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Règles de trading à respecter

Ce que la plupart des traders professionnels ont en commun, c’est la discipline de suivre certaines des règles de base du trading forex.

Voyons maintenant quelles sont ces règles. Les règles sont énumérées comme suit –

Démarrer lentement
Pour un trader amateur, il est toujours préférable de commencer lentement et avec moins d’argent. Ne vous attendez pas ou ne pensez pas que votre première transaction sera un jackpot. Il est courant que votre premier échange ne fonctionne pas comme prévu. Si vous perdez trop d’argent, vous serez bientôt hors du jeu et si vous gagnez trop d’argent (alors vous avez anticipé), alors à cause de votre confiance excessive, vous ferez du sur-commerce et perdrez la plupart de ce que vous gagnez.

Limitez vos pertes
Vous devriez avoir un plan de sortie avant d’entrer dans un commerce. Vous devriez avoir un stop loss strict au cas où le commerce ne tournerait pas en votre faveur. Si votre trade suit la tendance, vous devez réajuster vos stop loss et conserver votre profit. Afin d’éviter que ces cauchemars (vos pertes) ne se produisent, un trader doit suivre un stop loss strict et quitter le trade en cas de perte de trades avant qu’ils ne se transforment en désastres.

Conservez vos bénéfices
De nombreux traders n’ont aucun problème à réduire leurs pertes, mais ils insistent également pour quitter les transactions au premier signe de profit. Cependant, ils finissent par voir que leurs petits profits pourraient devenir énormes s’ils conservent leur position un peu plus longtemps. La stratégie ici devrait être : « réduire vos pertes et conserver vos gains ».

Stratégie commerciale

Une bonne stratégie de trading est requise. Cependant, la gestion de l’argent est également très importante. Votre risque commercial ne doit pas dépasser 2% de votre compte dans chaque transaction.

Écouter les graphiques (indicateurs techniques)
Tout se reflète dans le prix et le volume lorsqu’il s’agit d’analyse technique. Maîtrisez les compétences de compréhension de différents indicateurs et utilisez-les.

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Risques de change

Les banques sont confrontées à des risques de change en raison de leurs activités liées au négoce de devises, à la maîtrise de la gestion des risques pour le compte de leurs clients et aux risques de leur propre bilan et opérations. Nous pouvons classer ces risques en quatre catégories différentes –

Risque de change

Le risque de crédit

Risque de liquidité

Risque opérationnel

Risque de change
Cela concerne l’appréciation ou la dépréciation d’une devise (par exemple, l’USD) par rapport à une autre devise (devise de base comme l’INR). Chaque banque a une position longue ou courte sur une devise, la dépréciation (en cas de position longue) ou l’appréciation (en cas de position courte), fait courir le risque de perte à la banque.

Ce risque affecte principalement les entreprises, mais il peut également affecter les commerçants ou les investisseurs individuels qui s’exposent à des investissements.

Par exemple, si un Indien a un CD aux États-Unis d’une valeur de 1 million de dollars américains et que le taux de change est de 65 INR : 1 USD, alors l’Indien a effectivement 6 50 000 000 INR dans le CD. Cependant, si le taux de change change de manière significative à 50 INR : 1 USD, alors l’Indien n’a que 5 00 000 000 INR dans le CD, même s’il a encore 1 million de dollars.

Le risque de crédit
Le risque de crédit ou le risque de défaut est associé à un investissement pour lequel l’emprunteur n’est pas en mesure de rembourser le montant à la banque ou au prêteur. Cela peut être dû à la mauvaise situation financière de l’emprunteur et ce type de risque est toujours présent avec l’emprunteur. Ce risque peut apparaître soit en cours de contrat, soit à l’échéance.

La gestion du risque de crédit consiste à éviter les pertes en comprenant la suffisance du capital et des réserves pour pertes sur prêts d’une banque à un moment donné. Le risque de crédit peut être réduit en fixant des limites d’opérations par client, en fonction de la solvabilité du client, en intégrant les clauses d’annulation du contrat en cas de dégradation de la notation d’une contrepartie.

Le comité de Bâle recommande les recommandations suivantes pour la maîtrise du risque :

Un suivi constant des risques, leur surveillance, leur mesure et leur contrôle

Système d’information efficace

Procédures d’audit et de contrôle

Risque de liquidité
La liquidité fait référence à l’activité (acheteurs et vendeurs) d’un marché. Le risque de liquidité fait référence au risque de refinancement.

Le risque de liquidité est la probabilité de perte résultant d’une situation où −

il n’y a pas assez de liquidités pour répondre aux besoins des déposants et des emprunteurs.

la vente d’actifs illiquides rapportera moins que leur juste valeur

la vente d’actif illiquide n’est pas possible au moment souhaité faute d’acquéreurs.

Risque opérationnel
Le risque opérationnel est lié aux opérations de la banque.

C’est la probabilité de perte survenant en raison d’insuffisances internes d’une banque ou d’une défaillance de son contrôle, de ses opérations ou de ses procédures

Risque de taux d’intérêt
Le risque de taux d’intérêt est la possibilité que la valeur d’un investissement (par exemple, d’une banque) diminue en raison d’un changement inattendu des taux d’intérêt.

Généralement, ce risque survient lors d’un investissement dans une obligation à taux fixe. Lorsque le taux d’intérêt augmente, la valeur marchande de l’obligation diminue, puisque le taux payé sur l’obligation est désormais inférieur au taux actuel du marché. Par conséquent, l’investisseur sera moins enclin à acheter l’obligation car le prix du marché de l’obligation baisse avec une baisse de la demande sur le marché. La perte n’est réalisée qu’une fois que l’obligation est vendue ou atteint sa date d’échéance.

Un risque de taux d’intérêt plus élevé est associé aux obligations à long terme, car il peut y avoir de nombreuses années au cours desquelles une fluctuation défavorable des taux d’intérêt peut se produire.

Le risque de taux d’intérêt peut être minimisé soit en diversifiant l’investissement dans un large éventail de types de titres, soit en procédant à des opérations de couverture. En cas de couverture, un investisseur peut conclure un swap de taux d’intérêt.

Risque pays
Le risque pays fait référence au risque d’investir ou de prêter éventuellement en raison de l’environnement économique et/ou politique dans le pays de l’acheteur, ce qui peut entraîner une incapacité à payer les importations.

Le tableau suivant répertorie les pays qui présentent des risques plus faibles en matière d’investissement −

Règles de trading à respecter

Gestion de l’argent et psychologie
La gestion de l’argent fait partie intégrante de la gestion des risques.

La compréhension et la mise en œuvre d’une bonne gestion des risques sont bien plus importantes que la compréhension de ce qui fait bouger le marché et comment analyser les marchés.

Si, en tant que trader, vous réalisez d’énormes profits sur le marché sur un très petit compte de trading parce que votre courtier forex vous fournit un effet de levier de 1:50, il est fort probable que vous ne mettez pas en œuvre une saine gestion de l’argent. Peut-être avez-vous de la chance pendant un ou deux jours mais vous vous êtes exposé à un risque obscène en raison d’une « taille de transaction » anormalement élevée. Sans une bonne gestion des risques et si vous continuez à trader de cette manière, il y a une forte probabilité que très bientôt vous atterrissiez avec une série de pertes et que vous perdiez tout votre argent.

Contrairement à la croyance populaire, de plus en plus de traders échouent dans leur transaction non pas parce qu’ils ne connaissent pas les derniers indicateurs techniques ou ne comprennent pas les paramètres fondamentaux, mais plutôt parce que les traders ne suivent pas la plupart des principes fondamentaux de gestion de l’argent. La gestion de l’argent est la partie la plus négligée, mais aussi la plus importante du trading sur les marchés financiers.

La gestion de l’argent fait référence à la façon dont vous gérez tous les aspects de vos finances impliquant la budgétisation, l’épargne, l’investissement, les dépenses ou autrement en supervisant l’utilisation de l’argent d’un individu ou d’un groupe.

La gestion de l’argent, le risque pour les récompenses fonctionne sur tous les marchés, qu’il s’agisse du marché des actions, des matières premières ou du marché des devises.

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Dimensionnement des positions et gestion de l’argent

Un aspect important du succès du trading forex est de prendre la bonne taille de position sur chaque transaction. La taille de la position d’un trader ou la taille de la transaction est considérée comme plus importante que votre point d’entrée ou de sortie, en particulier dans le day trading forex. Vous avez peut-être la meilleure stratégie de trading, mais si vous n’avez pas la bonne taille de trade, vous finirez par faire face à des risques. Trouver la bonne taille de position vous maintiendra dans votre niveau de confort de risque est relativement sûr.

Dans le trading forex, la taille de votre position correspond au nombre de lots (mini, micro ou standard) que vous prenez pour votre transaction.

Nous pouvons diviser le risque en deux parties –

risque commercial

risque de compte

Déterminer la taille de votre poste
Suivez ces étapes pour obtenir la taille de position idéale, quelles que soient les conditions du marché −

Étape 1 : Fixez la limite de risque de votre compte par transaction
Mettez de côté le pourcentage de votre compte que vous êtes prêt à risquer sur chaque transaction. De nombreux professionnels et grands commerçants choisissent de risquer 1% ou moins de leur compte total sur chaque transaction. C’est selon leur capacité de prise de risque (ici, ils peuvent faire face à une perte de 1% et l’autre montant de 99% reste toujours).

Risquer 1% ou moins est idéal, mais si votre capacité de risque est plus élevée et que vous avez fait ses preuves, risquer 2% est également gérable. Une valeur supérieure à celle de 2 % n’est pas recommandée.

Par exemple, sur un compte de trading de 1 000 000 INR, ne risquez pas plus de 1 000 INR (1% du compte) sur une seule transaction. Ceci est votre risque commercial et est contrôlé par l’utilisation d’un stop loss.

Étape 2 : Déterminer le risque pip sur chaque transaction
Une fois que votre risque commercial est défini, l’établissement d’un stop loss est votre prochaine étape pour ce commerce particulier. C’est la distance en pips entre votre ordre stop loss et votre prix d’entrée. C’est le nombre de pépins que vous avez à risque. En fonction de la volatilité ou de la stratégie, chaque transaction est différente.

Parfois, nous fixons 5 pips de risque sur notre transaction et parfois nous fixons 15 pips de risque. Supposons que vous ayez un compte de 1 000 000 INR et une limite de risque de 1 000 INR sur chaque transaction (1% du compte). Vous achetez l’USD/INR à 66.5000 et placez un stop loss à 66.2500. Le risque sur ce commerce est de 50 pips.

Étape 3 : Déterminer la taille de votre position sur le forex
Vous pouvez déterminer la taille de votre position idéale avec cette formule −

Pips à risque * Valeur du Pip * Lots échangés = INR à risque

Il est possible de trader différentes tailles de lots dans le trading forex. Un lot de 1000 (appelé micro) vaut 0,1 $ par mouvement de pip, 10 000 lots (mini) valent 1 $ et un lot de 100 000 (standard) vaut 10 $ par mouvement de pip. Cela s’applique à toutes les paires où l’USD est répertorié en deuxième (devise de base).

Considérez que vous avez un compte de 10 000 $ ; le risque commercial est de 1% (100 $ par transaction).

Taille de position idéale = [100 $ / (61 * 1 $)] = 1,6 mini lots ou 16 micro lots

Créer une feuille de calcul de trading Forex pour suivre vos performances
Créer et maintenir une feuille de calcul ou un journal de trading forex est considéré comme une bonne pratique, qui aide non seulement un trader forex amateur mais aussi un trader professionnel.

Pourquoi en avons-nous besoin?
Nous avons besoin d’une feuille de calcul pour suivre nos performances de trading au fil du temps. Il est important d’avoir un moyen de suivre vos résultats afin que vous puissiez voir comment vous vous en sortez sur quelques métiers. Cela nous permet également de ne pas nous laisser entraîner dans un métier en particulier. Nous pouvons considérer une feuille de calcul de trading comme un rappel constant et réel que nos performances de trading sont mesurées sur une série de transactions non seulement basées sur une transaction forex particulière.

Non seulement nous gardons une trace de nos transactions à l’aide d’une feuille de calcul, mais nous suivons les tendances avec différentes paires de devises, jour après jour, sans couches d’indicateurs techniques.

Considérez cet exemple de feuille de calcul de trading forex –

La documentation de votre activité de trading forex est nécessaire et constitue un élément utile pour devenir un trader forex professionnel.

Risques de change
Chaque pays a sa propre monnaie, tout comme l’Inde a l’INR et les États-Unis ont l’USD. Le prix d’une devise par rapport à une autre est appelé taux de change.

Les actifs et passifs ou les flux de trésorerie d’une entreprise (comme Infosys), qui sont libellés en devises étrangères comme l’USD (dollar américain) subissent une variation de leur valeur, mesurée en monnaie nationale comme l’INR (roupie indienne), sur une période de temps (trimestriel, semestriel, etc.), en raison de la variation du taux de change. Cette variation de la valeur des actifs et passifs ou des flux de trésorerie est appelée risque de change.

Ainsi, le risque de change (également appelé « risque de change », « risque de change » ou « risque de change ») est un risque financier qui existe lorsque la transaction financière de l’entreprise est effectuée dans une devise autre que celle de la devise de base de l’entreprise.

Cette incertitude sur le taux qui prévaudrait à une date future est connue sous le nom de risque de change.

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La connexion des marchandises

Le mouvement des prix des changes est basé sur de multiples facteurs, notamment la demande et l’offre, les facteurs économiques (PIB, IPC, IPP), les taux d’intérêt, l’inflation et la politique. Étant donné que la croissance économique et les exportations d’un pays sont directement liées, il est très naturel que certaines devises dépendent fortement des prix des matières premières.

La croissance économique de pays comme l’Arabie saoudite, la Russie, l’Iran (les plus grands pays producteurs de pétrole) dépend fortement des prix du pétrole brut (matière première). Il y a quelques années, lorsque les prix du pétrole brut dépassaient 100 $ le baril, le marché boursier et le marché des changes ont réagi très positivement (monnaie forte), puis en 2016-2017, lorsque les prix du pétrole brut sont tombés en dessous de 30 $ le baril, le marché financier a réagi très négativement. Les cours ont baissé de 7% en une seule journée (bourse, volatilité extrême), les cours des devises baissent. Étant donné que peu de pays sont exportateurs de matières premières, la croissance économique est directement liée aux prix des matières premières. Comme nous le savons, une croissance économique forte dans un pays signifie une monnaie plus forte.

Spécifiquement dans le cas du dollar, il existe une relation inverse entre les prix en dollars et les prix des matières premières. Lorsque le dollar se renforce par rapport aux autres principales devises, les prix des matières premières baissent et lorsque le dollar s’affaiblit par rapport aux autres principales devises, les prix des matières premières augmentent généralement.

Mais pourquoi alors ??

La raison principale est que le dollar est le mécanisme de tarification sous-jacent (de référence) pour la plupart des matières premières. Le dollar américain ($) est considéré comme la monnaie de réserve du monde. Considérée comme la monnaie refuge ($), la plupart des pays détiennent des dollars comme avoirs de réserve. Dans le cas des échanges de matières premières (export/import), le dollar est le mécanisme d’échange pour de nombreux pays sinon tous. Lorsque le dollar est faible, il en coûte plus pour acheter des matières premières. Dans le même temps, cela coûte moins cher aux autres devises du pays (JPY, EURO, INR) lorsque les prix en dollars sont en baisse.

Généralement, des taux d’intérêt plus élevés entraînent une baisse des prix des matières premières. Par exemple, si la RBI (Banque centrale de l’Inde) augmente les taux d’intérêt, cela peut réduire le niveau d’activité économique et donc la demande de matières premières.

Pour des pays comme l’Inde, qui est un très gros importateur de pétrole. Les bas prix du pétrole sont bons pour les pays importateurs de pétrole, car lorsque les prix du pétrole baissent, l’inflation va se calmer et avec cela les taux d’intérêt vont baisser et cela augmentera la croissance économique.

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Le rôle de l’inflation

L’inflation donne une très bonne indication de la balance courante d’un pays. L’inflation mesure le taux de variation des prix des biens et des services sur une période donnée. Une augmentation de l’inflation indique que les prix augmentent rapidement et si le taux d’inflation diminue, les prix des biens et services augmentent à un rythme plus lent.

La hausse et la baisse de l’inflation dans un pays fournissent également des informations sur la direction à moyen terme des devises étrangères et le solde du compte courant d’un pays est également utilisé pour déterminer les mouvements à long terme des devises étrangères.

Inflation supérieure et inférieure
C’est une croyance générale (parmi les théories économiques) qu’une faible inflation est bonne pour la croissance économique d’un pays tandis qu’une inflation élevée indique une faible croissance économique. Une inflation élevée dans un pays signifie que le coût des biens de consommation est élevé ; cela indique moins de clients étrangers (moins de devises étrangères) et la balance commerciale du pays est perturbée. Une moindre demande de la monnaie conduira finalement à une baisse de la valeur de la monnaie.

Le change est très affecté par l’inflation qui affecte directement vos transactions. La baisse du taux de change diminue votre pouvoir d’achat. Cela influencera à son tour les taux d’intérêt.

Les diagrammes suivants montrent la relation entre l’inflation, les taux d’intérêt et la croissance économique d’un pays −

Une connaissance détaillée de l’inflation vous aide à rentabiliser vos transactions sur le marché des changes.

Voyons maintenant les principaux indicateurs d’inflation que le marché a tendance à surveiller à tout moment, en particulier dans les transactions sur le marché des changes.

Produit National Brut (PNB)
C’est la production des citoyens du pays (comme l’Inde ou les États-Unis) et le revenu des actifs détenus par les entités du pays, quel que soit l’emplacement ; alors que le produit intérieur brut (PIB) représente la valeur monétaire totale de tous les biens et services produits sur une période de temps spécifique – la taille de l’économie.

Le PIB est généralement exprimé par rapport à l’année précédente ou au trimestre précédent (3 mois). Par exemple, si le PIB d’une année sur l’autre est de 4 %, cela signifie que l’économie a augmenté de 4 % au cours de la dernière année.

Le PNB définit son périmètre en fonction de la propriété (indépendamment de la localisation) ; tandis que le PIB définit sa portée en fonction de l’emplacement.

En 1991, les États-Unis sont passés de l’utilisation du PNB à l’utilisation du PIB comme principale mesure de la production.

Le PIB a un impact direct sur presque tous les habitants du pays. Un PIB plus élevé indique qu’il y a un faible taux de chômage, des salaires plus élevés car les entreprises exigent de la main-d’œuvre pour répondre à la croissance économique.

Comment le PIB affecte le marché Forex ?
Chaque publication de données économiques est essentielle pour un cambiste ; les données sur le PIB ont beaucoup d’importance car elles indiquent directement l’état général d’un pays. Comme les données du PIB peuvent créer beaucoup de volatilité sur le marché des devises, les traders essaient de créer une nouvelle position ou peuvent couvrir leur position existante (position longue ou courte).

Si l’économie du pays est en croissance (PIB), le bénéfice finira par affecter le consommateur ; cela conduit à une augmentation des dépenses et de l’expansion. Des dépenses plus élevées entraînent une augmentation des prix des biens de consommation que la banque centrale du pays tentera de maîtriser s’ils commencent à dépasser le taux de croissance économique (inflation élevée).

Indice des prix à la production
L’indice des prix à la production ou PPI en abrégé, est un rapport mensuel détaillant le prix d’achat de divers biens de consommation. Il mesure la variation des prix facturés par les grossistes à leurs clients comme les détaillants qui ajoutent ensuite leur propre marge bénéficiaire au prix du producteur et le vendent au consommateur.

C’est important car les traders utilisent principalement le PPI comme indicateur de l’inflation des prix au fil du temps. Un inconvénient majeur, en particulier pour les commerçants du marché des changes, est que le PPI exclut toutes les données sur les marchandises importées, ce qui rend difficile pour les commerçants ou les investisseurs de détecter l’influence du marché d’un pays sur un autre en ce qui concerne les prix des devises.

En général, l’IPP est plus volatil avec des fluctuations plus importantes que l’IPC (indice des prix à la consommation), il donne une idée macro des évolutions sous-jacentes des prix qui ne se reflètent pas nécessairement sur les factures des consommateurs.

Indice des prix à la consommation (IPC)
L’indice des prix à la consommation (IPC) s’avère efficace sur les banques centrales (comme la RBI, la Réserve fédérale américaine) et les acteurs du marché. Il a plus d’importance par rapport au PPI.

L’IPC indique le coût de la vie dans un pays, a un effet direct sur les taux d’intérêt.

Il indice CPI mesure les changements de prix au niveau de la vente au détail. Il ne stocke les fluctuations de prix que dans la mesure où un détaillant est en mesure de les répercuter sur le consommateur.

Un IPC plus élevé donne aux banques centrales (RBI, FED) les données nécessaires pour les hausses de taux (bien que ce ne soit pas le seul facteur recherché par la banque centrale). Des taux d’intérêt plus élevés sont haussiers pour la monnaie du pays.

L’IPC comprend le nombre de taxes de vente, mais exclut les impôts sur le revenu, les prix des investissements comme les obligations ou les prix des maisons.

Le rapport CPI est généré mensuellement et couvre les données du mois précédent.

L’IPC de base est le chiffre le plus visible parmi les acteurs du marché. Cela n’inclut pas les prix des aliments et de l’énergie et la banque centrale (pour ajuster sa politique monétaire

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Divergences de l’oscillateur

La divergence signifie simplement « séparé ». Généralement, le prix d’un titre et un indicateur suivent le même chemin. Ceci est confirmé par l’oscillateur et les traders peuvent s’attendre à ce que la tendance se poursuive.

Il arrive un moment où le chemin de l’oscillateur et le prix s’écartent l’un de l’autre. À ce stade, le modèle de divergence indique également que la tendance est plus faible. Après l’apparition du signal de divergence, le risque d’inversion est plus élevé, surtout si la divergence apparaît sur une période plus longue.

Indicateurs techniques
Il existe différents types d’indicateurs d’analyse technique mais tous ont un point commun ; tous les indicateurs utilisent les prix des titres (actions, devises, matières premières, etc.) (ouvert, haut, bas, clôture et volume) dans leurs calculs.

Nous pouvons diviser tous les indicateurs techniques en deux types principaux –

Indicateurs avancés – Les indicateurs avancés dirigent le mouvement des prix. Ces indicateurs donnent un signal avant une nouvelle tendance ou lorsqu’un retournement se produit.

Indicateurs retardés – Les indicateurs retardés suivent l’action des prix. Ces indicateurs donnent un signal après la tendance ou lorsqu’un retournement a commencé.

Catégories d’indicateurs
Les différents types d’indicateurs entrent dans les catégories suivantes :

Indicateurs de tendance

Indicateurs de volume

Indicateurs d’élan

Indicateurs de volatilité

Indicateurs de tendance
Les indicateurs de tendance montrent aux traders/investisseurs la tendance ou la direction du titre négocié. Une tendance peut être l’une de ces −

Tendances haussières (les prix des titres augmentent avec une baisse mineure).

Tendances baissières (les prix des titres baissent avec un mouvement haussier mineur).

Tendances latérales (les prix des titres évoluent dans une fourchette étroite et ne donnent aucun signal de mouvement majeur à la hausse ou à la baisse).

Remarque – La sécurité peut être une action (action), une marchandise (comme l’or) ou une devise (USD).

Voici quelques-uns des principaux indicateurs de tendance –

Moyennes mobiles

MACD

Indice directionnel moyen

Régression linéaire

Oscillateur de prévision

SAR parabolique

Exemple
Nous pouvons acheter un titre (USD) si son cours de clôture est supérieur à la moyenne mobile simple de 30 jours −

ACHETER (quand) fermer > sma(30)

Indicateurs de volume
Le volume des transactions d’un titre est une composante très importante de la négociation. Chaque trader prend en compte le volume des transactions pour déterminer la force du signal (acheter, vendre ou conserver).

Voici quelques indicateurs de volume importants −

Indice de flux monétaire

Facilité de mouvement

Flux d’argent Chaikin

Volume d’équilibre

Indice de demande

Indice de force

Exemple
De nombreux traders vendent le titre lorsque Money Flow Index entre dans une zone de survente –

vendre (quand) mfi(30) < 30

Indicateurs d’élan
L’élan (à quelle vitesse ou lente) est une mesure de la vitesse à laquelle la valeur de la sécurité se déplace dans une période donnée.

La plupart des traders suivent des indicateurs de dynamique où le prix des titres évolue dans une direction avec des volumes énormes.

Les indicateurs de dynamique couramment utilisés sont les suivants :

RSI

Stochastique

CCI

Indice des canaux de marchandises

Williams %R

L’oscillateur de mouvement de Chande
Les traders ont utilisé des indicateurs de momentum pour déterminer les positions de surachat et de survente.

Exemple
Un indicateur largement utilisé parmi les commerçants est le RSI, où une fois que le titre entre dans une zone de survente, ils l’achètent et une fois qu’il entre dans la zone de surachat, ils vendent. Il est déterminé par l’indicateur d’indice de force relative (RSI).

Indicateurs de volatilité
La plupart des traders utilisent des indicateurs de volatilité pour obtenir les signaux d’achat ou de vente.

La volatilité est le taux de variation ou le taux relatif auquel les prix des titres évoluent (à la hausse ou à la baisse). Une sécurité hautement volatile signifie que les prix peuvent soudainement monter très haut ou très bas sur une courte période de temps. A l’inverse, si le titre est moins volatil, cela signifie que ses prix évoluent progressivement.

Voici quelques indicateurs de volatilité couramment utilisés :

Bandes de Bollinger

Enveloppes

Plage réelle moyenne

Indicateurs des canaux de volatilité

Indicateur de volatilité Chaikin

Oscillateur de projection

Bien que la volatilité soit généralement mesurée en écart type, il existe de nombreuses autres mesures pour vérifier la volatilité des actifs –

Près de près ( C )

Pondération exponentielle ( C)

Parkinson (LH)

Garman-Klass (OHLC)

Rogers-Satchell (OHLC)

Yang-Zhang (OHLC)

Ici,

O = Prix d’ouverture

C = cours de clôture

L = Petit prix

H = Prix élevé du titre

Exemple
Prenons par exemple l’indicateur de bande de Bollinger. Un commerçant peut vendre un titre lorsque les prix descendent en dessous de la bande de Bollinger inférieure.

vendre (quand) les prix se croisent (BbandsLower (30, 2, _MaSma), fermer)

Indice de force relative (RSI)
Le RSI fait partie d’une classe d’indicateurs appelés oscillateurs de quantité de mouvement.

Un oscillateur est un indicateur qui se déplace d’avant en arrière sur une ligne de référence ou entre des limites supérieures et inférieures prescrites. Lorsqu’un oscillateur atteint un nouveau sommet, cela montre qu’une tendance haussière gagne de la vitesse et continuera de le faire. Inversement, lorsqu’un oscillateur trace un pic plus bas, cela signifie que la tendance a cessé de s’accélérer et qu’un retournement peut être attendu à partir de là.

L’oscillateur de momentum comme le RSI est considéré comme un indicateur de tendance. Le momentum est calculé comme le rapport entre les variations de prix positives et les variations de prix négatives. L’analyse du RSI compare le RSI actuel aux conditions neutres (50 %), de survente (30 %) et de surachat (70 %).

La figure suivante montre l’analyse RSI de l’USDINR où RSI affiche une valeur de 57,14 %, qui se situe entre neutre et survendu.

Application du RSI
Le RSI est un oscillateur de dynamique utilisé dans les marchés latéraux ou de variation où la sécurité (actions ou devises) ou le marché évolue entre les niveaux de support et de résistance. De nombreux commerçants pour mesurer la vitesse du mouvement directionnel des prix l’utilisent.

Surachat et survente
Le RSI est un oscillateur de suivi des prix qui varie entre 0 et 100. La plupart du temps, les traders utilisent 30% comme zone de survente et 70% comme zone de surachat pour générer des signaux d’achat et de vente. Les commerçants ou TA se conforment généralement aux points suivants :

Soyez long lorsque l’indicateur passe du bas au-dessus de la ligne de survente.

Soyez short lorsque l’indicateur passe du haut vers le bas de la ligne de surachat.

Voici un graphique en argent montrant les points d’achat et de vente et l’échec des tendances du marché.

Divergence
La façon de regarder le RSI passe par les divergences entre les pics/creux des prix et les pics/creux des indicateurs.

Une divergence positive se produit lorsque le RSI atteint un plancher plus élevé malgré une tendance à la baisse du cours de l’action. Cela indique que le mouvement à la baisse s’épuise et qu’un renversement à la hausse peut bientôt être attendu.

De même, une divergence négative se produit lorsque le RSI commence à échouer et atteint un sommet inférieur malgré la hausse des cours des actions. Puisqu’il y a moins de puissance ou de soutien pour le nouveau prix plus élevé, un renversement pourrait être attendu.

Une divergence haussière représente une pression à la hausse sur les prix et une divergence baissière représente une pression à la baisse sur les prix.

Les diagrammes suivants montrent une forte divergence −

Estimation des prix cibles
Les commerçants et les investisseurs bénéficient de la négociation dans le sens de la tendance. Le RSI est également utilisé pour déterminer et confirmer la tendance.

Un titre (action ou devise) qui est en forte tendance haussière tombera rarement en dessous de 40 et se déplacera généralement entre 40 et 80 niveaux. Dans un tel cas, lorsque le RSI approche 40, un trader peut profiter de cette opportunité pour acheter, et quand il approche 80, il peut s’agir d’un signal carré. Par conséquent, les traders ne devraient pas être à découvert sur un compteur qui est dans une forte tendance haussière. De même, si le titre est dans une forte tendance baissière, son RSI évolue généralement entre 60 et 20 ; et s’il s’approche de 60, il peut être utilisé pour vendre à découvert.

Les sautes d’échec sont considérées comme des signaux forts d’un retournement imminent.

Échec haussier Swing (pour l’achat)
Cela se produit lorsque le RSI passe en dessous de 30 (survente), rebondit au-dessus de 30, recule, se maintient au-dessus de 30 puis casse son précédent plus haut. Il passe à des niveaux de survente, puis à un niveau plus bas au-dessus des niveaux de survente.

Swing d’échec baissier (pour la vente)
Cela se produit lorsque le RSI passe au-dessus de 70, recule, rebondit, ne franchit pas 70 puis casse son plus bas précédent. Il s’agit d’un mouvement vers des niveaux de surachat, puis d’un plus haut inférieur aux niveaux de surachat.

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Stratégie technique dans les modèles de prix

L’analyse technique est basée sur l’hypothèse que les prix des titres (par exemple une paire de devises) évoluent selon les tendances. De plus, les tendances ne durent pas éternellement. Ils finissent par changer de direction d’une tendance à l’autre. En règle générale, les prix évoluent de manière aléatoire entre décélération, pause et s’inversent. Ce changement de phases (tendances) se produit lorsque les traders ou les investisseurs forment de nouvelles attentes et, ce faisant, modifient les lignes d’offre/demande de titres (actions ou paires de devises).

Ce changement d’attente des commerçants/investisseurs fait souvent apparaître des modèles de prix.

Les modèles de prix peuvent durer de quelques jours à plusieurs mois et parfois plusieurs années également.

Modèles d’action sur les prix
Pour comprendre l’action des prix, vous devez savoir comment le titre ou le marché s’est comporté dans le passé. Ceci est suivi par l’observation de ce qui se passe dans le présent, puis sur la base du comportement passé et présent du marché ; prédire où le marché se déplacera ensuite.

Un analyste technique ou un trader essaie de prendre une décision ou une suggestion de trading sur la base de modèles de prix répétés du passé qui se sont une fois formés, ils prédisent dans quelle direction le titre ou le marché est le plus susceptible d’évoluer.

Les outils communs pour trouver des modèles de prix sont –

modèle de graphique

modèles de chandeliers

lignes de tendance

fourchettes de prix

niveaux de support et de résistance

Niveaux de retracement de Fibonacci, etc.

Parce que les modèles de prix sont une stratégie technique, nous ignorons l’analyse fondamentale – le facteur sous-jacent qui fait bouger le marché. Néanmoins, si nous traitons du commerce de change, ce fondamental a un impact énorme, en particulier sur les principales annonces de nouvelles économiques telles que les décisions de taux d’intérêt de la banque centrale, les données sur la paie non agricole, la réunion du FOMC, etc.

Types de motifs
Les types de motifs sont divisés en deux grandes catégories –

Modèle de continuation

Modèle d’inversion

Modèles de continuation
Les modèles de continuation sont utilisés pour trouver des opportunités pour les traders ou les analystes techniques de poursuivre la tendance.

Généralement, après une énorme remontée des prix, les acheteurs clôturent généralement toutes leurs positions longues, font une pause pour « respirer » avant de recommencer à acheter. De même, après une forte baisse des prix, les vendeurs feront une pause et sortiront de leur position courte avant de continuer à vendre. Pendant la pause après un énorme rallye ou une vente massive, les prix se consolident et finissent par former certains modèles.

Les modèles de continuation sont dits complets une fois que les prix éclatent et continuent dans la direction de leur tendance dominante (tendance haussière ou baissière).

Les modèles de continuation les plus courants sont –

Drapeaux

Fanions

Triangles

Compensées

Rectangles

Modèles d’inversion
Il montre une phase de transition qui indique le tournant entre la tendance haussière ou la tendance baissière du marché ou de la sécurité.

Nous pouvons considérer cela comme un point où, dans une tendance baissière d’un marché ou d’un titre, plus d’acheteurs trouvent une valeur attrayante (en investissant ou en négociant, les acheteurs peuvent trouver que les fondamentaux ne sont pas si faibles et que sa valeur actuelle est bonne à acheter) et ils l’emportent sur les vendeurs. À la fin de la tendance haussière du marché ou de la sécurité, le processus inverse se produit (les vendeurs l’emportent sur les acheteurs).

Les modèles d’inversion les plus importants sont –

Tête et épaules et tête et épaules inversées

Fond arrondi

Hauts et bas doubles

Hauts et bas triples

Pointe (V)

Construire les règles du modèle de prix
Un acteur du marché qui sait comment utiliser correctement le modèle d’action des prix peut souvent augmenter considérablement ses performances et sa façon de regarder les graphiques.

Suivez ces règles tout en construisant des modèles de prix –

Des hauts et des bas
L’analyse correcte des points hauts et bas d’un titre ou d’un marché fournit des informations sur la force de la tendance, la direction de la tendance et peut même donner des indications sur la fin des tendances et le renversement des prix des échanges à l’avance. Ces points hauts et bas constituent également le fondement de la théorie de Dow, qui existe depuis des décennies et est un principe couramment pratiqué par les analystes techniques.

Tendances haussières – Des hauts et des bas plus élevés
Un titre (action/devise) est en tendance haussière si les hauts et les bas montent. Les plus hauts montrent qu’il y a plus d’acheteurs pour pousser le prix plus haut et les plus bas montrent que pendant la correction de sécurité, les vendeurs perdent du terrain à chaque correction.

Un changement de tendance
Chaque fois que nous constatons qu’un marché ou un prix d’un titre ne parvient pas à atteindre un nouveau sommet (précédemment tendance haussière) ou un nouveau plus bas (précédemment tendance baissière), cela peut servir de signal d’alerte précoce indiquant qu’un changement de direction (la tendance est à la rupture) est imminent.

Force d’une tendance : longueur et pente des ondes de tendance
La force d’une tendance est déterminée par les vagues de tendance qu’elle crée entre les hauts et les bas. La longueur/taille et la pente de ces vagues de tendance individuelles déterminent la force d’une tendance.

Dans le graphique ci-dessus, nous pouvons voir que la première vague de tendance (1) était la plus longue et la plus raide. La deuxième vague de tendance (2) est plus courte et moins raide et la troisième vague de tendance (3) est la plus courte et dépasse légèrement le sommet précédent (cela montre que le point de saturation est proche et qu’un renversement de tendance pourrait se produire.). Par conséquent, nous pouvons anticiper le renversement de tendance (direction) en comprenant les concepts de tendance-longueur d’onde et sa pente.

Force des tendances : profondeur des retraits
Une fois que nous avons identifié la tendance actuelle du marché/de la sécurité, les reculs au sein de cette tendance peuvent fournir des informations précieuses sur la direction future.Dans le graphique ci-dessus, nous pouvons voir que la tendance principale (ligne de tendance 1) est une tendance haussière avec de nombreuses consolidations et retracements (ligne de tendance mineure – 2, 3, 4, 5, 6). Cependant, juste avant que le signe d’inversion de tendance ne l’indique (tendance baissière), le retracement final est beaucoup plus important en taille et en durée (temps), indiquant un changement dans le scénario de l’offre et de la demande.

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Étude de modèle des tendances, du support et de la résistance

En analyse technique, le support et la résistance représentent le point critique où les forces de l’offre et de la demande se rencontrent. Les autres points clés de l’AT, tels que les modèles de prix, sont basés sur les points de support et de résistance.

Une ligne de support fait référence à ce niveau au-delà duquel le prix d’une action (ou d’une paire de devises) trouvera des acheteurs et les chances qu’il (la sécurité) ne baissent pas. Par conséquent, il désigne le niveau de prix auquel il existe une demande suffisante.

De même, une ligne de résistance fait référence à ce niveau au-delà duquel le prix d’une action (ou d’une paire de devises) trouvera des vendeurs et les chances qu’il (la sécurité) n’augmente pas. Il indique le prix auquel il y a une quantité suffisante d’approvisionnement disponible pour arrêter et éventuellement, pendant un certain temps, reprendre la tendance à la hausse.

Types de tendances
Sur le marché des changes, les tendances reflètent le taux moyen de variation des prix au fil du temps. Les tendances existent sur tous les marchés (actions, devises ou matières premières) et sur toutes les périodes (de quelques minutes à plusieurs années). Une tendance est l’un des aspects les plus importants que les traders doivent comprendre. Les traders doivent analyser dans quelle direction se dirige le marché ou le titre (action, paire de devises) et doivent prendre position en fonction de cela.

Voici les différents types de tendances sur le marché des changes −

Tendances latérales (plage limitée)

Tendance haussière (plus bas plus élevés)

Tendance baissière (plus bas)

Tendances latérales
Les tendances latérales indiquent qu’un mouvement de devise est limité entre les niveaux de support et de résistance. Cela se produit généralement lorsque le marché n’a pas de sens de l’orientation et finit par se consolider la plupart du temps dans cette fourchette uniquement.

Pour identifier s’il s’agit d’une tendance latérale, les traders tracent souvent des lignes horizontales reliées par les hauts et les bas du prix, qui forment alors des niveaux de résistance et de support. De toute évidence, les participants au marché ne sont pas sûrs de la direction dans laquelle le marché évoluera et il y aura PEU ou AUCUN taux de changement de prix.

Tendance haussière
Une tendance haussière signifie que le marché se dirige vers le haut, créant un marché haussier. Il indique les rallyes de prix souvent avec des périodes intermédiaires de consolidation ou de mouvement (petit mouvement à la baisse) contre la tendance majeure (dominante).

Une tendance à la hausse se poursuit jusqu’à ce qu’il y ait une rupture dans les graphiques (en dessous de certaines zones de support majeures). Si la tendance du marché est à la hausse, nous devons être prudents et prendre une position courte (par rapport à la tendance globale du marché) sur une correction mineure du marché.

Au-dessus des vagues primaires, déplacez la paire de devises (USD/INR) dans le sens de la tendance plus large (mouvement à la hausse), et les vagues secondaires agissent comme des phases correctives (correction mineure de la devise, à la baisse) des vagues primaires (à la hausse).

Tendance à la baisse
Une tendance à la baisse sur le marché des changes se caractérise par une baisse du prix de la paire de devises (USD/INR), avec une légère oscillation à la hausse pour une période de consolidation contre la tendance dominante (tendance à la baisse). Contrairement à la tendance à la hausse, une tendance à la baisse entraîne un taux de variation de prix négatif au fil du temps. Dans un graphique, les mouvements de prix indiquant une tendance baissière forment une séquence de pics inférieurs et de creux inférieurs.

Comme la devise est toujours négociée par paire, la tendance baissière du marché des changes n’est pas aussi affectée que les autres marchés financiers. En cas de tendance baissière d’une paire de devises (USD/INR), la baisse du prix de l’USD laisse place à une hausse du prix de l’INR. Cela signifie que quelque chose augmente toujours, même en période de tendance à la baisse financière ou économique.Une autre façon de regarder le chiffre de la tendance à la baisse est sous la forme d’une vague primaire (tendance majeure) et secondaire (correction mineure), comme le montre le diagramme ci-dessous.

Dans la figure ci-dessus, la vague primaire (tendance baissière) déplace la paire de devises dans la direction de la tendance plus large (tendance baissière) et les vagues secondaires (tendance haussière) agissent comme des phases correctives des vagues primaires (tendance baissière).

Retracement en pourcentage
Un retracement est une vague secondaire (inversion temporaire) en direction d’une devise qui va à contre-courant de la vague primaire (tendance majeure).

Comme tous les autres marchés financiers, le marché des changes n’évolue pas non plus directement vers le haut ou vers le bas, même sur le marché à forte tendance (marché à la hausse ou à la baisse). Les traders surveillent attentivement plusieurs retracements en pourcentage, à la recherche d’un objectif de prix.

La quantité de prix reculant après un plus haut (ou plus haut-bas) peut être mesurée à l’aide d’une technique appelée « retracement en pourcentage ». Cela mesure le pourcentage que les prix ont « retracé ».

Par exemple, si le cours d’une action passe du plus bas d’un an de 50 INR à un sommet récent de 100, puis revient à 75 INR, ce mouvement de recul des prix de 100 INR à 75 INR (25 INR) a retracé 50 % du passage précédent de 50 INR à 100 INR (100% voyage ascendant).

Le pourcentage de retracement est stratégique pour les analystes techniques car, sur cette base, ils déterminent les niveaux de prix auxquels les prix s’inverseront et continueront à augmenter par la suite. Pendant tout marché haussier ou baissier fort, les prix reviennent souvent de 33 % à 66 % du mouvement initial. Un retracement de plus de 66% signifie presque la fin du marché haussier.

La ligne de tendance
Le principe de base de l’analyse technique est que nous pouvons identifier les tendances futures et dans une certaine mesure la durée de cette tendance (à la hausse ou à la baisse). Pendant un marché haussier, nous voyons une série de hauts plus élevés (vague ascendante ou primaire) et de bas de correction (vague baissière ou secondaire) et dans un marché baissier, des baisses plus faibles (vague primaire) et des hauts de correction (vague secondaire).

Dessiner correctement les lignes de tendance est l’extension légitime de l’identification des niveaux de support et de résistance et offre des opportunités d’ouvrir et de fermer des positions.

Les lignes de tendance sont tracées à un angle supérieur ou inférieur au prix.

Le graphique ci-dessus montre la ligne de tendance avec des tendances à la baisse et à la hausse pour une paire de devises EUR/USD. De plus, nous pouvons ce qui suit dans le graphique –

Trois plus hauts sur la tendance baissière

Trois bas de swing sur la tendance haussière.

Par conséquent, lorsque nous dessinons des lignes de tendance dans une tendance baissière, nous les dessinons au-dessus du prix et lorsque nous dessinons des lignes de tendance dans une tendance haussière, nous les dessinons en dessous du prix.

Lors d’une tendance baissière, c’est le point haut et en tendance haussière, c’est le point bas qui déterminera une ligne de tendance.

Pour confirmation, nous avons besoin d’au moins trois swings hauts ou trois swings bas pour tracer une ligne de tendance dans les deux sens (tendance haussière ou baissière). Plus le nombre de fois où le prix touche une ligne de tendance est élevé, plus il est acceptable, car de plus en plus de traders l’utilisent pour les niveaux de support et de résistance.

Utiliser les lignes de tendance pour trader
La plupart des traders utilisent fréquemment deux méthodes pour trader en utilisant les lignes de tendance –

Entrée ou sortie lorsque le prix trouve un support ou une résistance sur la ligne de tendance.

Saisie lorsque le prix franchit la ligne de tendance.

Ligne de tendance comme support ou résistance
Comme le support est égal à la demande et que la résistance signifie l’offre, c’est le déséquilibre entre l’offre et la demande qui déclenche le mouvement des prix. Si l’offre et la demande sont statiques, il n’y aura pas de mouvement de prix. Les prix des titres cessent de baisser et s’inversent lorsque le support/la demande est inférieur au prix actuel. De même, la tendance haussière de la sécurité arrêtera son parcours haussier lorsque la résistance/l’offre est supérieure au prix actuel.Ainsi, sur un marché à tendance haussière, chaque nouvelle résistance (niveaux plus élevés) sera définie. Si le titre (action ou paire de devises) ou le marché est en territoire inconnu, aucun niveau de résistance n’est défini (peut atteindre un nouveau sommet).

Niveaux de support et de résistance dans la tendance haussière
De même, dans une tendance baissière, le titre (action ou paire de devises)/le marché atteint de nouveaux plus bas, passant ainsi en dessous des niveaux de multi-support. Si le titre/le marché est dans une tendance baissière et descend en dessous des plus bas historiques, il n’est pas possible de trouver des niveaux de support exacts (le seul moyen est d’utiliser des niveaux de retracement.)

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Indicateurs techniques

Dans ce chapitre, nous allons découvrir les graphiques qui agissent comme des indicateurs techniques dans le trading forex.

Qu’est-ce qu’un graphique ?
Les graphiques sont les principaux outils de l’analyse technique. En analyse technique, nous utilisons des graphiques pour tracer une séquence de prix (mouvements de prix) d’un actif sur une certaine durée. C’est un moyen graphique de montrer comment les cours des actions ont évolué dans le passé.

La période pour représenter le mouvement des prix d’un actif (ex. devise) varie de minutes (30 min), heure, jour, semaine, mois ou plusieurs années. Il a un axe x (axe horizontal) et un axe y (axe vertical). Sur le graphique, l’axe vertical (axe des y) représente le prix et l’axe horizontal (axe des x) représente le temps. Ainsi, en traçant le prix d’une paire de devises sur une période de temps (intervalle de temps), nous nous retrouvons avec une représentation imagée de l’historique de n’importe quel actif (action, matière première ou FX).

Un graphique peut également représenter l’historique du volume des transactions sur un actif. Il peut illustrer le nombre d’actions (en cas d’équité) qui changent de mains sur une certaine période.

Types de graphiques
Les graphiques des prix des actifs (actions, paires de devises, matières premières, etc.) se déclinent en de nombreuses variétés. C’est le choix des commerçants ou des investisseurs individuels de choisir un type plutôt qu’un autre. Cette décision peut être basée sur –

Familiarité et confort

Facilité d’utilisation

Objectif sous-jacent

Le graphique en courbes
Les graphiques linéaires sont formés en reliant le cours de clôture d’une action ou d’un marché spécifique sur une période donnée. Cela signifie que si nous voulons dessiner un graphique linéaire d’une paire de devises particulière (USD/INR) dans un délai de 30 minutes, nous pouvons dessiner le graphique linéaire en mettant une ligne droite entre les prix avant 30 minutes et le prix actuel après 30 minutes. . Les graphiques fournissent une illustration visuelle claire de la tendance d’une devise particulière (ou du cours d’une action) ou du mouvement d’un marché (indice). C’est un outil d’analyse extrêmement précieux pour les analystes techniques, les commerçants et les investisseurs.

Les graphiques linéaires sont principalement utilisés lorsque deux tendances ou plus doivent être comparées. Par exemple, comparer les cours de clôture de deux autres sociétés (même bourse cotée et du même domaine) ou pour une paire de devises (USD/INR) par rapport à toutes les autres paires de devises cotées dans la région (ex. Asie).

Le graphique linéaire présente des informations sur les prix avec une ligne droite (ou des lignes) reliant les valeurs de données (prix ou volume).

Vous trouverez ci-dessous le graphique linéaire de l’USDINR sur une période d’un an.

Diagramme à bandes
Le graphique à barres est un type de graphique couramment utilisé par les analystes techniques. On l’appelle graphique à barres car la plage de chaque jour est représentée par une barre verticale.

Bien que les graphiques à barres quotidiens soient mieux connus, les graphiques à barres peuvent être créés pour n’importe quelle période – hebdomadaire, mensuelle et annuelle par exemple. Une barre indique le prix le plus élevé pour la période en haut et le prix le plus bas en bas de la barre. Les lignes de chaque côté de la barre verticale servent à marquer les prix d’ouverture et de clôture d’un actif (action, paire de devises). Une petite coche sur le côté gauche de la barre indique le prix d’ouverture et une coche à droite de la barre indique le prix de clôture.

De nombreux traders travaillent avec des graphiques à barres créés en quelques minutes au cours d’une journée de trading.

Tableau des chandeliers
Le graphique en chandeliers est très populaire parmi la communauté des commerçants. Ce graphique fournit un aperçu visuel de la psychologie actuelle du marché. Un chandelier affiche le cours d’ouverture, le plus haut, le plus bas et le cours de clôture d’un titre très similaire à un graphique à barres moderne, mais d’une manière qui atténue la relation entre les cours d’ouverture et de clôture. Chaque chandelier représente une période (par exemple, un jour) de données. La figure ci-dessous montre divers éléments d’une bougie.

Éléments d’une bougie
Un graphique en chandeliers peut être créé en utilisant les données des prix haut, ouvert, bas et de clôture pour chaque période que vous souhaitez afficher. La partie médiane (partie remplie) du chandelier est appelée “le corps (“le vrai corps”). Les longues lignes fines au-dessus et au-dessous du corps représentent la plage haute/basse et sont appelées « ombres » (parfois appelées « mèches » et « queues »).

Le corps du chandelier représente le cours d’ouverture et de clôture du titre (action ou paire de devises).

L’image suivante montre le graphique en chandeliers de l’USDINR (3 mois) sur un intervalle d’un jour. La couleur du lustre indique une clôture plus élevée en vert alors qu’elle est inférieure en rouge, pour la journée.

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Forces fondamentales du marché

Toute nouvelle et information concernant l’économie du pays peut avoir un impact direct sur la direction que prend la devise du pays ; tout comme la façon dont les événements actuels et les nouvelles financières affectent les cours des actions.

Plusieurs facteurs s’avèrent utiles dans la construction de la force ou de la faiblesse à long terme des principales devises et auront un impact direct sur vous en tant que cambiste.

Croissance économique et perspectives
Les pays à forte croissance économique attireront sûrement des investisseurs étrangers et donc une valeur monétaire forte. Si la croissance économique et les perspectives sont positives, cela indique qu’il y a un faible taux de chômage, ce qui signifie à son tour des salaires plus élevés pour la population. Des salaires plus élevés signifient que les gens ont plus de pouvoir d’achat, ce qui à son tour indique une consommation plus élevée de biens et de services. Ainsi, cela propulse la croissance économique du pays et il y a une augmentation des prix des devises.

Inversement, si la croissance économique et les perspectives d’un pays sont faibles, cela indique que le taux de chômage est élevé. Cela montre que les consommateurs n’ont pas le pouvoir d’achat ; il n’y a pas trop de configurations d’entreprise. Le gouvernement (banque centrale) est la seule entité qui dépense. Cela conduit à une baisse du prix de la devise.

Par conséquent, les perspectives économiques positives et négatives auront un impact direct sur les marchés des devises.

Flux de capitaux
Tout cela grâce à la mondialisation et aux avancées technologiques qui ont en quelque sorte donné des ailes aux acteurs du marché pour investir ou dépenser pratiquement n’importe où dans le monde.

Les flux de capitaux désignent le montant de capital ou d’argent entrant ou sortant d’un pays ou d’une économie en raison de l’investissement en capital via l’achat ou la vente.

Nous pouvons vérifier combien d’investisseurs étrangers ont investi dans notre pays en regardant le solde des flux de capitaux, qui peut être positif ou négatif.

Lorsqu’un pays a un solde de flux de capitaux positif, cela indique que plus de personnes ont investi dans le pays que d’investissements à l’étranger. Alors qu’un solde de flux de capitaux négatif indique que les investissements quittant le pays sont bien plus que les investissements entrants.

Un flux de capitaux plus élevé signifie que davantage d’acheteurs étrangers ont investi, ce qui à son tour augmente le prix des devises (car les investisseurs veulent acheter votre devise et vendre la leur).

Prenons l’exemple d’une paire de devises USDINR – si un mois en particulier, le flux de capitaux est très important, cela indique directement que davantage d’acheteurs étrangers souhaitent investir dans notre pays d’origine. Pour cela, ils ont besoin de monnaie locale. Par conséquent, la demande d’INR augmentera et l’offre de devises étrangères (USD ou Euro) augmentera. La baisse du prix de l’USDINR dépend du solde global du capital.

En termes simples, si l’offre est élevée (les vendeurs sont plus nombreux) pour une devise (ou la demande est faible), la devise a tendance à perdre de la valeur (les acheteurs sont moins nombreux).

Les investisseurs étrangers sont heureux d’investir dans un pays avec −

taux d’intérêt élevés

forte croissance économique

un marché financier haussier

Flux commerciaux et balance commerciale
L’exportation et l’importation de marchandises d’un pays à un autre est un processus continu. Il y a des pays exportateurs, qui vendent leurs propres marchandises à d’autres pays (pays importateurs) qui souhaitent acheter les marchandises. Simultanément, le pays exportateur devient un pays importateur lorsqu’il achète à son tour quelque chose à un autre pays.

L’achat et la vente de marchandises s’accompagnent de l’échange de devises, qui à son tour modifie le flux de devises, en fonction de ce que nous exportons (valeur) et importons (valeur).

La balance commerciale est une mesure permettant de calculer le ratio des exportations aux importations pour une économie donnée.

Si les factures d’exportation d’un pays sont plus élevées que nos factures d’importation, nous avons un excédent commercial et la balance commerciale est positive.

factures d’exportation > factures d’importation = Excédent commercial = balance commerciale positive (+)

Si les factures d’importation d’un pays sont plus élevées que nos factures d’exportation, nous avons une situation de déficit commercial et la balance commerciale est négative.

factures d’importation > factures d’exportation = Déficit commercial = balance commerciale négative (-)

Une balance commerciale positive (excédent commercial) s’accompagne de perspectives de hausse du prix de la devise par rapport aux autres devises.

Les monnaies des pays ayant un excédent commercial sont plus demandées et ont tendance à être plus valorisées que celles les moins demandées (monnaies des pays à déficit commercial).

L’environnement sociopolitique d’un pays
Les investisseurs étrangers préfèrent investir dans des pays où le gouvernement est stable, ayant des lois stables pour les affaires. L’instabilité au sein du gouvernement actuel ou des changements majeurs dans l’administration actuelle peuvent avoir un impact direct sur l’environnement des affaires, qui à son tour peut avoir un impact sur l’économie du pays. Tout impact positif ou négatif sur une économie affectera directement les taux de change.