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Le trading de devises présente de nombreux avantages par rapport au trading d’autres instruments de marché tels que les actions et les produits dérivés. Les avantages du trading forex présentent les avantages suivants :

À bas prix
Si nous considérons le trading au comptant sur le marché des changes, il n’y a normalement pas de frais de compensation, pas de frais de change, pas de taxes gouvernementales, pas de frais de courtage et pas de commissions. Généralement, les courtiers de détail tirent leurs bénéfices du spread Bid/Ask, qui est apparemment très transparent pour les utilisateurs.

Aucun intermédiaire
Dans le trading forex au comptant, il n’y a pas d’intermédiaires. Il vous permet de négocier directement avec le marché responsable de la tarification de la paire de devises (EUR/INR).

Pas de taille de lot fixe
Sur le marché des changes au comptant, il n’y a pas de taille de lot fixe pour le trading, bien qu’il y ait une taille de lot fixe que vous devez négocier, si vous négociez sur le marché à terme ou sur le marché des options. C’est l’un des grands avantages du trading forex. En règle générale, les courtiers offrent la possibilité d’acheter en plusieurs tailles de lots selon les besoins ou la commodité de votre client. La taille des lots diffère d’un courtier à l’autre – lot standard, mini lot, micro lot ou même nano lots. Cela vous permet de commencer à trader à partir de 50 $ seulement.

Faibles coûts de transaction
Le coût de transaction de détail (écart acheteur/vendeur) est généralement aussi bas que 0,1% et pour les plus gros revendeurs, il peut être aussi bas que 0,07%.

Personne ne peut accaparer le marché
Le marché des changes est vaste et compte de nombreux participants, et aucun participant (pas même une banque centrale) ne peut contrôler le prix du marché pendant une période prolongée. Par conséquent, les risques de volatilité extrême soudaine sont très rares.

Marché ouvert 24h/24
Nous n’avons pas à attendre que la cloche d’ouverture sonne pour commencer à trader sur le forex. Le marché des changes démarre, de l’ouverture du lundi matin de la session de Sydney à la session de clôture de l’après-midi de la session de New York. Cela nous permet de trader à tout moment sans prêter beaucoup d’attention à l’heure qu’il est.

Utilisation de l’effet de levier et de la marge
C’est l’un des facteurs qui entraîne de plus en plus de traders vers le trading forex. Les courtiers Forex permettent aux traders de négocier sur le marché en utilisant un effet de levier et avec une faible marge, ce qui donne la possibilité de négocier avec plus d’argent que ce qui est disponible sur votre compte. Cela permet aux commerçants avec moins de montant de négocier avec une valeur beaucoup plus élevée du commerce. Par exemple, un courtier forex peut vous accorder une marge de 50 à 100 fois votre argent investi. Par conséquent, si vous avez 100 $ sur votre compte, vous pouvez prendre une position de 5 000 $ à 10 000 $, ce qui peut à son tour vous offrir des rendements plus importants si la transaction est en votre faveur. A l’inverse, soyez toujours prudent en prenant un effet de levier très élevé sans gestion du risque ; surtout si vous êtes débutant, car cela peut effacer tout votre montant en quelques minutes.

Très haute liquidité
Parce que la taille du marché des changes est énorme, il est de nature extrêmement liquide. Cela vous permet d’acheter ou de vendre des devises à tout moment dans des conditions de marché normales. Il y a toujours quelqu’un qui est prêt à accepter l’autre côté de votre métier.

Le marché des changes est un réseau mondial en ligne où les commerçants et les investisseurs achètent et vendent des devises. Il n’a pas d’emplacement physique et fonctionne 24 heures sur 24, 5 jours et demi par semaine.

Les marchés des changes sont l’un des marchés financiers les plus importants au monde. Leur rôle est de la plus haute importance dans le système des paiements internationaux. Afin de jouer efficacement leur rôle, il est nécessaire que leurs opérations/transactions soient dignes de confiance. Digne de confiance concerne le respect des obligations contractuelles. Par exemple, si deux parties ont conclu un contrat à terme sur une paire de devises (c’est-à-dire que l’une achète et l’autre vend), les deux devraient être disposées à honorer leur part du contrat, selon le cas.

Voici les principaux marchés des changes −

Marchés au comptant

Marchés à terme

Marchés futurs

Marchés d’options

Marchés d’échange

Les swaps, les contrats à terme et les options sont appelés dérivés car ils tirent leur valeur des taux de change sous-jacents.

Marché au comptant
Ce sont les transactions les plus rapides impliquant des devises sur le marché des changes. Ce marché offre un paiement immédiat aux acheteurs et aux vendeurs selon le taux de change actuel. Le marché au comptant représente près d’un tiers de tous les échanges de devises, et les transactions prennent généralement un ou deux jours pour régler les transactions. Cela permet aux commerçants de s’ouvrir à la volatilité du marché des devises, qui peut augmenter ou baisser le prix, entre l’accord et le commerce.

Il y a une augmentation du volume des transactions au comptant sur le marché des changes. Ces transactions prennent principalement la forme d’achat et de vente de billets de banque, d’encaissement de chèques de voyage et de virements via des systèmes bancaires. La dernière catégorie représente près de 90 pour cent de toutes les transactions au comptant qui sont effectuées exclusivement pour les banques.

Selon l’estimation de la Banque des règlements internationaux (BRI), le volume quotidien des transactions au comptant représente environ 50 pour cent de toutes les transactions sur les marchés des changes. Londres est la plaque tournante du marché des changes. Il génère le volume le plus élevé et est diversifié avec les devises négociées.

Principaux participants sur le marché des changes au comptant
Voyons maintenant les principaux acteurs du marché des changes au comptant.

Les banques commerciales
Ces banques sont les principaux acteurs du marché. Les banques commerciales et d’investissement sont les principaux acteurs du marché des changes ; ils négocient non seulement pour leur propre compte mais aussi pour leurs clients. Une grande partie du commerce consiste à négocier des devises acceptées par la banque pour tirer parti des mouvements de change. La transaction interbancaire est effectuée au cas où le volume de transaction est énorme. Pour l’intermédiation de petits volumes de devises, un courtier peut être recherché.

Banques centrales
Les banques centrales comme la RBI en Inde (RBI) interviennent sur le marché pour réduire les fluctuations monétaires de la devise du pays (comme l’INR, en Inde) et pour assurer un taux de change compatible avec les exigences de l’économie nationale. Par exemple, si la roupie montre des signes de dépréciation, la RBI (banque centrale) peut libérer (vendre) une certaine quantité de devises étrangères (comme le dollar). Cette offre accrue de devises étrangères arrêtera la dépréciation de la roupie. L’opération inverse peut être effectuée pour empêcher la roupie de s’apprécier trop.

Négociants, courtiers, arbitragistes et spéculateurs
Les dealers sont impliqués dans l’achat à bas prix et dans la vente à prix élevé. Les opérations de ces concessionnaires sont axées sur la vente en gros et la majorité de leurs transactions sont de nature interbancaire. Parfois, les concessionnaires peuvent avoir à traiter avec des entreprises et des banques centrales. Ils ont des coûts de transaction faibles ainsi qu’un spread très mince. Les transactions de gros représentent 90 pour cent de la valeur globale des opérations de change.

Marché à terme
Dans un contrat à terme, deux parties (deux sociétés, des agences nodales individuelles ou gouvernementales) conviennent d’effectuer une transaction à une date future, à un prix et à une quantité indiqués. Aucun dépôt de garantie n’est requis car aucun argent ne change de mains lorsque l’accord est signé.

Pourquoi les contrats à terme sont-ils utiles ?
Les contrats à terme sont très précieux dans la couverture et la spéculation. Le scénario classique d’application d’une couverture par contrat à terme est celui d’un agriculteur à terme ; vendre sa récolte à un prix fixe connu afin d’éliminer le risque de prix. De même, une fabrique de pain souhaite acheter du pain à terme afin d’aider à la planification de la production sans risque de fluctuation des prix. Il existe des spéculateurs qui, sur la base de leurs connaissances ou de leurs informations, prévoient une augmentation des prix. Ils optent ensuite pour une position longue (achat) sur le marché à terme au lieu du marché au comptant. Or, ce spéculateur serait long sur le marché à terme, attendrait que le prix monte et le revendrait ensuite à des prix plus élevés ; de ce fait, faire un profit.

Inconvénients des marchés à terme
Les marchés à terme comportent quelques inconvénients. Les inconvénients sont décrits ci-dessous en bref −

Manque de centralisation des échanges

Illiquide (parce que seulement deux parties sont impliquées)

Risque de contrepartie (le risque de défaut est toujours présent)

Dans les deux premiers numéros, le problème de base est qu’il y a beaucoup de flexibilité et de généralité. Le marché à terme est comme deux personnes traitant un contrat immobilier (deux parties impliquées – l’acheteur et le vendeur) l’une contre l’autre. Maintenant, les termes du contrat de l’accord sont selon la convenance des deux personnes impliquées dans l’accord, mais les contrats peuvent être non négociables si plus de participants sont impliqués. Le risque de contrepartie est toujours impliqué dans le marché à terme ; lorsque l’une des deux parties à la transaction choisit de déclarer faillite, l’autre en souffre.

Un autre problème courant sur le marché à terme est le suivant : plus la période pendant laquelle le contrat à terme est ouvert est longue, plus les mouvements de prix potentiels sont importants et, par conséquent, plus le risque de contrepartie impliqué est important.

Même en cas d’échange sur les marchés à terme, les échanges ont des contrats standardisés, et évitent ainsi le problème d’illiquidité mais le risque de contrepartie demeure toujours.

Marchés futurs
Les marchés à terme aident à trouver des solutions à un certain nombre de problèmes rencontrés sur les marchés à terme. Les marchés à terme fonctionnent de la même manière que les marchés à terme en termes de philosophie de base. Cependant, les contrats sont standardisés et les échanges sont centralisés (sur une bourse comme NSE, BSE, KOSPI). Il n’y a pas de risque de contrepartie car les bourses ont une société de compensation, qui devient la contrepartie des deux côtés de chaque transaction et garantit la transaction. Le marché à terme est très liquide par rapport aux marchés à terme, car un nombre illimité de personnes peut conclure la même transaction (comme acheter FEB NIFTY Future).

Marché des options
Avant d’en apprendre davantage sur le marché des options, nous devons comprendre ce qu’est une option.

Qu’est-ce qu’une option ?
Une option est un contrat qui donne à l’acheteur des options le droit mais non l’obligation d’acheter ou de vendre le sous-jacent à une date (et une heure) future fixe et à un prix fixe. Une option d’achat donne le droit d’acheter et une option de vente donne le droit de vendre. Comme les devises sont échangées par paires, une devise est achetée et une autre vendue.

Par exemple, une option d’achat de dollars américains ($) contre des roupies indiennes (INR, devise de base) est un call en USD et un put en INR. Le symbole correspondant sera USDINR ou USD/INR. Inversement, une option de vente d’USD contre INR est un put en USD et un call INR. Le symbole de ce commerce sera comme INRUSD ou INR/USD.

Options de devise
Les options sur devises font partie des dérivés sur devises, qui sont devenus une nouvelle classe d’actifs importante et intéressante pour les investisseurs. L’option de devise offre une opportunité de faire appel au taux de change et d’atteindre à la fois les objectifs d’investissement et de couverture.

Dans ce chapitre, nous allons découvrir les différents types d’analyse de marché. Il existe trois types d’analyse utilisés pour la prévision des mouvements du marché –

Analyse fondamentale : Il s’agit de l’analyse des facteurs sociaux, économiques et politiques qui affectent l’offre et la demande de devises.

Analyse technique : Il s’agit de l’étude du mouvement des prix et des volumes.

Analyse des sentiments : outre l’analyse mini et micro des données, il s’agit de l’analyse des mentalités et des sentiments des commerçants et des investisseurs.

L’analyse fondamentale et l’analyse technique (FA et TA) vont de pair pour guider le cambiste à travers la façon dont le marché (prix) peut évoluer dans des conditions de marché en constante évolution.

Analyse fondamentale
L’analyse fondamentale consiste à analyser la formation du prix des devises, les facteurs économiques de base et d’autres facteurs influençant le taux de change des devises étrangères.

C’est l’analyse d’informations économiques et politiques dans l’espoir de prédire les futurs mouvements des cours des devises.

L’analyse fondamentale aide à prévoir les prix futurs de diverses devises étrangères. La prévision des prix est basée sur un certain nombre de facteurs économiques et d’indicateurs clés qui déterminent la force de l’économie d’un pays. Les facteurs peuvent également inclure divers aspects géopolitiques qui peuvent avoir un impact sur le mouvement des prix d’une paire de devises.

Cette analyse n’est pas utilisée pour obtenir les chiffres spécifiques pour les taux de change de diverses devises. Au lieu de cela, il aide à déterminer la tendance du marché au comptant du forex sur une certaine période.

Si l’analyse fondamentale fait allusion à des perspectives positives pour une paire de devises particulière, cela indique que le prix de cette paire connaîtrait un mouvement de trajectoire ascendante dans un proche avenir. Une perspective négative indique un mouvement de prix à la baisse de la paire de devises dans un futur proche. Une instance neutre sur une paire de devises indique un mouvement plat (pas beaucoup de mouvement latéral +ve ou -ve) dans un proche avenir.

Quand utiliser l’analyse fondamentale pour le marché des changes ?
Chaque fois qu’un cambiste reçoit des informations sur l’état d’un pays, il effectue une analyse fondamentale pour en évaluer l’impact sur différentes paires de devises.

Les traders et les investisseurs du Forex examinent toujours les rapports (rapports d’analyse fondamentale) basés sur des données économiques critiques avant de négocier (paire de devises particulière) sur le marché des changes. Ces rapports (FA) leur permettent également de minimiser les facteurs de risque impliqués dans l’exécution des transactions de change.

Le rapport d’analyse fondamentale pour n’importe quel marché (actions, matières premières, devises, etc.) aide à la prise de décision sur la prévision des taux de change à moyen et long terme (en cas de marché des changes). D’autre part, l’analyse technique fournit des informations pour les prévisions à court terme.

La dynamique du marché peut facilement s’inverser ou une volatilité extrême peut être observée en quelques minutes après une annonce ou un communiqué de presse important de la banque centrale. Les informations relatives à l’état des économies locales et mondiales peuvent avoir un impact énorme sur la direction dans laquelle les tendances du marché des changes.

Facteurs clés influençant l’analyse fondamentale
Voyons maintenant les facteurs clés qui influencent l’analyse fondamentale. Les facteurs sont décrits ci-dessous en bref −

Taux d’intérêt
Les taux d’intérêt fixés par la banque centrale sont l’un des facteurs les plus importants pour décider du mouvement des prix des paires de devises. Un taux d’intérêt élevé augmente l’attractivité de la devise d’un pays et attire également les investisseurs du forex vers l’achat.

La croissance du PIB
Un taux de croissance élevé du PIB signifie une augmentation de la richesse totale du pays. Cela indique le renforcement de la monnaie du pays et sa valeur augmente par rapport aux autres devises étrangères.

Production industrielle
Une forte croissance industrielle dans n’importe quel pays signifie une économie nationale robuste. Un pays avec une économie robuste encourage les traders de forex à investir dans la devise forex du pays.

Indice des prix à la consommation (IPC)
L’indice des prix à la consommation (IPC) est directement proportionnel aux prix des biens et services dans le pays. Si l’indice CPI est trop élevé (au-dessus de la référence de la banque centrale de l’IPC), il y a une forte probabilité que la banque centrale soit plus susceptible de baisser les taux d’intérêt pour faire baisser le taux d’inflation et stabiliser le taux de croissance de l’économie du pays.

Ventes au détail
Les données sur les ventes au détail d’un pays donnent une image précise de la façon dont les gens dépensent (niveau de revenu des gens) et de la santé de son économie au niveau le plus bas. Un chiffre élevé des ventes au détail montre que l’économie nationale d’un pays est en bonne forme ; il laisse entrevoir des taux de croissance positifs à l’avenir.

En dehors de ces points ci-dessus, les commerçants et les investisseurs examinent également d’autres facteurs d’analyse fondamentale tels que les statistiques de l’emploi, les niveaux de la dette nationale, l’équilibre de l’offre et de la demande, la politique monétaire, la situation politique, le déficit commercial, les prix des matières premières, les prix du logement et la croissance du marché des capitaux.

Analyse technique
L’analyse technique aide à prévoir les mouvements futurs du marché (c’est-à-dire l’évolution des prix des devises, des volumes et des intérêts ouverts) sur la base des informations obtenues du passé.

Il existe différents types de graphiques qui servent d’outils d’analyse technique. Ces graphiques représentent les mouvements de prix des devises sur une certaine période précédant les opérations de change, ainsi que des indicateurs techniques. Les indicateurs techniques sont obtenus par le traitement mathématique de la moyenne et d’autres caractéristiques des mouvements de prix.

L’analyse technique (TA) est basée sur le concept selon lequel une personne peut examiner les mouvements de prix historiques (par exemple la devise) et déterminer les conditions commerciales actuelles et les mouvements de prix potentiels.

Théorie de Dow pour l’analyse technique
Les principes fondamentaux de l’analyse technique sont basés sur la théorie de Dow avec les hypothèses principales suivantes :

Le prix réduit tout
Le prix est un reflet global de toutes les forces du marché. À tout moment, toutes les informations et forces du marché sont reflétées dans le prix de la devise (« Le marché sait tout »).

Les prix évoluent généralement dans le sens de la tendance
Les mouvements de prix sont généralement des suiveurs de tendance. Il y a un dicton très courant parmi les commerçants – “La tendance est votre amie”.

Les tendances sont classées comme −

Tendances à la hausse (modèle haussier)

Tendances à la baisse (modèle baissier)

Tendances plates (motif latéral)

Les mouvements de prix sont historiquement répétitifs. Cela se traduit par un comportement similaire des modèles sur les graphiques.

Les devises forex d’un pays sont influencées par une série de conditions macro-économiques ainsi que par la situation économique mondiale. Les indicateurs macroéconomiques tels que les indicateurs économiques (croissance du PIB, importations/exportations), les facteurs sociaux (le taux de chômage, l’infrastructure du pays ou les conditions du marché immobilier) et les politiques de la banque centrale du pays (comme la RBI en Inde) sont les facteurs clés qui déterminent la valeur d’une devise sur le marché des changes.

Devises principales
Dans cette section, nous allons découvrir les caractéristiques distinctes de six devises principales.

Le dollar américain
Le dollar américain domine fortement le marché mondial des changes. Le dollar américain est la devise de base ou universelle pour évaluer toute autre devise négociée sur le forex. Presque toutes les devises sont généralement cotées en dollars américains.

Le dollar américain représente actuellement environ 86 % de toutes les transactions sur le marché des changes. La plupart des matières premières (métaux, pétrole, etc.) sont négociées avec des prix libellés en dollars américains ; par conséquent, toute fluctuation de l’offre et de la demande de ces matières premières a un impact direct sur la valeur du dollar américain. Cela s’est produit lors de la crise financière de 2008, lorsque les prix du pétrole se sont effondrés et que l’EUR/USD a grimpé à 1,60.

Comme le dollar américain est considéré comme la monnaie refuge. Par conséquent, les investisseurs se tournent vers le dollar lorsque les conditions économiques se détériorent.

L’euro (EUR)
L’euro est la deuxième devise la plus dominante sur le marché des changes. Comme le dollar américain, l’euro a également une forte acceptation internationale en provenance des membres de l’Union monétaire européenne.

L’euro est utilisé par 18 pays membres de l’Union européenne et représente actuellement près de 37% de toutes les transactions de change.

Les principaux facteurs qui influencent l’acceptation des prix de l’euro sont souvent basés sur des économies bien établies (pays développés) qui utilisent la monnaie commune, comme la France et l’Allemagne. Les prix en euros dépendent des pays clés (comme l’Allemagne), de l’inflation des prix à la consommation (IPC), de la Banque centrale européenne, du taux de chômage et des données sur les exportations.

L’euro est la monnaie commune de tous les pays européens et il existe une différence entre les économies de ces pays, comme cela a été souligné lors de la crise de la dette de 2011. Cela limite la domination de l’euro sur le marché mondial des changes. En cas de problème, les dirigeants de l’UE ont du mal à trouver des solutions communes qui profitent à la fois aux grandes et aux petites économies.

Le yen japonais (JPY)
Le yen japonais est la devise la plus échangée et la plus dominante sur le marché des changes asiatique. C’est la troisième devise la plus populaire ou la plus échangée sur le marché des changes et représente près de 20% des échanges mondiaux. La demande naturelle pour échanger le yen provient principalement des Keiretsu japonais, les conglomérats économiques et financiers. Le marché boursier japonais, c’est-à-dire l’indice Nikkei et le marché immobilier sont en corrélation avec la volatilité du yen japonais (JPY).

Parce que l’économie japonaise est principalement une économie d’exportation industrielle, la devise japonaise (JPY) parmi les commerçants et les investisseurs est considérée comme une devise refuge dans les périodes où l’aversion au risque frappe le marché. Les faibles taux d’intérêt au Japon permettent aux commerçants d’emprunter à faible coût et d’investir dans d’autres pays.

Les risques de change du JPY sont liés à la dévaluation constante de la monnaie et aux interventions de la banque centrale du pays. Parce que le Japon est une économie tournée vers l’exportation, la banque centrale essaie constamment d’affaiblir sa monnaie.

La livre sterling (GBP)
La livre sterling est la monnaie du Royaume-Uni. Jusqu’à la fin de la Seconde Guerre mondiale, la livre a continué à avoir la même domination sur le marché des changes qu’est aujourd’hui le dollar américain et était la monnaie de référence. La devise (GBP) est fortement échangée contre l’euro et le dollar américain, mais a moins de présence contre les autres devises.

La livre sterling (GBP) est la quatrième devise la plus échangée au niveau international et environ 17% de toutes les transactions sont effectuées en GBP sur le marché mondial des changes. Parce que Londres est considérée comme la plaque tournante du marché des changes à l’échelle mondiale, 34% de toutes les transactions de forex passent par London City.

Les facteurs fondamentaux qui affectent la livre sont aussi complexes et variés que l’économie britannique et son influence sur le monde. L’inflation, le PIB du pays et le marché du logement influencent la valeur de la livre.

Les traders de forex utilisent parfois la livre comme alternative à l’euro, surtout lorsque les problèmes de l’Union européenne deviennent trop graves.

Le franc suisse (CHF)
Le franc suisse est la monnaie et le cours légal de la Suisse. Le code de devise pour le franc est CHF et le taux de change le plus populaire du franc suisse est la paire CHF/EUR. C’est aussi la seule monnaie d’un grand pays européen qui n’appartient ni à l’Union européenne ni aux pays du G-7. Bien que la taille de l’économie suisse soit relativement petite, le franc suisse est l’une des quatre principales devises négociées sur le marché des changes, ressemblant étroitement à la force et à la qualité de l’économie et de la finance suisses.

Le CHF est également considéré comme la monnaie refuge et les investisseurs s’orientent vers elle en période d’aversion au risque : l’économie suisse et ses réserves de change principalement en or (7e réserve mondiale) ajoutent à la crédibilité de la monnaie.

Les prix en CHF dépendent de la politique de la banque centrale. Le CHF a tendance à être plus volatil par rapport aux autres grandes devises en raison du manque de liquidité.

Le dollar canadien (CAD)
Le CAD est une devise axée sur les matières premières. Cela s’explique par le fait que l’économie canadienne est axée sur les exportations et que le principal produit d’exportation est le pétrole brut. Par conséquent, les prix en dollars canadiens sont influencés par le prix du pétrole brut.

La croissance économique mondiale et les progrès technologiques contribuent à rendre le CAD attractif pour les investisseurs.

Différents systèmes de trading sur le Forex
Il existe différentes manières de négocier sur le marché mondial des changes. Les systèmes de trading couramment suivis sur le marché des changes sont décrits ci-dessous :

Négocier avec des courtiers
Le courtier en devises ou le courtier forex également connu sous le nom de courtier en devises, contrairement aux courtiers en actions ou en matières premières, ne détient pas de positions. Le rôle principal de ces courtiers est de servir les banques. Ils agissent en tant qu’intermédiaires pour acheter et vendre des devises à des taux commissionnés.

Avant l’avènement d’Internet, la majorité des courtiers FX exécutaient les ordres par téléphone en utilisant un système de boîte ouverte. Il y avait un microphone dans le bureau du courtier qui transmettait en continu tout ce qu’il communiquait sur les lignes téléphoniques directes aux cabines des haut-parleurs dans les banques. De cette façon, les banques ont également reçu tous les ordres d’affaires.

Dans un système de boîte ouverte utilisé par les courtiers, un commerçant est en mesure d’entendre tous les prix cotés ; si l’offre a été exécutée ou l’offre (demande) acceptée ; et le prix qui a suivi. Ce qui est caché au commerçant, ce sont les montants des offres et des offres particulières et les noms des banques indiquant les prix. Les prix étaient confidentiels et les acheteurs et vendeurs étaient anonymes.

À l’ère d’Internet, de nombreux courtiers ont permis à leurs clients d’accéder à leurs comptes et de négocier via une plate-forme électronique (principalement via leur logiciel propriétaire) et des applications informatiques.

Transaction directe
Les transactions directes sont basées sur l’économie de la mutualité. Tous les participants au marché des devises – une banque, établissant un prix, pensent que l’autre banque qui s’est tournée vers elle répondra avec réciprocité, établissant son propre prix, lorsqu’ils se tourneront vers la banque. La négociation directe offre une liberté d’action que la négociation du marché des courtiers. Parfois, les commerçants profitent de cette caractéristique.

Les transactions directes se faisaient auparavant par téléphone. Cela a donné lieu à des erreurs qui n’ont pu être identifiées et rectifiées. Le milieu des années 80 a été témoin d’une transition des systèmes de négociation directe vers des systèmes de négociation.

Les systèmes de négociation sont des ordinateurs qui relient les banques contributrices du monde entier. Chaque ordinateur est connecté à un terminal. Se connecter à une banque via un système de transaction est beaucoup plus rapide que de se connecter via un téléphone. Les systèmes de transaction sont de plus en plus sécurisés de jour en jour. La performance du système de transaction se caractérise par sa rapidité, sa sécurité et sa fiabilité. Le commerçant est en contact visuel permanent avec l’évolution des informations sur son terminal/moniteur. Il est plus à l’aise avec ces informations plutôt que d’être entendu lors des switchs, lors des conversations.

De nombreuses banques utilisent une combinaison de courtiers et de systèmes de négociation directe. Ces deux méthodes peuvent être utilisées par la même banque mais pas sur le même marché.

Systèmes d’appariement
Les systèmes d’appariement sont assez différents par rapport aux systèmes de distribution. Les systèmes de correspondance sont anonymes et les traders individuels traitent avec le reste du marché, de la même manière que sur le marché des courtiers, mais contrairement aux systèmes de négociation où la négociation n’est pas anonyme et est effectuée sur une base individuelle. Contrairement au marché des courtiers, il n’y a personne pour amener les prix sur le marché et la liquidité est parfois limitée.

Les différentes caractéristiques des systèmes d’appariement sont la vitesse, la sécurité et la fiabilité, comme le système de négociation que nous avons. Un avantage du système d’appariement est que les lignes de crédit sont automatiquement gérées par les systèmes.

Sur le marché interbancaire, les commerçants traitent directement avec les systèmes de négociation, les systèmes d’appariement et les courtiers de manière complémentaire.

Dans ce chapitre, nous allons découvrir la structure du marché des changes.

La structure d’un marché boursier typique est comme indiqué ci-dessous –

Mais la structure du marché des changes est assez unique car d’importants volumes de transactions se font sur le marché de gré à gré (OTC) qui est indépendant de tout système centralisé (bourse) comme dans le cas des marchés boursiers.

Les participants à ce marché sont –

Banques centrales

Grandes banques commerciales

Banques d’investissement

Sociétés pour les transactions commerciales internationales

Fonds spéculatifs

Spéculateurs

Fonds de pension et fonds communs de placement

Les compagnies d’assurance

Courtiers Forex

Hiérarchie des participants
La structure du marché des changes peut être représentée comme indiqué ci-dessous –

Les participants du marché
Dans le diagramme ci-dessus, nous pouvons voir que les grandes banques sont les principaux acteurs et que les petites ou moyennes banques constituent le marché interbancaire. Les participants de ce marché négocient soit directement entre eux, soit par voie électronique via les services de courtage électronique (EBS) ou le Reuters Dealing 3000-Spot Matching.

La concurrence entre les deux sociétés – l’EBS et le Reuters 3000-Spot Matching sur le marché des changes est similaire à Pepsi et Coke sur le marché de la consommation.

Certaines des plus grandes banques comme HSBC, Citigroup, RBS, Deutsche Bank, BNP Paribas, Barclays Bank, entre autres, déterminent les taux de change à travers leurs opérations. Ces grandes banques sont les acteurs clés des transactions de change mondiales. Les banques ont la véritable image globale de la demande et de l’offre sur l’ensemble du marché et disposent du scénario actuel de tout courant. La taille de leurs opérations détermine efficacement l’écart entre les offres et les demandes qui se répercute jusqu’à l’extrémité inférieure de la pyramide.

Le niveau suivant de participants sont les fournisseurs non bancaires tels que les teneurs de marché de détail, les courtiers, les ECN, les fonds spéculatifs, les fonds de pension et les fonds communs de placement, les sociétés, etc. pied dans les affaires de change d’entreprise. Ils accèdent au marché des changes par l’intermédiaire des banques, également appelées fournisseurs de liquidités. Les sociétés sont des acteurs très importants car elles achètent et vendent constamment des devises pour leurs achats transfrontaliers (sur le marché) ou leurs ventes de produits bruts ou finis. Les fusions et acquisitions (F&A) créent également une demande et une offre importantes de devises.

Parfois, les gouvernements et les banques centralisées comme la RBI (en Inde) interviennent également sur le marché des changes pour arrêter une trop grande volatilité sur le marché des devises. Par exemple, pour soutenir la tarification des roupies, le gouvernement et les banques centralisées achètent des roupies sur le marché et vendent dans différentes devises telles que le dollar ; à l’inverse, pour réduire la valeur des roupies indiennes, ils vendent des roupies et achètent des devises étrangères (dollars).

Les spéculateurs et les commerçants de détail qui se situent au bas de la pyramide paient le plus gros spread, car leurs transactions sont effectivement exécutées à travers deux couches. Le but principal de ces joueurs est de gagner de l’argent en échangeant les fluctuations des prix des devises. Avec les progrès de la technologie et d’Internet, même un petit commerçant peut participer à cet énorme marché des changes.

Paire de devises
Si vous êtes nouveau sur le marché des changes et que vous venez de commencer à trader le Forex en ligne, vous pouvez vous retrouver submergé et confus à la fois par le grand nombre de paires de devises disponibles dans votre terminal (comme le MetaTrader4, etc.). Alors, quelles sont les meilleures paires de devises à trader ? Les réponses ne sont pas si simples car elles varient avec chaque commerçant et sa fenêtre de terminal ou avec quelle bourse (ou marché OTC) il négocie. Au lieu de cela, vous devez prendre le temps d’analyser différentes paires de devises par rapport à votre propre stratégie afin de déterminer les meilleures paires de devises à négocier sur vos comptes.

Le commerce sur le marché Forex se produit entre deux devises, car une devise est achetée (acheteur/offre) et une autre vendue (vendeur/demande) en même temps. Il existe un code international qui spécifie la configuration des paires de devises que nous pouvons échanger. Par exemple, une cotation de 1,25 EUR/USD signifie qu’un euro vaut 1,25 $. Ici, la devise de base est l’euro (EUR) et la contre-devise est le dollar américain.

Paire de devises couramment utilisées
Dans cette section, nous allons découvrir quelques paires de devises couramment utilisées.

La devise la plus échangée, la plus dominante et la plus forte est le dollar américain. La principale raison en est la taille de l’économie américaine, qui est la plus grande du monde. Le dollar américain est la devise de base ou de référence préférée dans la plupart des opérations de change dans le monde. Vous trouverez ci-dessous quelques-unes des paires de devises les plus négociées (à haute liquidité) sur le marché mondial des changes. Ces devises font partie de la plupart des opérations de change. Cependant, ce n’est pas nécessairement la meilleure devise à négocier pour chaque commerçant, car cela (quelle paire de devises choisir) dépend de plusieurs facteurs –

EUR/USD (Euro – Dollar américain)

GBP/USD (Livre britannique – Dollar américain)

USD/JPY (Dollar américain – Yen japonais)

USD/CHF (Dollar américain – Franc suisse)

EUR/JPY ( Euro – Yen japonais)

USD/CAD (Dollar américain – Dollar canadien)

AUD/USD (Dollar australien – Dollar américain)

Au fur et à mesure que les prix de ces principales devises changent, les valeurs des paires de devises changent également. Cela entraîne une modification des volumes d’échanges entre deux pays. Ces paires représentent également des pays qui ont une puissance financière et sont fortement échangés dans le monde entier. Le trading de ces devises les rend volatiles au cours de la journée et le spread a tendance à être plus faible.

Paire de devises EUR/USD
La paire de devises EUR/USD est considérée comme la paire de devises la plus populaire et a le plus faible écart parmi les courtiers forex du monde moderne. C’est aussi la paire de devises la plus échangée au monde. Environ 1/3 de tous les échanges sur le marché se font dans cette paire de devises. Un autre point important est que cette paire de devises n’est pas trop volatile. Par conséquent, si vous n’avez pas beaucoup d’appétit pour le risque, vous pouvez envisager de trader cette paire de devises.

Le diagramme suivant montre certaines des principales paires de devises et leurs valeurs –

Le spread Bid-Ask
Le spread est la différence entre le cours acheteur et le cours vendeur. Le prix acheteur est le taux auquel vous pouvez vendre une paire de devises et le prix vendeur est le taux auquel vous pouvez acheter une paire de devises (EUR/USD).

Chaque fois que vous essayez de négocier une paire de devises, vous remarquerez qu’il y a deux prix affichés, comme indiqué dans l’image ci-dessous :

L’image suivante montre l’écart entre l’USD et la paire INR (dollar américain – roupie indienne).

Le prix le plus bas (67.2600 dans notre exemple) est appelé le « Bid » et c’est le prix que votre courtier (par lequel vous négociez) est prêt à payer pour acheter la devise de base (USD dans cet exemple) en échange du contre-monnaie (INR dans notre cas). Inversement, si vous souhaitez ouvrir une position courte (vendre), vous le ferez au prix de 67,2625 dans notre exemple. Le prix le plus élevé (67,2625) est appelé le prix « Ask » et c’est le prix auquel le courtier est prêt à vous vendre la devise de base (USD) contre la devise de contrepartie (INR).

Que sont les marchés haussiers et baissiers ?
Les termes « haussier » (haussier) et « ours » (baissier ») sont souvent utilisés pour décrire les performances globales du marché financier en général – qu’il y ait une appréciation ou une dépréciation. En termes simples, un marché haussier (haussier) est utilisé pour décrire des conditions où le marché est en hausse et un marché baissier (baissier) est celui où le marché baisse. Ce n’est pas, un seul jour qui décrit si le marché est en forme haussière ou baissière ; il s’agit de quelques semaines ou mois qui nous disent si le marché est haussier (haussier) ou baissier.

Que se passe-t-il dans un marché haussier ?
Dans un marché haussier, la confiance de l’investisseur ou des commerçants est élevée. Il y a de l’optimisme et des attentes positives quant à la poursuite des bons résultats. Donc, dans l’ensemble, le marché haussier se produit lorsque l’économie se porte bien – le chômage est faible, le PIB est élevé et les marchés boursiers sont en hausse.

Le marché haussier est généralement lié au marché des actions mais il s’applique à tous les marchés financiers comme les devises, les obligations, les matières premières, etc. chômage, les cours des actions augmentent, etc.

Tout cela entraîne des hausses non seulement du marché boursier, mais également des devises telles que le dollar australien (AUD), le dollar néo-zélandais (NZD), le dollar canadien (CAD) et les devises des marchés émergents. A l’inverse, le marché haussier entraîne généralement une baisse des devises refuges comme le dollar américain, le yen japonais ou le franc suisse (CHF).

Pourquoi cela vous importe-t-il?
Le trading Forex se fait toujours par paires, où si une devise s’affaiblit, l’autre se renforce. Comme vous pouvez négocier dans les deux sens, vous pouvez avoir une vue longue (achat) ou courte (vente) dans l’une ou l’autre paire de devises, vous permettant ainsi de profiter des marchés en hausse et en baisse.

Sur le marché des changes, les tendances haussières et baissières déterminent également quelle devise est la plus forte et laquelle ne l’est pas. En comprenant correctement les tendances du marché, un trader peut prendre les bonnes décisions sur la façon de gérer les risques et mieux comprendre quand il est préférable d’entrer et de sortir de vos transactions.

Que se passe-t-il dans un marché baissier ?
Un marché baissier dénote une tendance négative du marché car l’investisseur vend des actifs plus risqués tels que des actions et des devises moins liquides telles que celles des marchés émergents. Les risques de perte sont bien plus grands car les prix perdent continuellement de la valeur. Les investisseurs ou les commerçants feraient mieux de vendre à découvert ou de se tourner vers des investissements plus sûrs comme l’or ou les titres à revenu fixe.

Dans un marché baissier, les investisseurs se tournent généralement vers des devises refuges comme le yen japonais (JPY) et le dollar américain (USD) et vendent des instruments plus risqués.

Pourquoi cela vous importe-t-il?
Parce qu’un trader peut réaliser de gros bénéfices pendant les marchés haussier et baissier, étant donné que vous négociez avec la tendance. Comme le trading forex se fait toujours par paires, acheter la force et vendre la faible devrait être votre métier.

Quelle est la taille du lot ?
Voyons maintenant quelle est la taille d’un lot.

Un lot est une unité pour mesurer le montant de la transaction. Votre valeur de votre transaction correspond toujours à un nombre entier de lots (taille du lot * nombre de lots).

Le trading avec la bonne position ou la bonne taille de lot sur chaque transaction est la clé du succès du trading forex. La taille de la position fait référence au nombre de lots (micro, mini ou standard) que vous prenez sur une transaction particulière.

La taille standard d’un lot est de 100 000 unités de devise de base dans un commerce de forex, et nous avons maintenant des tailles de lot mini, micro et nano qui sont respectivement de 10 000, 1 000 et 100 unités.

Qu’est-ce qui est long dans le commerce de forex ?
Chaque fois que vous achetez (achetez) une paire de devises, cela s’appelle être long. Lorsqu’une paire de devises est longue, la première devise est achetée (indiquant que vous êtes haussier) tandis que la seconde est vendue à découvert (indiquant que vous êtes baissier).

Par exemple, si vous achetez une paire de devises EUR/INR, vous vous attendez à ce que le prix de l’euro monte et que le prix de la roupie indienne (INR) baisse.

Qu’est-ce qui est court dans le commerce de forex ?
Lorsque vous passez à découvert sur un forex, la première devise est vendue tandis que la deuxième devise est achetée. Être à découvert sur une devise signifie que vous la vendez en espérant que ses prix baissent à l’avenir.

Dans le commerce de forex, que vous fassiez des transactions « longues » (achat d’une paire de devises) ou « courtes » (vente d’une paire de devises), vous êtes toujours long sur une devise et court sur une autre. Par conséquent, si vous vendez ou vendez à découvert sur l’USD/INR, vous êtes alors long sur l’INR et court sur l’USD. Cela signifie que vous vous attendez à ce que les prix de l’INR (roupies indiennes) augmentent et que le prix de l’USD (dollar américain) baisse.

Que sont les ordres en attente dans le commerce Forex ?
Un ordre en attente dans une transaction est un ordre qui n’a pas encore été exécuté et qui ne devient donc pas encore une transaction. Généralement, lors de la négociation, nous passons l’ordre avec une limite, cela signifie que notre ordre (opération en attente) ne sera pas exécuté si le prix d’un instrument financier n’atteint pas un certain point.

Une grande partie des commerçants suit l’analyse technique, donc si quelqu’un (commerçants ou investisseurs) souhaite passer un ordre au niveau de support ou de résistance mais que le marché n’est actuellement pas à ces niveaux, il peut alors passer un ordre en attente plutôt que d’attendre. L’ordre en attente sera automatiquement exécuté une fois que le prix atteint la position de l’ordre en attente. Voici les quatre types d’ordre en attente –

Limite d’achat
Un ordre en attente pour acheter une devise à un prix inférieur (quel que soit le prix que le trader souhaite acheter) que le prix actuel.

Acheter Arrêter
Un ordre en attente pour acheter une devise à un prix plus élevé (quel que soit le prix que le trader souhaite exécuter) que le prix actuel.

Limite de vente
Un ordre en attente pour vendre une paire de devises à un prix plus élevé (quel que soit le prix que le trader souhaite vendre) que le prix actuel.

Vendre Arrêter
Un ordre en attente pour vendre une paire de devises à un prix inférieur (acheter haut, vendre bas).

Qu’est-ce que l’effet de levier et la marge ?
Dans ce chapitre, nous en apprendrons davantage sur l’effet de levier et la marge et sur leur influence sur le marché financier.

Qu’est-ce que l’effet de levier ?
Le trading Forex fournit l’un des leviers les plus élevés du marché financier. L’effet de levier signifie avoir la capacité de contrôler une grande quantité d’argent en utilisant très peu de votre propre argent et en empruntant le reste.

Par exemple, pour négocier une position de 10 000 $ (valeur négociée du titre) ; votre courtier veut 100 $ de votre compte. Votre effet de levier, exprimé en ratios, est désormais de 100:1.

En bref, avec seulement 100 $, vous contrôlez 10 000 $.

Par conséquent, si au cours de l’échange, l’investissement de 10 000 $ augmente en valeur à 10 100 $, cela signifie une augmentation de 100 $. Parce que vous avez un effet de levier de 100:1, votre montant réel investi est de 100 $ et votre gain est de 100 $. Ceci à son tour votre retour à un 100% groovy.

Dans un tel cas, le commerce va en votre faveur. Et si vous vous retrouviez avec un rendement de -1% (position de 10 000 $). -100% de rendement en utilisant un effet de levier de 100:1.

Par conséquent, la gestion des risques de la position de levier est très importante pour chaque trader ou investisseur.

Qu’est-ce que la marge ?
La marge est le montant d’argent que votre compte de trading (ou votre courtier a besoin) devrait avoir en tant que “dépôt de bonne foi” pour ouvrir n’importe quelle position avec votre courtier.

Considérez donc l’exemple de l’effet de levier dans lequel nous sommes en mesure de prendre une position de 100 000 $ avec un montant de dépôt initial de 1 000 $.

Ce montant de dépôt de 1000 $ est appelé “marge” que vous deviez donner pour initier une transaction et utiliser l’effet de levier.

Votre courtier pour maintenir votre position l’utilise. Le courtier collecte de l’argent sur marge auprès de chacun de ses clients (client) et utilise ce « dépôt de super marge » pour pouvoir effectuer des transactions au sein du réseau interbancaire.

La marge est exprimée en pourcentage du montant total de la position. Votre marge peut varier de 10 % à 0,25 % de marge. Sur la base de la marge requise par votre courtier, vous pouvez calculer l’effet de levier maximal que vous pouvez générer avec votre compte de trading.

Par exemple, si votre courtier exige une marge de 5%, vous avez un effet de levier de 20:1 et si votre marge est de 0,25%, vous pouvez avoir un effet de levier de 400:1.

Couverture
La couverture est essentiellement une stratégie qui vise à réduire les risques possibles en cas de mouvement des prix contre votre transaction. On peut y penser avec quelque chose comme « police d’assurance » qui nous protège d’un risque particulier (considérez votre métier ici).

Pour vous protéger contre une perte résultant d’une fluctuation des prix à l’avenir, vous ouvrez généralement une position de compensation dans un titre connexe. Les traders et les investisseurs utilisent généralement la couverture lorsqu’ils ne savent pas dans quelle direction le marché se dirigera. Idéalement, la couverture réduit les risques à presque zéro et vous ne payez que les frais du courtier.

Un trader peut utiliser la couverture des deux manières suivantes :

Pour ouvrir une position dans un instrument de compensation
L’instrument de compensation est un titre lié à votre position initiale. Cela vous permet de compenser certains des risques potentiels de votre position sans vous priver complètement de votre potentiel de profit. L’un des exemples classiques serait de prendre une position longue, disons une compagnie aérienne, et simultanément une position longue sur le pétrole brut. Comme ces deux secteurs sont inversement liés, une hausse des prix du pétrole brut entraînera probablement des pertes sur la position longue de votre compagnie aérienne, mais votre position longue sur le pétrole brut aide à compenser tout ou partie de cette perte. Si les prix du pétrole restent stables, vous pouvez profiter longtemps de la compagnie aérienne tout en atteignant le seuil de rentabilité de votre position pétrolière. Si les prix du pétrole baissent, le pétrole long vous donnera des pertes, mais le stock des compagnies aériennes augmentera probablement et atténuera tout ou partie de vos pertes. Ainsi, la couverture permet d’éliminer non pas tous, mais certains de vos risques lors de la négociation.

Acheter et/ou vendre des dérivés (future/forward/option) de quelque sorte que ce soit afin de réduire le risque de votre portefeuille ainsi que l’exposition aux récompenses, par opposition à la liquidation de certaines de vos positions actuelles. Cette stratégie peut s’avérer utile lorsque vous ne souhaitez pas négocier directement avec votre portefeuille pendant un certain temps en raison de certains risques ou incertitudes du marché, mais que vous préférez ne pas le liquider en partie ou en totalité pour d’autres raisons. Dans ce type de couverture, la couverture est simple et peut être calculée avec précision.

Arrêter les pertes
Un stop-loss est un ordre placé dans votre terminal de trading pour vendre un titre lorsqu’il atteint un prix spécifique. L’objectif principal d’un stop loss est d’atténuer la perte d’un investisseur sur une position dans un titre (actions, devises, etc.). Il est couramment utilisé avec une position longue mais peut être appliqué et est tout aussi rentable pour une position courte. C’est très pratique lorsque vous n’êtes pas en mesure de regarder la position.

Les stop-loss sur le Forex sont très importants pour de nombreuses raisons. L’une des principales raisons pour lesquelles personne ne peut prédire correctement l’avenir du marché des changes à chaque fois. Les prix futurs sont inconnus du marché et chaque transaction conclue est un risque.

Les traders Forex peuvent définir des arrêts à un prix fixe dans l’espoir d’attribuer le stoploss et d’attendre que la transaction atteigne le prix stop ou limite.

Le stop-loss vous aide non seulement à réduire votre perte (au cas où le commerce irait à l’encontre de votre pari), mais aussi à protéger vos bénéfices (au cas où le commerce irait avec la tendance). Par exemple, le taux USD/INR actuel est de 66,25 et le président fédéral américain annonce s’il y aura ou non une hausse des taux. Vous vous attendez à ce qu’il y ait beaucoup de volatilité et que l’USD augmentera. Par conséquent, vous achetez le future USD/INR à 66,25. L’annonce arrive et l’USD commence à baisser et supposons que vous ayez mis le stop-loss à 66,05 et l’USD tombe à 65,5 ; ainsi, vous évitant de nouvelles pertes (stop-loss atteint à 66,05). Inversement, si l’USD commence à grimper après l’annonce, et que l’USD/INR atteint 67,25. Pour protéger votre profit, vous pouvez définir un stop-loss à 67,05 (suppose). Si votre stop-loss atteint 67,05 (supposons), vous faites un profit autrement, vous pouvez augmenter votre stop-loss et faire plus de profit jusqu’à ce que vos stop-loss atteignent.

Le marché Forex est un endroit passionnant. La seule bonne chose à propos de l’entrée sur le marché des changes est que vous pouvez négocier à tout moment selon votre convenance.

Le marché mondial des changes (« FX », « Forex » ou « FOREX ») est le plus grand marché au monde tel que mesuré par le chiffre d’affaires quotidien avec plus de 5 000 milliards de dollars américains par jour éclipsant le chiffre d’affaires combiné des marchés boursiers et obligataires mondiaux . Le marché des changes mesurant un chiffre d’affaires propulsif est l’une des nombreuses raisons pour lesquelles tant d’investisseurs privés et de commerçants individuels sont entrés sur le marché. Les investisseurs ont découvert plusieurs avantages dont beaucoup ne sont pas disponibles sur les autres marchés.

Qu’est-ce que le Forex ?
Le Forex (en termes simples, la devise) est également appelé change, FX ou trading de devises. C’est un marché mondial décentralisé où toutes les devises du monde s’échangent. C’est le plus grand marché liquide au monde.

La liquidité (plus d’acheteurs et de vendeurs) et les prix compétitifs (l’écart est très faible entre le cours acheteur et le cours vendeur) disponibles dans ce marché sont excellents. Avec l’irrégularité des performances sur d’autres marchés, la croissance du trading, de l’investissement et de la gestion du forex suit une trajectoire ascendante.

Pourquoi trader le Forex ?
Alors, pourquoi trader le Forex ? Il existe de nombreuses raisons de trader sur le Forex. Si nous demandons à quatre personnes différentes, vous pourriez obtenir plus de quatre réponses différentes. Principalement, gagner de l’argent est la raison la plus fréquemment citée pour justifier le trading sur le Forex.

Considérons maintenant les raisons suivantes pour lesquelles tant de gens choisissent le marché des changes –

Le marché des changes ne dort jamais
Le marché Forex fonctionne 24 heures et 5-1/2 jours par semaine. Parce que les gouvernements, les entreprises et les particuliers qui ont besoin de services de change sont répartis dans le monde entier, le trading sur le marché des changes ne s’arrête donc jamais. L’activité sur le marché des changes suit le soleil dans le monde entier, donc dès l’ouverture du lundi matin en Australie jusqu’à la fermeture de l’après-midi à New York. À tout moment de la journée, vous pouvez trouver une paire active à trader.

Long ou court
Un trader sur le forex peut trader dans les deux sens. Cela signifie qu’un cambiste peut jouer sur le marché et réaliser des bénéfices, que le marché soit à la hausse, à la baisse ou dans une fourchette étroite. Ainsi, quel que soit l’événement qui a déclenché le mouvement, les traders de forex s’en moquent.

Faible coût de transaction
La plupart des comptes forex se négocient avec peu ou pas de commission et il n’y a pas de frais d’échange ou de licence de données. En règle générale, les frais de transaction de détail (le spread bid/ask) sont généralement inférieurs à 0,1 % dans des conditions de marché normales. Avec les plus gros revendeurs (où les volumes sont énormes), l’écart pourrait être aussi bas que 0,05 %. L’effet de levier joue ici un rôle crucial.

Effet de levier
L’effet de levier est le mécanisme par lequel un trader peut prendre une position beaucoup plus importante que l’investissement initial. L’effet de levier est une raison de plus pour laquelle vous devriez trader sur le forex. Peu de cambistes réalisent l’avantage de l’effet de levier financier à leur disposition. Par exemple, si vous négociez sur le marché des actions, l’effet de levier maximal offert par un courtier en valeurs mobilières est de 1:2, mais dans le cas du marché des changes, vous obtiendrez un effet de levier allant jusqu’à 1:50 et dans de nombreuses régions du monde, un effet de levier encore plus élevé est disponible. Pour cette raison, il n’est pas difficile de comprendre pourquoi le trading forex est si populaire.

Un effet de levier élevé permet à un trader disposant d’un petit investissement de négocier des volumes de devises plus élevés et offre ainsi la possibilité de réaliser des bénéfices importants grâce au petit mouvement du marché. Cependant, si le marché est contre votre hypothèse, vous pourriez également perdre un montant important. Par conséquent, comme tout autre marché, c’est une arme à double sens.

Liquidité élevée
La taille du marché des changes est énorme et liquide par nature. Une liquidité élevée signifie qu’un trader peut trader avec n’importe quel type de devise. Le timing n’est pas non plus une contrainte ; le commerce peut être fait selon votre convenance. Les acheteurs et les vendeurs du monde entier acceptent différents types de devises. De plus, le marché des changes est actif 24 heures sur 24 et n’est fermé que le week-end.

Accessibilité
Se lancer en tant que trader de devises ne coûterait pas une tonne d’argent, surtout par rapport à la négociation d’actions, d’options ou d’un marché à terme. Nous avons des courtiers forex en ligne proposant des comptes de trading « mini » ou « micro » qui vous permettent d’ouvrir un compte de trading avec un dépôt minimum de 25 $. Cela permet à un individu moyen avec très peu de capital de trading d’ouvrir un compte de trading forex.

Qui négocie le Forex ?
Le marché des changes est énorme et est le plus grand marché avec des millions de participants. Des centaines de milliers d’individus (comme nous), des échangeurs d’argent, des banques, des gestionnaires de fonds spéculatifs, tout le monde participe au marché des changes.

Quand peut-on trader le forex ?
Le marché Forex est ouvert 24h/24 et 5j/7. Cependant, cela ne signifie pas qu’il est toujours actif. Voyons à quoi ressemble une journée de 24 heures dans le monde du forex.

Le marché des changes est divisé en quatre grandes sessions de trading : la session de Sydney, la session de Tokyo, la session de Londres et la session de New York.

Heures du marché Forex
Le tableau suivant indique les heures d’ouverture et de fermeture de chaque session.

Remarque − L’heure d’ouverture et de fermeture réelle du marché des changes dépend des heures d’ouverture locales

Nous pouvons voir dans le graphique ci-dessus qu’entre différentes sessions de trading forex (par région), il y a une période de temps où deux sessions (heure par région) sont ouvertes en même temps.

Il y a toujours plus de volume d’échanges lorsque deux marchés (dans des régions différentes) sont ouverts en même temps.