Categories
0. News

USD/INR Price News: Bounces in early trade from 76.30 on higher oil prices

  • USD/INR is marching towards 76.40 as DXY strengthens on jumbo rate hike expectations.
  • Shanghai’s reopening and supply concerns in Libya have pushed the oil prices higher.
  • The political crisis in Libya has seized up the oil exports.

The USD/INR pair has been bounced modestly in its early trade on Monday from 76.26. The major is scaling higher after printing a low of 75.24 on April 5. Surging oil prices and DXY have brought a slump in the demand for the Indian rupee.

Oil prices are advancing firmly as China has prepared to eradicate lockdown restrictions in Shanghai and supply concerns renew. After an almost three-week lockdown due to the Covid-19 resurgence, Shanghai is re-allowing economic activities in its region. This has cheered the oil bulls as the reopening of the world’s largest oil importer will support the aggregate demand. On the supply front, Libya could not deliver oil from its biggest oil field and shut another field due to political protests as per Reuters. An expected rebound in the aggregate demand along with renewed supply concerns has infused fresh blood in the oil counter.

Meanwhile, the US dollar index (DXY) is hovering around 101.00 backed by higher expectations of a jumbo rate hike by the Federal Reserve (Fed) in May. Federal Open Market Committee (FOMC) member James Bullard in his speech on Monday has bolstered the odds of aggressive guidance by the Fed. The FOMC member advocates a reversion of interest rates to 3.5% and that too by the end of the year. This has underpinned the greenback against the Indian rupee.

USD/INR

OVERVIEW
Today last price76.357
Today Daily Change0.0694
Today Daily Change %0.09
Today daily open76.2876
TRENDS
Daily SMA2076.0149
Daily SMA5075.811
Daily SMA10075.3584
Daily SMA20074.8345
LEVELS
Previous Daily High76.4137
Previous Daily Low76.2185
Previous Weekly High76.5975
Previous Weekly Low75.7848
Previous Monthly High77.1725
Previous Monthly Low75.2242
Daily Fibonacci 38.2%76.2931
Daily Fibonacci 61.8%76.3392
Daily Pivot Point S176.1995
Daily Pivot Point S276.1114
Daily Pivot Point S376.0043
Daily Pivot Point R176.3948
Daily Pivot Point R276.5019
Daily Pivot Point R376.59
Categories
0. News

EUR/USD risks further decline near term – UOB

FX Strategists at UOB Group Quek Ser Leang and Lee Sue Ann noted EUR/USD could still drop further in the next weeks.

Key Quotes

24-hour view: “We highlighted yesterday that EUR ‘could drift lower to 1.0780’. We added, ‘last week’s low near 1.0755 is unlikely to come into the picture’. Our view was not wrong as EUR dropped to 1.0768 before closing at 1.0780. While downward momentum has not improved by much, EUR could weaken further to 1.0755. For today, a sustained decline below this level is unlikely (next support is at 1.0725). Resistance is at 1.0800 followed by 1.0820.”

Next 1-3 weeks: “There is not much to add to our update from yesterday (18 Apr, spot at 1.0805). As highlighted, risk for EUR is on the downside even though it may trade above the solid support at 1.0755 for a couple of days first. Looking ahead, a breach of 1.0755 would shift the focus to 1.0725 followed by 1.0700. Overall, only a break of 1.0845 (‘strong resistance’ level was at 1.0885 yesterday) would indicate that the downside risk has dissipated.”

Categories
0. News

GBP/JPY shoots above 166.00 as yen weakens amid higher energy prices

  • GBP/JPY has surpassed the resistance of 166.00 as the pound strengthens on higher CPI.
  • Higher energy bills are widening Japan’s fiscal deficit.
  • Japan’s National CPI is seen at 1.3% against the prior print of 0.9%.

The GBP/JPY pair is witnessing a bullish open test-drive session on Tuesday amid broader weakness in the Japanese yen. The pair is advancing firmly in Tuesday’s session and has overstepped the round level resistance of 166.00. Although the momentum oscillators have turned extremely overbought, the pound bulls have shown no signs of exhaustion yet.

The Japanese yen is displaying broader weakness in the Fx domain as the rising oil prices have started widening the fiscal deficit in Japan’s economy. Japan is a leading importer of oil and other necessary commodities. Therefore, a serious jump in the prices of fossil fuels is hurting the yen. This week, the release of Japan’s National Consumer Prices Index (CPI) will be a major trigger for the cross. The Statistics Bureau of Japan is expected to release the yearly CPI at 1.3%, higher than the prior print of 0.9%. Despite, higher inflation expectations, the Bank of Japan (BOJ) is likely to keep the policy rates unchanged as the growth rate of Japan has yet not reached its pre-pandemic levels.

Meanwhile, the pound bulls are dominating amid the rising odds of a fourth-rate hike by the Bank of England (BOE) in May. A higher UK inflation print at 7% is compelling for more interest rate hikes. This week, UK’s GfK Group Consumer Confidence will remain in focus. A preliminary estimate for the Consumer Confidence is -33 against the prior print of -31.

GBP/JPY

OVERVIEW
Today last price166.3
Today Daily Change0.85
Today Daily Change %0.51
Today daily open165.45
TRENDS
Daily SMA20162.03
Daily SMA50157.81
Daily SMA100155.79
Daily SMA200154.22
LEVELS
Previous Daily High165.47
Previous Daily Low164.64
Previous Weekly High165.44
Previous Weekly Low161.67
Previous Monthly High164.64
Previous Monthly Low150.99
Daily Fibonacci 38.2%165.15
Daily Fibonacci 61.8%164.96
Daily Pivot Point S1164.9
Daily Pivot Point S2164.36
Daily Pivot Point S3164.08
Daily Pivot Point R1165.73
Daily Pivot Point R2166.01
Daily Pivot Point R3166.55
Categories
0. News

AUD/USD Price Analysis: Bulls keeping on, but bears lurking

  • AUD/USD is meeting a firm support area following the RBA minutes. 
  • Bears lurking near a presumed resistance area through 0.74 the figure. 

AUD/USD is meeting a dynamic trendline support line and the bulls are eyeing a 38.2% Fibonacci retracement and a higher 50% mean reversion towards 0.7420. 

AUD/USD daily chart

As illustrated, there is a heavily bearish cycle but there has been bid that could equate to a leg higher. 

AUD/USD H1 chart

For the price to continue correcting, we have immediate resistance that will need to be cleared, however, the W-formation would be expected to hamstring the price at this juncture.

Categories
0. News

PBOC unlikely to cut LPR on Wednesday – Goldman Sachs

According to the analysts at Goldman Sachs, the People’s Bank of China (PBOC) will refrain from cutting the one-year and five-year Loan Prime Rates (LPR) on Wednesday.

Key quotes

“The PBOC seems concerned about “spillover effects” as other countries raised interest rates. For example, capital outflow from China.”

“Also, the PBOC is concerned that cutting interest rates would not have much effect on an economy in which credit demand was weak and the outlook for inflation uncertain.”

On Friday, China’s central bank kept the rates on the medium-term lending facility (MLF) unchanged although slashed the Reserve Requirement Ratio (RRR) by 25 bps, effective as of April 25.

Categories
FX Persian

قوانین تجارت برای زندگی کردن

آنچه بیشتر معامله‌گران حرفه‌ای مشترک هستند، نظم و انضباط پیروی از برخی از قوانین اساسی معاملات فارکس است.

اکنون اجازه دهید ببینیم این قوانین چیست. قوانین به صورت زیر فهرست شده اند –

آهسته شروع کنید

برای یک معامله گر آماتور، همیشه بهتر است آهسته و با پول کمتر شروع کند. انتظار یا فکر نکنید که اولین معامله شما یک جکپات خواهد بود. معمول است که اولین معامله شما طبق برنامه ریزی انجام نمی شود. اگر پول زیادی از دست بدهید، به زودی از بازی خارج خواهید شد و اگر بیش از حد (در آن زمان پیش بینی کرده بودید) درآمد کسب کنید، به دلیل اعتماد بیش از حد خود، معامله بیش از حد انجام می دهید و بیشتر چیزی را که به دست می آورید از دست خواهید داد.

تلفات خود را محدود کنید

قبل از ورود به هر معامله ای باید یک برنامه خروج داشته باشید. در صورتی که معامله به نفع شما پیش نرود، باید حد ضرر شدید داشته باشید. اگر معامله شما با روند است، باید ضررهای استاپ خود را دوباره تنظیم کنید و سود خود را حفظ کنید. برای اینکه این کابوس‌ها (زیان‌های شما) رخ ندهند، یک معامله‌گر باید به شدت از توقف ضرر پیروی کند و در صورت از دست دادن معاملات قبل از تبدیل شدن به فاجعه از معامله خارج شود.

سود خود را نگه دارید

بسیاری از معامله‌گران مشکلی برای کاهش ضرر ندارند، اما آنها همچنین اصرار دارند که در اولین نشانه‌های سود از معاملات خارج شوند. با این حال، آنها در نهایت می بینند که اگر برای مدت کوتاهی در موقعیت خود باقی بمانند، سودهای کوچک آنها می تواند بسیار زیاد شود. استراتژی در اینجا باید این باشد – “زیان خود را کاهش دهید و سود خود را حفظ کنید”.

استراتژی تجارت

یک استراتژی تجاری خوب مورد نیاز است. با این حال، مدیریت پول نیز بسیار مهم است. ریسک تجاری شما نباید بیش از 2% از حساب شما در هر معامله باشد.

به نمودارها (نشانگرهای فنی) گوش دهید

وقتی صحبت از تحلیل تکنیکال می‌شود، همه چیز در قیمت و حجم منعکس می‌شود. بر مهارت درک شاخص های مختلف مسلط شوید و از آن استفاده کنید.

Categories
FX Persian

ریسک های ارزی

بانک‌ها به دلیل فعالیت‌های مربوط به معاملات ارز، مدیریت ریسک به نمایندگی از مشتریان و ریسک‌های ترازنامه و عملیات خود، مجبورند با ریسک‌های مبادله ای مواجه شوند. ما می توانیم این خطرات را به چهار دسته مختلف طبقه بندی کنیم –

  • ریسک نرخ ارز
  • ریسک اعتباری
  • ریسک نقدینگی
  • ریسک عملیاتی

ریسک نرخ ارز

این به افزایش یا کاهش ارزش یک ارز (به عنوان مثال، USD) به ارز دیگر (ارز پایه مانند INR) مربوط می شود. هر بانکی در یک واحد پولی دارای موقعیت خرید یا فروش است، کاهش ارزش (در صورت موقعیت خرید) یا افزایش (در صورت موقعیت کوتاه)، خطر ضرر را برای بانک دارد.

این ریسک عمدتاً بر کسب‌وکارها تأثیر می‌گذارد، اما می‌تواند بر تجار یا سرمایه‌گذارانی که در معرض سرمایه‌گذاری قرار می‌گیرند نیز تأثیر بگذارد.

به عنوان مثال، اگر یک سرخپوست یک سی دی در ایالات متحده آمریکا به ارزش 1 میلیون دلار آمریکا داشته باشد و نرخ مبادله آن 65 INR: 1 USD باشد، آنگاه هندی در واقع 6,50,00,000 INR در CD دارد. با این حال، اگر نرخ ارز به طور قابل توجهی به 50 INR: 1 USD تغییر کند، هندی فقط 5,00,00,000 INR در CD دارد، حتی اگر هنوز 1 میلیون دلار دارد.

ریسک اعتباری

ریسک اعتباری یا ریسک نکول با سرمایه‌گذاری همراه است که در آن وام گیرنده قادر به بازپرداخت مبلغ به بانک یا وام‌دهنده نیست. این ممکن است به دلیل شرایط مالی نامناسب وام گیرنده باشد و این نوع ریسک همیشه با وام گیرنده وجود دارد. این خطر ممکن است در طول دوره قرارداد یا در تاریخ سررسید ظاهر شود.

مدیریت ریسک اعتباری عمل اجتناب از زیان با درک کفایت سرمایه و ذخایر زیان وام بانک در هر زمان معین است. ریسک اعتباری را می توان با تعیین حدود عملیات به ازای هر مشتری، بر اساس اعتبار مشتری، با گنجاندن بندهایی برای لغو قرارداد در صورت کاهش رتبه طرف مقابل کاهش داد.

کمیته بازل توصیه های زیر را برای مهار خطر توصیه می کند –

  • پیگیری مستمر ریسک، نظارت، اندازه گیری و کنترل آنها
  • سیستم اطلاعاتی موثر
  • روش های حسابرسی و کنترل

ریسک نقدینگی

نقدینگی به میزان فعال بودن یک بازار (خریداران و فروشندگان) اشاره دارد. ریسک نقدینگی به ریسک تامین مالی مجدد اشاره دارد.

ریسک نقدینگی احتمال زیان ناشی از موقعیتی است که –

  • وجه نقد کافی برای پاسخگویی به نیازهای سپرده گذاران و وام گیرندگان وجود ندارد.
  • فروش دارایی های نقدشونده کمتر از ارزش منصفانه آنها حاصل می شود
  • فروش دارایی های نقدشونده کمتر خواهد بود. دارایی در زمان مورد نظر به دلیل عدم وجود خریدار امکان پذیر نیست.

ریسک عملیاتی

ریسک عملیاتی مربوط به عملیات بانک است.

احتمال زیان ناشی از نارسایی های داخلی بانک یا خرابی در کنترل، عملیات یا رویه های آن است

ریسک نرخ بهره

ریسک نرخ بهره احتمال کاهش ارزش یک سرمایه گذاری (مثلاً یک بانک) در نتیجه تغییر غیرمنتظره نرخ بهره است.

به طور کلی، این ریسک در سرمایه گذاری در اوراق قرضه با نرخ ثابت ایجاد می شود. هنگامی که نرخ بهره افزایش می یابد، ارزش بازار اوراق قرضه کاهش می یابد، زیرا نرخ پرداخت شده روی اوراق در حال حاضر کمتر از نرخ فعلی بازار است. بنابراین، با کاهش قیمت اوراق قرضه در بازار با کاهش تقاضا در بازار، سرمایه گذار تمایل کمتری به خرید اوراق خواهد داشت. زیان تنها زمانی تحقق می یابد که اوراق قرضه فروخته شود یا به تاریخ سررسید آن برسد.

ریسک نرخ بهره بالاتر با اوراق قرضه بلندمدت مرتبط است، زیرا ممکن است سال‌های زیادی وجود داشته باشد که در آن نوسانات نرخ بهره نامطلوب رخ دهد.

ریسک نرخ بهره را می‌توان با تنوع بخشیدن به سرمایه‌گذاری در میان طیف گسترده‌ای از انواع اوراق بهادار یا با پوشش ریسک به حداقل رساند. در صورت پوشش ریسک، سرمایه گذار می تواند مبادله نرخ بهره را وارد کند.

خطر کشور

ریسک کشور به ریسک سرمایه‌گذاری یا وام دادن احتمالاً به دلیل محیط اقتصادی و/یا سیاسی در کشور خریدار اشاره دارد که ممکن است منجر به ناتوانی در پرداخت هزینه واردات شود.

جدول زیر فهرستی از کشورهایی را نشان می‌دهد که ریسک کمتری در سرمایه‌گذاری دارند –

RankRank Change (from previous year)CountryOverall Score (out of 100)
1Singapore88.6
2Norway87.66
3Switzerland87.64
4Denmark85.67
52Sweden85.59
6HTML-5 1Luxembourg83.85
7HTML-5 2Netherlands83.76
8HTML-5 3Finland83.1
9Canada82.98
10HTML-5 3Australia82.18

منبع: Euromoney Country risk – منتشر شده در ژانویه 2018

قوانین تجارت برای زندگی با

مدیریت پول و روانشناسی

مدیریت پول بخشی جدایی ناپذیر از مدیریت ریسک است.

درک و اجرای مدیریت ریسک مناسب بسیار مهمتر از درک آنچه بازار را به حرکت در می آورد و نحوه تجزیه و تحلیل بازارها است.

اگر شما به عنوان یک معامله گر در یک حساب معاملاتی بسیار کوچک در بازار سود زیادی کسب می کنید، زیرا کارگزار فارکس شما اهرم 1:50 را در اختیار شما قرار می دهد، به احتمال زیاد مدیریت صحیح پول را اجرا نمی کنید. ممکن است برای یک یا دو روز خوش شانس باشید، اما به دلیل “اندازه تجارت” غیرعادی بالا، خود را در معرض خطرات زشت قرار داده اید. بدون مدیریت ریسک مناسب و اگر به این روش به تجارت ادامه دهید، احتمال زیادی وجود دارد که خیلی زود با ضررهای متوالی وارد شوید و کل پول خود را از دست بدهید.

برخلاف باور عمومی، بیشتر معامله‌گران در تجارت خود شکست می‌خورند، نه به این دلیل که از آخرین اندیکاتور فنی مطلع نیستند یا پارامترهای اساسی را درک نمی‌کنند، بلکه به این دلیل که معامله‌گران از اصول اساسی مدیریت پول پیروی نمی‌کنند. مدیریت پول نادیده گرفته ترین و در عین حال مهم ترین بخش تجارت بازار مالی است.

مدیریت پول به نحوه مدیریت همه جنبه‌های مالی خود از جمله بودجه، پس‌انداز، سرمایه‌گذاری، مخارج یا موارد دیگر در نظارت بر استفاده از پول نقد یک فرد یا یک گروه اشاره دارد.

مدیریت پول، ریسک برای پاداش‌ها در همه بازارها کار می‌کند، خواه بازار سهام، کالا یا بازار ارز.

Categories
FX Persian

اندازه موقعیت و مدیریت پول

یک جنبه مهم موفقیت در معاملات فارکس، گرفتن اندازه موقعیت صحیح در هر معامله است. اندازه موقعیت معامله گر یا اندازه معامله مهمتر از نقطه ورود یا خروج شما به خصوص در معاملات روز فارکس است. شما ممکن است بهترین استراتژی معاملاتی را داشته باشید، اما اگر اندازه تجارت مناسب نداشته باشید، در نهایت با خطراتی مواجه خواهید شد. یافتن اندازه موقعیت مناسب شما را در سطح آسایش خطر حفظ می کند نسبتاً ایمن است.

در معاملات فارکس، اندازه موقعیت شما به تعداد لات (مینی، خرد یا استاندارد) است که در معامله خود می گیرید.

می‌توانیم ریسک را به دو بخش تقسیم کنیم –

  • ریسک تجاری
  • ریسک حساب

تعیین اندازه موقعیت شما

این مراحل را دنبال کنید تا بدون توجه به شرایط بازار، به اندازه موقعیت ایده آل برسید –

مرحله 1: حد ریسک حساب خود را در هر معامله اصلاح کنید

درصدی از حساب خود را که می‌خواهید در هر معامله ریسک کنید، کنار بگذارید. بسیاری از حرفه ای ها و معامله گران بزرگ انتخاب می کنند که در هر معامله 1% یا کمتر از کل حساب خود را ریسک کنند. این مطابق با ظرفیت ریسک پذیری آنها است (در اینجا آنها می توانند با 1٪ ضرر و 99٪ مقدار دیگر هنوز باقی بماند).

ریسک کردن 1% یا کمتر ایده آل است، اما اگر ظرفیت ریسک شما بالاتر است و سابقه اثبات شده ای دارید، ریسک 2% نیز قابل مدیریت است. بالاتر از 2٪ توصیه نمی شود.

به عنوان مثال، در یک حساب معاملاتی 1,00,000 INR، ریسک بیش از 1000 INR (1٪ از حساب) در یک معامله واحد وجود ندارد. این ریسک تجاری شما است و با استفاده از حد ضرر کنترل می شود.

مرحله 2: تعیین ریسک پیپ در هر معامله

هنگامی که ریسک تجاری شما تنظیم شد، ایجاد توقف ضرر گام بعدی شما برای این معامله خاص است. این فاصله بین دستور توقف ضرر و قیمت ورودی شما بر حسب پیپ است. این تعداد پیپ شما در معرض خطر است. بر اساس نوسانات یا استراتژی، هر معامله متفاوت است.

گاهی اوقات ما 5 پیپ ریسک در معامله خود تعیین می کنیم و گاهی اوقات ما 15 پیپ ریسک تعیین می کنیم. فرض کنید شما 100000 INR حساب و محدودیت ریسک 1000 INR در هر معامله دارید (1% از حساب). USD/INR را با قیمت 66.5000 خریداری می کنید و حد ضرر را در 66.2500 قرار می دهید. ریسک این معامله 50 پیپ است.

مرحله 3: تعیین اندازه موقعیت فارکس شما

شما می توانید اندازه موقعیت ایده آل خود را با این فرمول تعیین کنید –

پیپ های در معرض خطر * ارزش پیپ * لات های معامله شده = INR در معرض خطر

در معاملات فارکس امکان معامله در اندازه های مختلف لات وجود دارد. لات 1000 (که میکرو نامیده می شود) 0.1 دلار به ازای هر حرکت پیپ، 10000 لات (مینی) ارزش 1 دلار، و لات 100،000 (استاندارد) ارزش 10 دلار در هر حرکت پیپ دارد. این برای همه جفت‌هایی که USD در فهرست دوم قرار می‌گیرد (ارز پایه) صدق می‌کند.

در نظر بگیرید که 10000 دلار حساب دارید. ریسک تجاری 1٪ (100 دلار در هر معامله) است.

  • اندازه موقعیت ایده آل = ​​[100 دلار / (61 * 1 دلار)] = 1.6 لات کوچک یا 16 میکرو لات

ایجاد صفحه گسترده معاملات فارکس برای پیگیری عملکرد خود

ایجاد و نگهداری صفحه گسترده یا مجله معاملات فارکس بهترین روش در نظر گرفته می شود که نه تنها به یک معامله گر آماتور فارکس بلکه به یک معامله گر حرفه ای نیز کمک می کند.

چرا به آن نیاز داریم؟

برای ردیابی عملکرد معاملاتی خود در طول زمان به یک صفحه گسترده معاملاتی نیاز داریم. مهم است که راهی برای پیگیری نتایج خود داشته باشید تا بتوانید عملکرد خود را در چند معامله مشاهده کنید. این همچنین به ما این امکان را می دهد که گرفتار هیچ تجارت خاصی نشویم. می‌توانیم صفحه‌گسترده معاملاتی را به‌عنوان یک یادآوری ثابت و واقعی در نظر بگیریم که عملکرد معاملاتی ما در یک سری معاملات نه تنها بر اساس یک تجارت فارکس خاص اندازه‌گیری می‌شود.

ما نه تنها معاملات خود را با کمک صفحه گسترده پیگیری می کنیم، بلکه روندها را با جفت ارزهای مختلف، روز به روز، بدون لایه های شاخص فنی، پیگیری می کنیم.

این نمونه از صفحه گسترده معاملات فارکس را در نظر بگیرید –

Spreadsheet

مستند کردن فعالیت معاملاتی فارکس شما ضروری است و به عنوان یک جزء مفید برای تبدیل شدن به یک معامله گر حرفه ای فارکس عمل می کند.

خطرات ارزی

هر کشوری واحد پول خود را دارد، همانطور که هند INR و ایالات متحده آمریکا USD دارد. قیمت یک ارز بر حسب ارز دیگر به عنوان نرخ مبادله شناخته می شود.

دارایی‌ها و بدهی‌ها یا جریان نقدی یک شرکت (مانند Infosys) که به ارز خارجی مانند دلار آمریکا (دلار آمریکا) است، در ارزش خود، همانطور که به ارز داخلی اندازه‌گیری می‌شود، مانند INR (روپیه هند) تغییر می‌کند. ، در یک دوره زمانی (سه ماهه، شش ماهه و غیره)، به دلیل تغییر در نرخ ارز. این تغییر در ارزش دارایی‌ها و بدهی‌ها یا جریان‌های نقدی، ریسک نرخ ارز نامیده می‌شود.

بنابراین، ریسک ارز خارجی (همچنین به نام “ریسک ارز”، “ریسک ارز مبادله ای” یا “ریسک مبادله” نیز نامیده می شود) یک ریسک مالی است که زمانی وجود دارد که تراکنش مالی شرکت به ارزی غیر از ارز مبادله ای انجام شود. شرکت.

این عدم قطعیت در مورد نرخی که در تاریخ آینده حاکم خواهد بود به عنوان ریسک مبادله شناخته می شود.

Categories
FX Persian

اتصال کالا

حرکت قیمت ارز بر اساس عوامل متعددی از جمله تقاضا و amp; عرضه، عوامل اقتصادی (GDP، CPI، PPI)، نرخ بهره، تورم، سیاست. از آنجایی که رشد اقتصادی و صادرات یک کشور ارتباط مستقیمی با یکدیگر دارند، بسیار طبیعی است که برخی ارزها به شدت به قیمت کالاها وابسته باشند.

رشد اقتصادی کشورهایی مانند عربستان سعودی، روسیه، ایران (بزرگترین کشورهای تولیدکننده نفت) به شدت به قیمت نفت خام (کالا) وابسته است. چند سال پیش، زمانی که قیمت نفت خام از 100 دلار در هر بشکه فراتر رفت، بازار سهام و بازار ارز واکنش بسیار مثبتی (ارز قوی) نشان دادند و سپس در سال 2016-2017 که قیمت نفت خام به زیر 30 دلار در هر بشکه رسید، بازار مالی واکنش بسیار منفی نشان داد. قیمت ها در یک روز 7 درصد کاهش یافت (بازار سهام، نوسان شدید)، قیمت ارز کاهش یافت. از آنجایی که به طور خاص کشورهایی که صادرکننده کالا هستند، رشد اقتصادی رابطه مستقیمی با قیمت کالاها دارد. همانطور که می دانیم، رشد اقتصادی قوی در یک کشور به معنای قوی تر شدن پول آن کشور است.

به طور خاص در مورد دلار، بین قیمت دلار و قیمت کالا رابطه معکوس وجود دارد. هنگامی که دلار در برابر سایر ارزهای اصلی تقویت می شود، قیمت کالاها کاهش می یابد و زمانی که دلار در برابر سایر ارزهای اصلی ضعیف می شود، قیمت کالاها به طور کلی بالاتر می رود.

اما چرا؟

دلیل اصلی این است که دلار مکانیسم اساسی قیمت گذاری (معیار) برای اکثر کالاها است. دلار آمریکا ($) به عنوان ارز ذخیره جهان در نظر گرفته می شود. از آنجایی که این ارز به عنوان ارز امن ($) در نظر گرفته می شود، اکثر کشورها دلار را به عنوان دارایی ذخیره نگه می دارند. در مورد تجارت مواد خام (صادرات/واردات)، دلار مکانیسم مبادله بسیاری از کشورها، اگر نه همه، است. وقتی دلار ضعیف باشد، هزینه خرید کالاها دلار بیشتری دارد. در عین حال، زمانی که قیمت دلار کاهش می‌یابد، هزینه کمتری نسبت به ارز دیگر کشور (JPY، EURO، INR) دارد.

به طور کلی نرخ های بهره بالاتر منجر به کاهش قیمت کالاها می شود. برای مثال، اگر RBI (بانک مرکزی هند) نرخ بهره را افزایش دهد، ممکن است سطح فعالیت اقتصادی کاهش یابد و در نتیجه تقاضای کالا کاهش یابد.

برای کشورهایی مانند هند که واردکننده نفت بسیار بزرگی است. قیمت پایین نفت برای کشورهای واردکننده نفت خوب است، زیرا وقتی قیمت نفت پایین می‌آید، تورم کاهش می‌یابد و با آن نرخ‌های بهره کاهش می‌یابد و رشد اقتصادی را افزایش می‌دهد.

Categories
FX Persian

نقش تورم

تورم نشانه بسیار خوبی از موجودی حساب جاری یک کشور است. تورم نرخ تغییر قیمت کالاها و خدمات را در یک دوره معین اندازه گیری می کند. افزایش تورم نشان‌دهنده افزایش سریع قیمت‌ها است و اگر نرخ تورم کاهش یابد، قیمت کالاها و خدمات با سرعت کمتری افزایش می‌یابد.

افزایش و کاهش تورم در یک کشور همچنین اطلاعاتی در مورد جهت میان مدت ارز خارجی ارائه می دهد و از مانده حساب جاری یک کشور نیز برای تعیین حرکات بلندمدت ارز استفاده می شود.

تورم بالا و پایین

این یک باور عمومی است (در میان نظریه های اقتصادی) که تورم پایین برای رشد اقتصادی یک کشور خوب است در حالی که تورم بالا به رشد اقتصادی ضعیف اشاره دارد. تورم بالا در یک کشور به معنای بالا بودن قیمت تمام شده کالاهای مصرفی است. این امر به مشتریان خارجی کمتر (ارز خارجی کمتر) اشاره دارد و تراز تجاری کشور مختل می شود. تقاضای کمتر ارز در نهایت منجر به کاهش ارزش ارز خواهد شد.

ارز خارجی بسیار تحت تأثیر تورم است که مستقیماً بر معاملات شما تأثیر می گذارد. کاهش نرخ ارز قدرت خرید شما را کاهش می دهد. این به نوبه خود بر نرخ بهره تأثیر می گذارد.

نمودارهای زیر رابطه بین تورم، نرخ بهره و رشد اقتصادی یک کشور را نشان می دهد –

Relation Between Inflation

دانش دقیق در مورد تورم به شما کمک می کند تا معاملات بازار فارکس خود را سودآور کنید.

اجازه دهید اکنون شاخص‌های اصلی تورم را ببینیم که بازار همیشه تمایل دارد به‌خصوص در معاملات بازار فارکس مشاهده کند.

تولید ناخالص ملی (GNP)

این محصول خروجی شهروندان کشور (مانند هند یا ایالات متحده) و درآمد حاصل از دارایی های متعلق به نهادهای کشور، صرف نظر از موقعیت مکانی است. در حالی که، تولید ناخالص داخلی (GDP) نشان دهنده ارزش پولی کل همه کالاها و خدمات تولید شده در یک دوره زمانی خاص – اندازه اقتصاد است.

GDP معمولاً در مقایسه با سال قبل یا سه ماهه قبل (3 ماه) بیان می شود. برای مثال، اگر تولید ناخالص داخلی سال به سال 4 درصد باشد، این بدان معناست که اقتصاد در سال گذشته 4 درصد رشد کرده است.

GNP محدوده خود را بر اساس مالکیت (بدون توجه به مکان) تعریف می کند. در حالی که، تولید ناخالص داخلی محدوده آن را بر اساس مکان تعریف می کند.

در سال 1991، ایالات متحده از استفاده از تولید ناخالص ملی به استفاده از تولید ناخالص داخلی به عنوان معیار اصلی تولید تغییر کرد.

تولید ناخالص داخلی تقریباً بر همه افراد کشور تأثیر مستقیم دارد. تولید ناخالص داخلی بالاتر نشان می دهد که نرخ بیکاری پایین، دستمزدهای بالاتری وجود دارد زیرا مشاغل برای برآورده کردن اقتصاد رو به رشد به نیروی کار نیاز دارند.

چگونه تولید ناخالص داخلی بر بازار فارکس تأثیر می گذارد؟

هر انتشار داده های اقتصادی برای یک معامله گر فارکس ضروری است. داده های تولید ناخالص داخلی اهمیت زیادی دارد زیرا به طور مستقیم وضعیت کلی یک کشور را نشان می دهد. از آنجایی که داده های تولید ناخالص داخلی ممکن است نوسانات زیادی را در بازار ارز ایجاد کند، معامله گران سعی می کنند موقعیت جدیدی ایجاد کنند یا ممکن است موقعیت فعلی خود (موقعیت لانگ یا کوتاه) را پوشش دهند.

اگر اقتصاد کشور در حال رشد باشد (GDP)، سود در نهایت بر مصرف کننده تأثیر خواهد گذاشت. این امر منجر به افزایش هزینه و گسترش می شود. مخارج بالاتر منجر به افزایش قیمت کالاهای مصرفی می شود که اگر بانک مرکزی کشور شروع به پیشی گرفتن از نرخ رشد اقتصادی (تورم بالا) کند، سعی خواهد کرد آن را رام کند.

شاخص قیمت تولیدکننده

شاخص قیمت تولید کننده یا به طور خلاصه PPI، گزارشی ماهانه است که قیمت خرید کالاهای مصرفی مختلف را شرح می دهد. تغییر قیمت‌هایی را که عمده‌فروش‌ها از مشتریان خود مانند خرده‌فروشانی که حاشیه سود خود را به قیمت تولیدکننده اضافه می‌کنند و به مصرف‌کننده می‌فروشند، اندازه‌گیری می‌کند.

این مهم است زیرا معامله گران عمدتاً از PPI به عنوان شاخص تورم قیمت در طول زمان استفاده می کنند. یکی از اشکالات عمده به ویژه برای معامله گران بازار فارکس این است که PPI تمام داده های مربوط به کالاهای وارداتی را حذف می کند، که تشخیص تأثیر بازار یک کشور بر کشور دیگر را با توجه به قیمت ارز برای معامله گران یا سرمایه گذاران دشوار می کند.

به طور کلی، PPI با نوسانات بیشتر نسبت به CPI (شاخص قیمت مصرف کننده) نوسانات بیشتری دارد، و یک حس کلان از تحولات اساسی قیمت می دهد که لزوماً در صورتحساب های مصرف کننده منعکس نمی شوند.

شاخص قیمت مصرف کننده (CPI)

شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) بر بانک های مرکزی (مانند RBI، فدرال رزرو ایالات متحده) و شرکت کنندگان در بازار مؤثر است. در مقایسه با PPI اهمیت بیشتری دارد.

CPI هزینه زندگی در یک کشور را نشان می‌دهد که تأثیر مستقیمی بر نرخ بهره دارد.

شاخص CPI آن تغییرات قیمت ها را در سطح خرده فروشی اندازه گیری می کند. نوسانات قیمت را فقط تا حدی ذخیره می کند که خرده فروش بتواند آنها را به مصرف کننده منتقل کند.

CPI بالاتر به بانک‌های مرکزی (RBI، FED) داده‌های حمایتی لازم را برای افزایش نرخ می‌دهد (اگرچه این تنها عاملی نیست که بانک مرکزی به دنبال آن است). نرخ بهره بالاتر برای واحد پول کشور صعودی است.

CPI شامل شماره مالیات بر فروش است، اما مالیات بر درآمد، قیمت سرمایه‌گذاری‌ها مانند اوراق قرضه یا قیمت خانه را شامل نمی‌شود.

گزارش CPI ماهانه تولید می‌شود و داده‌های ماه قبل را پوشش می‌دهد.

CPI اصلی قابل توجه ترین ارقام در میان فعالان بازار است. این شامل قیمت غذا و انرژی و بانک مرکزی نمی شود (برای تنظیم سیاست پولی خود

).