति लहर (1) सबसे लंबी और बहुत खड़ी थी। दूसरी ट्रेंड वेव (2) छोटी और कम खड़ी है और तीसरी ट्रेंड वेव (3) सबसे छोटी और मामूली रूप से पिछली हाई से गुजरती है (यह दर्शाता है कि संतृप्ति बिंदु निकट है, और एक ट्रेंड रिवर्सल हो सकता है।) इसलिए, हम ट्रेंड-वेव लेंथ और इसकी स्टीपनेस की अवधारणाओं को समझकर ट्रेंड रिवर्सल (दिशा) का अनुमान लगा सकते हैं।

प्रवृत्तियों की ताकत: पुलबैक की गहराई
एक बार जब हम बाजार/सुरक्षा की वर्तमान प्रवृत्ति की पहचान कर लेते हैं, तो उस प्रवृत्ति के भीतर की कमियां भविष्य की दिशा के बारे में बहुमूल्य जानकारी प्रदान कर सकती हैं।उपरोक्त चार्ट में, हम देख सकते हैं कि प्रमुख प्रवृत्ति (ट्रेंड लाइन 1) कई समेकन और रिट्रेसमेंट (मामूली प्रवृत्ति लाइन – 2, 3, 4, 5, 6) के साथ अपट्रेंड है। हालांकि, ट्रेंड रिवर्सल साइन (डाउनट्रेंड) को इंगित करने से ठीक पहले, अंतिम रिट्रेसमेंट आकार और अवधि (समय) में बहुत बड़ा होता है, जो मांग-आपूर्ति परिदृश्य में बदलाव का संकेत देता है।

तकनीकी विश्लेषण में, समर्थन और प्रतिरोध उस महत्वपूर्ण बिंदु का प्रतिनिधित्व करते हैं जहां आपूर्ति और मांग की ताकतें मिलती हैं। टीए के अन्य प्रमुख बिंदु, जैसे कि मूल्य पैटर्न, समर्थन और प्रतिरोध बिंदुओं पर आधारित हैं।

एक समर्थन रेखा उस स्तर को संदर्भित करती है जिसके आगे एक स्टॉक (या मुद्रा जोड़ी) की कीमत खरीदार मिल जाएगी और इसकी संभावना (सुरक्षा) नहीं गिरेगी। इसलिए, यह दर्शाता है, कीमत का स्तर जिस पर पर्याप्त मात्रा में मांग है।

इसी तरह, एक प्रतिरोध रेखा उस स्तर को संदर्भित करती है जिसके आगे एक स्टॉक (या मुद्रा जोड़ी) की कीमत विक्रेताओं को मिलेगी और इसकी (सुरक्षा) की संभावना नहीं बढ़ेगी। यह उस मूल्य बिंदु को इंगित करता है जिस पर रुकने के लिए पर्याप्त मात्रा में आपूर्ति उपलब्ध है और संभवतः, एक समय के लिए, ऊपर की ओर मुड़ने की प्रवृत्ति है।

प्रवृत्तियों के प्रकार
विदेशी मुद्रा बाजार में, रुझान समय के साथ कीमत में बदलाव की औसत दर को दर्शाते हैं। रुझान सभी बाजारों (इक्विटी, एफएक्स या कमोडिटी) में और सभी समय के फ्रेम (मिनटों से मल्टीइयर्स) में मौजूद हैं। एक प्रवृत्ति सबसे महत्वपूर्ण पहलुओं में से एक है, जिसे व्यापारियों को समझने की जरूरत है। व्यापारियों को विश्लेषण करना चाहिए कि बाजार या सुरक्षा (स्टॉक, मुद्रा जोड़ी) किस दिशा में जा रही है और उसी के आधार पर स्थिति लेनी चाहिए।

विदेशी मुद्रा बाजार में विभिन्न प्रकार के रुझान निम्नलिखित हैं –

बग़ल में रुझान (सीमाबद्ध)

अपट्रेंड (उच्च चढ़ाव)

डाउनट्रेंड (निचली ऊंचाई)

बग़ल में रुझान
बग़ल में रुझान इंगित करता है कि एक मुद्रा आंदोलन समर्थन और प्रतिरोध के स्तरों के बीच सीमाबद्ध है। यह आमतौर पर तब होता है जब बाजार को दिशा की समझ नहीं होती है और ज्यादातर समय इस सीमा में ही समेकित होता है।

यह पहचानने के लिए कि क्या यह एक बग़ल में प्रवृत्ति है, व्यापारी अक्सर कीमत के ऊंचे और चढ़ाव से जुड़ी क्षैतिज रेखाएं खींचते हैं, जो तब प्रतिरोध और समर्थन स्तर बनाते हैं। स्पष्ट रूप से, बाजार सहभागियों को यह सुनिश्चित नहीं है कि बाजार किस दिशा में आगे बढ़ेगा और मूल्य परिवर्तन की कोई दर या कोई दर नहीं होगी।

तेजी को बल
एक अपट्रेंड यह दर्शाता है कि बाजार ऊपर की ओर बढ़ रहा है, एक तेजी का बाजार बना रहा है। यह प्रमुख (प्रचलित) प्रवृत्ति के खिलाफ समेकन या आंदोलन (छोटे नीचे की ओर) की मध्यवर्ती अवधि के साथ अक्सर मूल्य रैलियों को इंगित करता है।

ऊपर की ओर रुझान तब तक जारी रहता है जब तक कि चार्ट में कुछ ब्रेकडाउन नहीं होता (कुछ प्रमुख समर्थन क्षेत्रों से नीचे जाना)। यदि बाजार का रुझान ऊपर की ओर है, तो हमें बाजार में कुछ मामूली सुधार पर शॉर्ट पोजीशन (समग्र बाजार प्रवृत्ति के खिलाफ) लेने पर सतर्क रहने की जरूरत है।

प्राथमिक तरंगों के ऊपर मुद्रा जोड़ी (USD/INR) व्यापक प्रवृत्ति (ऊपर की ओर) की दिशा में चलती है, और द्वितीयक तरंगें प्राथमिक तरंगों (ऊपर की ओर) के सुधारात्मक चरणों (मुद्रा में मामूली सुधार, नीचे की ओर) के रूप में कार्य करती हैं।

गिरावट रुझान
विदेशी मुद्रा बाजार में गिरावट की प्रवृत्ति मुद्रा जोड़ी (यूएसडी/आईएनआर) में मूल्य में गिरावट की विशेषता है, जिसमें प्रचलित प्रवृत्ति (नीचे की प्रवृत्ति) के खिलाफ समेकन की अवधि के लिए मामूली ऊपर की ओर स्विंग होती है। ऊपर की ओर प्रवृत्ति के विपरीत, नीचे की प्रवृत्ति के परिणामस्वरूप समय के साथ मूल्य परिवर्तन की नकारात्मक दर होती है। एक चार्ट में, डाउनट्रेंड का संकेत देने वाले मूल्य आंदोलनों में निचली चोटियों और निचले चढ़ावों का एक क्रम होता है।

चूंकि मुद्रा का हमेशा जोड़ी में कारोबार होता है, विदेशी मुद्रा बाजार में गिरावट अन्य वित्तीय बाजारों की तरह ज्यादा प्रभावित नहीं होती है। एक मुद्रा जोड़ी (यूएसडी/आईएनआर) के डाउनट्रेंड के मामले में, यूएसडी की कीमत में गिरावट आईएनआर की कीमत में वृद्धि का रास्ता देती है। इसका मतलब है कि वित्तीय या आर्थिक गिरावट के समय में भी कुछ हमेशा ऊपर जा रहा है।

नीचे की प्रवृत्ति के आंकड़े को देखने का दूसरा तरीका प्राथमिक (प्रमुख प्रवृत्ति) और द्वितीयक (मामूली सुधार) तरंग के रूप में है, जैसा कि नीचे दिए गए चित्र में दिखाया गया है।

उपरोक्त आंकड़े में, प्राथमिक लहर (डाउनट्रेंड) मुद्रा जोड़ी को व्यापक प्रवृत्ति (नीचे की प्रवृत्ति) की दिशा में ले जाती है, और द्वितीयक तरंगें (अपट्रेंड) प्राथमिक तरंगों (डाउनट्रेंड) के सुधारात्मक चरणों के रूप में कार्य करती हैं।

प्रतिशत रिट्रेसमेंट
एक रिट्रेसमेंट एक मुद्रा की दिशा में एक माध्यमिक लहर (अस्थायी उलट) है जो प्राथमिक लहर (प्रमुख प्रवृत्ति) के खिलाफ जाती है।

अन्य सभी वित्तीय बाजारों की तरह, विदेशी मुद्रा बाजार भी मजबूत ट्रेंडिंग मार्केट (अपट्रेंड या डाउनट्रेंड मार्केट) में भी सीधे ऊपर या नीचे नहीं जाता है। मूल्य उद्देश्य की तलाश में व्यापारी कई प्रतिशत रिट्रेसमेंट देखते हैं।

उच्च-उच्च (या उच्च-निम्न) के बाद कीमतों में गिरावट की मात्रा को “प्रतिशत रिट्रेसमेंट” नामक तकनीक का उपयोग करके मापा जा सकता है। यह उस प्रतिशत को मापता है जो कीमतों में “रिट्रेस्ड” होता है।

उदाहरण के लिए, यदि कोई स्टॉक मूल्य INR 50 के एक वर्ष के निचले स्तर से 100 के हाल के उच्च स्तर पर चला जाता है और फिर 75 INR पर वापस आ जाता है, तो कीमतों का यह पिछड़ा आंदोलन 100 INR से 75 INR (25 INR) तक की कीमतों का 50% वापस ले लेता है। पिछला कदम 50 आईएनआर से 100 आईएनआर (100% ऊपर की यात्रा)।

तकनीकी विश्लेषकों के लिए प्रतिशत रिट्रेसमेंट रणनीतिक है क्योंकि इसके आधार पर वे मूल्य स्तर निर्धारित करते हैं जिस पर कीमतें उलट जाएंगी और बाद में ऊपर की ओर जारी रहेंगी। किसी भी मजबूत बुल या भालू बाजार के दौरान, कीमतें अक्सर मूल चाल के 33% से 66% तक वापस आ जाती हैं। 66% से अधिक का रिट्रेसमेंट लगभग बुल मार्केट के अंत का संकेत देता है।

ट्रेंडलाइन
तकनीकी विश्लेषण का मूल सिद्धांत यह है कि हम भविष्य के रुझानों और कुछ हद तक उस प्रवृत्ति की अवधि (ऊपर या नीचे) की पहचान कर सकते हैं। एक बैल बाजार के दौरान, हम उच्च (ऊपर की ओर या प्राथमिक लहर) उच्च और सुधार चढ़ाव (नीचे या द्वितीयक लहर) और एक भालू बाजार में, कम डाउनस्विंग (प्राथमिक लहर) और सुधार उच्च (द्वितीयक लहर) की एक श्रृंखला देखते हैं।

ट्रेंडलाइन को सही ढंग से खींचना समर्थन और प्रतिरोध स्तरों की पहचान करने और पदों को खोलने और बंद करने के अवसर प्रदान करने का वैध विस्तार है।

ट्रेंडलाइन कीमत के ऊपर या नीचे के कोण पर खींची जाती हैं।

उपरोक्त चार्ट एक EUR/USD मुद्रा जोड़ी के लिए नीचे और ऊपर की प्रवृत्ति के साथ ट्रेंडलाइन दिखाता है। इसके अलावा, हम चार्ट में निम्नलिखित कर सकते हैं –

डाउनट्रेंड पर तीन स्विंग हाई

अपट्रेंड पर तीन स्विंग चढ़ाव।

इसलिए, जब एक डाउनट्रेंड में ट्रेंडलाइन खींचते हैं, तो हम उन्हें कीमत से ऊपर खींचते हैं और जब एक अपट्रेंड में ट्रेंड लाइन बनाते हैं, तो हम उन्हें कीमत से नीचे खींचते हैं।

डाउनट्रेंड के दौरान, यह उच्च बिंदु होता है और अपट्रेंड में, यह निम्न बिंदु होता है जो एक प्रवृत्ति रेखा का निर्धारण करेगा।

पुष्टि के लिए, हमें किसी भी दिशा (अपट्रेंड या डाउनट्रेंड) में एक ट्रेंड लाइन खींचने के लिए कम से कम तीन स्विंग हाई या तीन स्विंग लो की आवश्यकता होती है। कीमत जितनी अधिक बार एक प्रवृत्ति रेखा को छूती है, उतनी ही अधिक स्वीकार्य होती है, क्योंकि अधिक व्यापारी इसका उपयोग समर्थन और प्रतिरोध स्तरों के लिए कर रहे हैं।

ट्रेड करने के लिए ट्रेंड लाइन्स का उपयोग करना
अधिकांश ट्रेडर अक्सर ट्रेंड लाइन्स का उपयोग करके ट्रेड करने के लिए दो तरीकों का उपयोग करते हैं −

जब कीमत ट्रेंड लाइन पर समर्थन या प्रतिरोध पाती है तो प्रवेश या निकास।

जब कीमत ट्रेंड लाइन से टूटती है तो प्रवेश करना।

समर्थन या प्रतिरोध के रूप में ट्रेंड लाइन
चूंकि समर्थन मांग के बराबर है और प्रतिरोध आपूर्ति का प्रतीक है, यह आपूर्ति और मांग के बीच असंतुलन है, जो मूल्य आंदोलन को ट्रिगर करता है। यदि आपूर्ति और मांग दोनों स्थिर हैं, तो कीमतों में कोई उतार-चढ़ाव नहीं होगा। सुरक्षा की कीमतें गिरना बंद हो जाती हैं और जब समर्थन/मांग मौजूदा कीमत से कम हो जाती है तो उलट जाती है। इसी तरह, जब प्रतिरोध / आपूर्ति मौजूदा कीमत से ऊपर होती है, तो सुरक्षा अपट्रेंड अपनी ऊपर की यात्रा को रोक देगा।तो अप ट्रेंडिंग मार्केट में, प्रत्येक नया प्रतिरोध (उच्च स्तर) सेट किया जाएगा। यदि सुरक्षा (इक्विटी या मुद्रा जोड़ी) या बाजार अज्ञात क्षेत्र में है, तो कोई प्रतिरोध स्तर सेट नहीं है (किसी भी नई ऊंचाई तक पहुंच सकता है)।

अपट्रेंड में समर्थन और प्रतिरोध स्तर
इसी तरह एक डाउनट्रेंड में, सुरक्षा (इक्विटी या मुद्रा जोड़ी)/बाजार नए निम्न स्तर बना रहा है जिससे बहु समर्थन स्तरों से नीचे जा रहा है। यदि सुरक्षा/बाजार डाउनट्रेंड में है और सभी समय के निचले स्तर से नीचे जा रहा है, तो सटीक समर्थन स्तर खोजना संभव नहीं है (केवल तरीका रिट्रेसमेंट स्तरों के साथ जाना है।)

इस अध्याय में, हम उन चार्टों के बारे में जानेंगे जो विदेशी मुद्रा व्यापार में तकनीकी संकेतक के रूप में कार्य करते हैं।

एक चार्ट क्या है?
चार्ट तकनीकी विश्लेषण के मुख्य उपकरण हैं। तकनीकी विश्लेषण में, हम एक निश्चित अवधि में किसी परिसंपत्ति की कीमतों (मूल्य आंदोलनों) के अनुक्रम को प्लॉट करने के लिए चार्ट का उपयोग करते हैं। यह दिखाने का एक ग्राफिकल तरीका है कि स्टॉक की कीमतों ने अतीत में कैसा प्रदर्शन किया है।

किसी परिसंपत्ति (पूर्व मुद्रा) के मूल्य आंदोलन का प्रतिनिधित्व करने की अवधि मिनटों (30 मिनट), घंटे, दिन, सप्ताह, महीने या कई वर्षों से भिन्न होती है। इसमें एक x-अक्ष (क्षैतिज अक्ष) और एक y-अक्ष (ऊर्ध्वाधर अक्ष) है। चार्ट पर, ऊर्ध्वाधर अक्ष (y-अक्ष) मूल्य का प्रतिनिधित्व करता है और क्षैतिज अक्ष (x-अक्ष) समय का प्रतिनिधित्व करता है। इस प्रकार, समय की अवधि (समय सीमा) में मुद्रा जोड़ी की कीमत की साजिश रचने से, हम किसी भी परिसंपत्ति (स्टॉक, कमोडिटी या एफएक्स) व्यापार इतिहास के एक सचित्र प्रतिनिधित्व के साथ समाप्त होते हैं।

एक चार्ट किसी परिसंपत्ति में व्यापार की मात्रा के इतिहास का भी प्रतिनिधित्व कर सकता है। यह शेयरों की संख्या (इक्विटी के मामले में) को स्पष्ट कर सकता है जो एक निश्चित अवधि में हाथ बदलते हैं।

चार्ट के प्रकार
परिसंपत्ति मूल्य (स्टॉक, मुद्रा जोड़ी, वस्तु, आदि) चार्ट कई किस्मों में आते हैं। यह व्यक्तिगत व्यापारियों या निवेशकों की पसंद है कि वे एक प्रकार को दूसरे पर चुनें। यह निर्णय − . पर आधारित हो सकता है

परिचित और आराम

उपयोग में आसानी

अंतर्निहित उद्देश्य

रेखा चार्ट
एक निश्चित अवधि में किसी विशिष्ट स्टॉक या बाजार के समापन मूल्य को जोड़कर लाइन चार्ट बनाए जाते हैं। इसका मतलब है, अगर हम 30 मिनट की समय सीमा में किसी विशेष मुद्रा जोड़ी (यूएसडी/आईएनआर) का लाइन चार्ट बनाना चाहते हैं, तो हम 30 मिनट से पहले कीमतों और 30 मिनट के बाद वर्तमान कीमत के बीच एक सीधी रेखा डालकर लाइन चार्ट बना सकते हैं। . चार्ट किसी विशेष मुद्रा (या स्टॉक मूल्य) या बाजार (सूचकांक) आंदोलन की प्रवृत्ति का स्पष्ट दृश्य चित्रण प्रदान करते हैं। यह तकनीकी विश्लेषकों, व्यापारियों और निवेशकों के लिए एक अत्यंत मूल्यवान विश्लेषणात्मक उपकरण है।

लाइन चार्ट का उपयोग ज्यादातर तब किया जाता है जब दो या दो से अधिक प्रवृत्तियों की तुलना की जाती है। उदाहरण के लिए, क्षेत्र में अन्य सभी सूचीबद्ध मुद्रा जोड़ी (पूर्व एशिया) की तुलना में दो और कंपनियों (एक ही एक्सचेंज सूचीबद्ध और एक ही डोमेन से) या एक मुद्रा जोड़ी (यूएसडी/आईएनआर) के समापन मूल्यों की तुलना करना।

लाइन चार्ट डेटा (मूल्य या मात्रा) मूल्यों को जोड़ने वाली सीधी रेखा (या रेखाओं) के साथ मूल्य जानकारी प्रदर्शित करता है।

1 साल की समय सीमा के USDINR का लाइन चार्ट नीचे दिया गया है।

बार चार्ट
बार चार्ट तकनीकी विश्लेषकों द्वारा आमतौर पर इस्तेमाल किया जाने वाला चार्ट है। इसे बार चार्ट कहा जाता है क्योंकि प्रत्येक दिन की सीमा को एक लंबवत बार द्वारा दर्शाया जाता है।

हालांकि दैनिक बार चार्ट सबसे अच्छी तरह से जाना जाता है, बार चार्ट किसी भी अवधि के लिए बनाया जा सकता है – उदाहरण के लिए साप्ताहिक, मासिक और वार्षिक। एक बार शीर्ष पर अवधि के लिए उच्च मूल्य और बार के निचले भाग में सबसे कम कीमत दिखाता है। ऊर्ध्वाधर पट्टी के दोनों ओर की रेखाएं एक परिसंपत्ति (स्टॉक, मुद्रा जोड़ी) के उद्घाटन और समापन मूल्यों को चिह्नित करने का काम करती हैं। बार के बाईं ओर एक छोटा टिक प्रारंभिक मूल्य दिखाता है और बार के दाईं ओर एक टिक समापन मूल्य दिखाता है।

कई व्यापारी एक दिन के व्यापार के दौरान कुछ ही मिनटों में बनाए गए बार चार्ट के साथ काम करते हैं।

कैंडलस्टिक्स चार्ट
कैंडलस्टिक्स चार्ट व्यापारी समुदाय के बीच बहुत लोकप्रिय है। यह चार्ट वर्तमान बाजार मनोविज्ञान के लिए दृश्य अंतर्दृष्टि प्रदान करता है। एक कैंडलस्टिक एक आधुनिक बार चार्ट के समान सुरक्षा के खुले, उच्च, निम्न और समापन मूल्य को प्रदर्शित करता है, लेकिन इस तरह से जो उद्घाटन और समापन कीमतों के बीच संबंधों को कम करता है। प्रत्येक कैंडलस्टिक डेटा की एक समय सीमा (जैसे, दिन) का प्रतिनिधित्व करता है। नीचे दिया गया चित्र मोमबत्ती के विभिन्न तत्वों को प्रदर्शित करता है।

एक मोमबत्ती के तत्व
प्रत्येक समयावधि के लिए उच्च, खुली, निम्न और समापन कीमतों के डेटा का उपयोग करके एक कैंडलस्टिक चार्ट बनाया जा सकता है जिसे आप प्रदर्शित करना चाहते हैं। मोमबत्ती के मध्य भाग (भरा हुआ भाग) को “शरीर (“वास्तविक शरीर”) कहा जाता है। शरीर के ऊपर और नीचे लंबी पतली रेखाएं उच्च / निम्न श्रेणी का प्रतिनिधित्व करती हैं और उन्हें “छाया” (कभी-कभी “विक्स” और “पूंछ” कहा जाता है) कहा जाता है।

कैंडलस्टिक का शरीर सुरक्षा (स्टॉक या मुद्रा जोड़ी) के स्टॉक के उद्घाटन और समापन मूल्य का प्रतिनिधित्व करता है।निम्नलिखित छवि 1-दिन के अंतराल पर USDINR (3 महीने) का कैंडलस्टिक चार्ट दिखाती है। कैंडलस्टिक का रंग दिन के लिए हरे रंग में उच्च बंद जबकि लाल रंग में निचला बंद दर्शाता है।

ऊपर दिए गए आंकड़े में लाल मोमबत्तियां उन दिनों को दर्शाती हैं जब USDINR पिछले दिन की तुलना में बंद हुआ था। इसके विपरीत, हरी मोमबत्तियाँ उन दिनों को दर्शाती हैं जब USDINR पिछले दिन की तुलना में अधिक बंद हुआ।

पेशेवर व्यापारी और निवेशक कभी-कभी कैंडलस्टिक चार्ट का उपयोग करना पसंद करते हैं क्योंकि कैंडलस्टिक्स में ऐसे पैटर्न होते हैं जो कार्रवाई योग्य हो सकते हैं। हालांकि, कैंडलस्टिक चार्ट पैटर्न की पहचान करने के लिए समय और कौशल का उपभोग करते हैं।

ट्रेडिंग करते समय उपयोग करने के लिए चार्ट पैटर्न क्या है?
पेशेवर व्यापारी विभिन्न चार्ट प्रकारों में समान सुरक्षा की जांच करने का प्रयास करते हैं। आपको एक प्रकार का चार्ट मिल सकता है जो आपके लिए काम करता है। एक बार जब हमने तय कर लिया कि किस प्रकार के चार्ट का पालन करना है, तो अगला कदम ऐतिहासिक पैटर्न जैसे रुझान, समर्थन और प्रतिरोध और अन्य कार्रवाई योग्य पैटर्न देखना है।

देश की अर्थव्यवस्था के बारे में कोई भी समाचार और जानकारी देश की मुद्रा की दिशा पर सीधा प्रभाव डाल सकती है; ठीक वैसे ही जैसे वर्तमान घटनाएं और वित्तीय समाचार स्टॉक की कीमतों को कैसे प्रभावित करते हैं।

कई कारक प्रमुख मुद्राओं की दीर्घकालिक ताकत या कमजोरी के निर्माण में मददगार साबित होते हैं और एक विदेशी मुद्रा व्यापारी के रूप में आप पर इसका सीधा प्रभाव पड़ेगा।

आर्थिक विकास और आउटलुक
मजबूत आर्थिक विकास वाले देश निश्चित रूप से विदेशी निवेशकों को आकर्षित करेंगे और इस तरह मजबूत मुद्रा मूल्य। यदि आर्थिक विकास और दृष्टिकोण सकारात्मक है, तो यह इंगित करता है कि कम बेरोजगारी दर है, जिसका अर्थ है लोगों को उच्च मजदूरी। उच्च मजदूरी का मतलब है कि लोगों के पास अधिक खर्च करने की शक्ति है, जो बदले में वस्तुओं और सेवाओं की उच्च खपत को इंगित करता है। इस प्रकार, यह देश के आर्थिक विकास को गति देता है और मुद्रा की कीमतों में वृद्धि होती है।

इसके विपरीत, यदि किसी देश का आर्थिक विकास और दृष्टिकोण कमजोर है, तो यह इंगित करता है कि बेरोजगारी दर अधिक है। इससे पता चलता है कि उपभोक्ताओं के पास खर्च करने की शक्ति नहीं है; बहुत अधिक व्यावसायिक सेटअप नहीं हैं। सरकार (केंद्रीय बैंक) ही एकमात्र संस्था है जो खर्च कर रही है। इससे मुद्रा की कीमत में कमी आती है।

इसलिए, सकारात्मक और नकारात्मक आर्थिक दृष्टिकोण का मुद्रा बाजारों पर सीधा प्रभाव पड़ेगा।

पूंजी प्रवाह
वैश्वीकरण और तकनीकी विकास के लिए सभी धन्यवाद, जिसने बाजार सहभागियों को दुनिया में कहीं भी निवेश करने या खर्च करने के लिए पंख प्रदान किए हैं।

पूंजी प्रवाह का अर्थ है खरीद या बिक्री के माध्यम से पूंजी निवेश के कारण किसी देश या अर्थव्यवस्था में या बाहर बहने वाली पूंजी या धन की मात्रा।

पूंजी प्रवाह संतुलन को देखकर हम यह जांच सकते हैं कि कितने विदेशी निवेशकों ने हमारे देश में निवेश किया है, जो सकारात्मक या नकारात्मक हो सकता है।

जब किसी देश में सकारात्मक पूंजी प्रवाह संतुलन होता है, तो यह इंगित करता है कि देश से बाहर जाने वाले निवेशों की तुलना में अधिक लोगों ने देश में निवेश किया है। जबकि एक ऋणात्मक पूंजी प्रवाह संतुलन इंगित करता है कि देश छोड़कर निवेश आने वाले निवेश से कहीं अधिक है।

एक उच्च पूंजी प्रवाह का मतलब है कि अधिक विदेशी खरीदारों ने निवेश किया है, जो बदले में मुद्रा की कीमतों को बढ़ाता है (क्योंकि निवेशक आपकी मुद्रा खरीदना चाहते हैं और अपनी खुद की बिक्री करना चाहते हैं)।

USDINR मुद्रा जोड़ी के एक उदाहरण पर विचार करें – यदि एक विशेष महीने में, पूंजी प्रवाह बहुत बड़ा है, तो यह सीधे इंगित करता है कि अधिक विदेशी खरीदार हमारे देश में निवेश करने के इच्छुक हैं। इसके लिए उन्हें लोकल करेंसी की जरूरत होती है। इसलिए, आईएनआर की मांग बढ़ेगी और विदेशी मुद्रा (यूएसडी या यूरो) की आपूर्ति बढ़ेगी। USDINR की कीमत में कमी इस बात पर निर्भर करती है कि कुल पूंजी शेष क्या है।

सरल शब्दों में, यदि किसी मुद्रा के लिए आपूर्ति अधिक है (विक्रेता अधिक हैं) (या मांग कमजोर है), तो मुद्रा का मूल्य कम हो जाता है (खरीदार कम हैं)।

विदेशी निवेशक − . वाले देश में निवेश करके खुश हैं

उच्च ब्याज दरें

मजबूत आर्थिक विकास

एक ऊपर चल रहा वित्तीय बाजार

व्यापार प्रवाह और व्यापार संतुलन
एक देश से दूसरे देश में माल का निर्यात और आयात एक सतत प्रक्रिया है। ऐसे निर्यातक देश हैं, जो अपना माल दूसरे देशों (आयात करने वाले देशों) को बेचते हैं जो सामान खरीदने के इच्छुक हैं। इसके साथ ही, निर्यातक देश एक आयातक देश बन जाता है जब वह बदले में दूसरे देश से कुछ खरीदता है।

वस्तुओं की खरीद और बिक्री मुद्राओं के आदान-प्रदान के साथ होती है, जो बदले में मुद्रा के प्रवाह को बदल देती है, यह इस बात पर निर्भर करता है कि हम कितना निर्यात (मूल्य) और आयात (मूल्य) करते हैं।

व्यापार संतुलन किसी दी गई अर्थव्यवस्था के लिए निर्यात और आयात के अनुपात की गणना करने का एक उपाय है।

यदि किसी देश के निर्यात बिल हमारे आयात बिलों से अधिक हैं, तो हमारे पास व्यापार अधिशेष है और व्यापार संतुलन सकारात्मक है।

निर्यात बिल > आयात बिल = व्यापार अधिशेष = धनात्मक (+) व्यापार संतुलन

यदि किसी देश का आयात बिल हमारे निर्यात बिलों से अधिक है, तो हमारे पास व्यापार घाटे की स्थिति है, और व्यापार संतुलन नकारात्मक है।

आयात बिल > निर्यात बिल = व्यापार घाटा = ऋणात्मक (-) व्यापार संतुलन

सकारात्मक व्यापार संतुलन (व्यापार अधिशेष) अन्य मुद्राओं की तुलना में मुद्रा की कीमत को बढ़ाने की संभावनाओं के साथ आता है।

व्यापार अधिशेष वाले देशों की मुद्राएं मांग में अधिक होती हैं और कम मांग वाले देशों की तुलना में अधिक मूल्यवान होती हैं (व्यापार घाटे वाले देशों की मुद्राएं)।

किसी देश का सामाजिक राजनीतिक वातावरण
विदेशी निवेशक उन देशों में निवेश करना पसंद करते हैं जहां सरकार स्थिर है, व्यापार के लिए स्थिर कानून हैं। मौजूदा सरकार में अस्थिरता या मौजूदा प्रशासन में बड़े बदलाव का सीधा असर कारोबारी माहौल पर पड़ सकता है, जिसका असर देश की अर्थव्यवस्था पर पड़ सकता है. किसी अर्थव्यवस्था पर कोई सकारात्मक या नकारात्मक प्रभाव सीधे विनिमय दरों को प्रभावित करेगा।