Categories
FX Bengali************* Uncategorized

বাজার বিশ্লেষণের ধরন

এই অধ্যায়ে, আমরা বিভিন্ন ধরনের বাজার বিশ্লেষণ সম্পর্কে জানব। বাজারের গতিবিধির পূর্বাভাসের জন্য তিন ধরনের বিশ্লেষণ ব্যবহার করা হয় –

মৌলিক বিশ্লেষণ: এটি হল সামাজিক, অর্থনৈতিক এবং রাজনৈতিক কারণগুলির বিশ্লেষণ যা মুদ্রা সরবরাহ এবং চাহিদাকে প্রভাবিত করে।

প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ: এটি মূল্য এবং ভলিউম আন্দোলনের অধ্যয়ন।

সেন্টিমেন্ট অ্যানালাইসিস: ডেটার মিনি এবং মাইক্রো অ্যানালাইসিস ছাড়াও এটি হল ট্রেডার এবং ইনভেস্টরদের মানসিকতা এবং সেন্টিমেন্টের বিশ্লেষণ।

ফান্ডামেন্টাল অ্যানালাইসিস এবং টেকনিক্যাল অ্যানালাইসিস (FA এবং TA) ফরেক্স ট্রেডারকে যেভাবে বাজারের (দাম) পরিবর্তনশীল বাজারের অবস্থার মধ্যে যেতে পারে তার পথনির্দেশনা দেয়।

মৌলিক বিশ্লেষণ
মৌলিক বিশ্লেষণ হল মুদ্রার মূল্য গঠন, মৌলিক অর্থনৈতিক এবং বৈদেশিক মুদ্রার বিনিময় হারকে প্রভাবিত করে এমন অন্যান্য কারণ বিশ্লেষণ করা।

এটি ভবিষ্যতের মুদ্রার দামের গতিবিধির পূর্বাভাস দেওয়ার আশায় অর্থনৈতিক ও রাজনৈতিক তথ্যের বিশ্লেষণ।

মৌলিক বিশ্লেষণ বিভিন্ন বৈদেশিক মুদ্রার ভবিষ্যৎ মূল্যের পূর্বাভাস দিতে সাহায্য করে। মূল্যের পূর্বাভাস একটি দেশের অর্থনীতির শক্তি নির্ধারণ করে এমন কয়েকটি মূল অর্থনৈতিক কারণ এবং সূচকগুলির উপর ভিত্তি করে। কারণগুলির মধ্যে বিভিন্ন ভূ-রাজনৈতিক দিকগুলিও অন্তর্ভুক্ত থাকতে পারে যা একটি মুদ্রা জোড়ার মূল্য চলাচলকে প্রভাবিত করতে পারে।

এই বিশ্লেষণটি বিভিন্ন মুদ্রার বিনিময় হারের জন্য নির্দিষ্ট সংখ্যা পেতে ব্যবহৃত হয় না। পরিবর্তে, এটি একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে ফরেক্স স্পট মার্কেটের প্রবণতা নির্ধারণে সহায়তা করে।

যদি মৌলিক বিশ্লেষণ একটি নির্দিষ্ট মুদ্রা জোড়ার জন্য একটি ইতিবাচক দৃষ্টিভঙ্গির ইঙ্গিত দেয়, তাহলে এটি ইঙ্গিত দেয় যে সেই জোড়ার দাম অদূর ভবিষ্যতে একটি ঊর্ধ্বমুখী ট্র্যাজেক্টরি আন্দোলন অনুভব করবে। একটি নেতিবাচক দৃষ্টিভঙ্গি আসন্ন ভবিষ্যতে কারেন্সি পেয়ারের ক্রমহ্রাসমান মূল্যের গতিবিধি নির্দেশ করে৷ কারেন্সি পেয়ারের একটি নিরপেক্ষ উদাহরণ অদূর ভবিষ্যতে একটি ফ্ল্যাট (বেশি +ve বা – ve সাইড মুভমেন্ট নয়) গতিবিধি নির্দেশ করে।

ফরেক্স মার্কেটের জন্য কখন মৌলিক বিশ্লেষণ ব্যবহার করবেন?
যখনই একজন ফরেক্স ব্যবসায়ী একটি দেশের অবস্থা সম্পর্কে তথ্য পান, তখন তিনি বিভিন্ন মুদ্রা জোড়ার উপর এর প্রভাব পরিমাপ করার জন্য একটি মৌলিক বিশ্লেষণ পরিচালনা করেন।

ফরেক্স ট্রেডার এবং বিনিয়োগকারীরা সবসময় ফরেক্স মার্কেটে ট্রেড করার আগে (বিশেষ কারেন্সি পেয়ার) সমালোচনামূলক অর্থনৈতিক তথ্যের উপর ভিত্তি করে রিপোর্ট (মৌলিক বিশ্লেষণ রিপোর্ট) দেখেন। এই রিপোর্টগুলি (FA) তাদের বৈদেশিক মুদ্রার লেনদেন সম্পাদনের সাথে জড়িত ঝুঁকির কারণগুলি হ্রাস করতে সক্ষম করে।

যেকোন বাজারের (ইকুইটি, কমোডিটি, এফএক্স ইত্যাদি) ফান্ডামেন্টাল অ্যানালাইসিস রিপোর্ট মধ্যম থেকে দীর্ঘমেয়াদী বিনিময় হারের পূর্বাভাস (এফএক্স মার্কেটের ক্ষেত্রে) সিদ্ধান্ত গ্রহণে সহায়তা করে। অন্যদিকে, প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ স্বল্পমেয়াদী ভবিষ্যদ্বাণীর জন্য তথ্য প্রদান করে।

কেন্দ্রীয় ব্যাংকের একটি গুরুত্বপূর্ণ ঘোষণা বা প্রেস রিলিজ হওয়ার কয়েক মিনিটের মধ্যে বাজারের গতি সহজেই বিপরীত হতে পারে বা চরম অস্থিরতা দেখা যায়। স্থানীয় এবং বৈশ্বিক অর্থনীতির অবস্থার সাথে সম্পর্কিত তথ্য ফরেক্স মার্কেটের প্রবণতার দিকে ব্যাপক প্রভাব ফেলতে পারে।

মৌলিক বিশ্লেষণ প্রভাবিত মূল কারণ
আসুন এখন মৌলিক বিশ্লেষণকে প্রভাবিত করে এমন মূল বিষয়গুলো সম্পর্কে জেনে নিই। কারণগুলি সংক্ষেপে নীচে বর্ণনা করা হয়েছে –

সুদের হার
কেন্দ্রীয় ব্যাংক দ্বারা নির্ধারিত সুদের হার মুদ্রা জোড়ার দামের গতিবিধি নির্ধারণের অন্যতম গুরুত্বপূর্ণ কারণ। একটি উচ্চ সুদের হার একটি দেশের মুদ্রার আকর্ষণ বাড়ায় এবং ফরেক্স বিনিয়োগকারীদের কেনার প্রতি আকৃষ্ট করে।

জিডিপি প্রবৃদ্ধি
একটি উচ্চ জিডিপি বৃদ্ধির হার দেশের মোট সম্পদ বৃদ্ধির ইঙ্গিত দেয়। এটি দেশের মুদ্রার শক্তিশালীকরণের দিকে নির্দেশ করে এবং অন্যান্য বৈদেশিক মুদ্রার তুলনায় এর মূল্য বৃদ্ধি পায়।

শিল্প উত্পাদন
যে কোনো দেশে উচ্চ শিল্প প্রবৃদ্ধি একটি শক্তিশালী দেশের অর্থনীতিকে নির্দেশ করে। একটি শক্তিশালী অর্থনীতির দেশ ফরেক্স ব্যবসায়ীদের দেশের ফরেক্স মুদ্রায় বিনিয়োগ করতে উৎসাহিত করে।

ভোক্তা মূল্য সূচক (CPI)
ভোক্তা মূল্য সূচক (CPI) দেশের পণ্য ও পরিষেবার দামের সাথে সরাসরি সমানুপাতিক। যদি CPI সূচক খুব বেশি হয় (CPI-এর কেন্দ্রীয় ব্যাঙ্কের বেঞ্চমার্কের উপরে), তাহলে একটি উচ্চ সম্ভাবনা রয়েছে যে কেন্দ্রীয় ব্যাংক মুদ্রাস্ফীতির হার কমিয়ে আনতে এবং দেশের অর্থনীতির বৃদ্ধির হারকে স্থিতিশীল করতে সুদের হার কমাতে পারে।

খুচরা বিক্রয়
একটি দেশের খুচরা বিক্রয় ডেটা কীভাবে মানুষ ব্যয় করছে (মানুষের আয়ের স্তর) এবং তার অর্থনীতির সর্বনিম্ন স্তরের স্বাস্থ্যের একটি সঠিক চিত্র দেয়। একটি শক্তিশালী খুচরা বিক্রয় চিত্র দেখায় যে একটি দেশের অভ্যন্তরীণ অর্থনীতি শক্তিশালী আকারে রয়েছে; এটি ভবিষ্যতে ইতিবাচক বৃদ্ধির হারের দিকে নির্দেশ করে।

উপরোক্ত বিষয়গুলি ছাড়াও, ব্যবসায়ীরা এবং বিনিয়োগকারীরা মৌলিক বিশ্লেষণের অন্যান্য কারণগুলি যেমন কর্মসংস্থান পরিসংখ্যান, জাতীয় ঋণের মাত্রা, সরবরাহ ও চাহিদার ভারসাম্য, মুদ্রানীতি, রাজনৈতিক পরিস্থিতি, বাণিজ্য ঘাটতি, পণ্যের দাম, আবাসনের দাম এবং পুঁজিবাজারের বৃদ্ধির দিকে নজর দেয়।

প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ
প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ অতীত থেকে প্রাপ্ত তথ্যের উপর ভিত্তি করে ভবিষ্যতের বাজারের গতিবিধির (অর্থাৎ মুদ্রার দাম, ভলিউম এবং উন্মুক্ত আগ্রহের পরিবর্তন) পূর্বাভাস দিতে সাহায্য করে।

বিভিন্ন ধরণের চার্ট রয়েছে যা প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের সরঞ্জাম হিসাবে সহায়তা করে। এই চার্টগুলি এক্সচেঞ্জ ডিলের পূর্ববর্তী একটি নির্দিষ্ট সময়কালে মুদ্রার দামের গতিবিধি উপস্থাপন করে, সেইসাথে প্রযুক্তিগত সূচকগুলিও। প্রযুক্তিগত সূচকগুলি গড় এবং দামের গতিবিধির অন্যান্য বৈশিষ্ট্যের গাণিতিক প্রক্রিয়াকরণের মাধ্যমে প্রাপ্ত হয়।

টেকনিক্যাল অ্যানালাইসিস (TA) এই ধারণার উপর ভিত্তি করে যে একজন ব্যক্তি ঐতিহাসিক মূল্যের গতিবিধি (উদাহরণস্বরূপ মুদ্রা) দেখতে পারে এবং বর্তমান ট্রেডিং অবস্থা এবং সম্ভাব্য দামের গতিবিধি নির্ধারণ করতে পারে।

প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের জন্য ডাও তত্ত্ব
প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের মৌলিক নীতিগুলি নিম্নলিখিত প্রধান অনুমানগুলির সাথে ডাউ তত্ত্বের উপর ভিত্তি করে –

মূল্য সবকিছু ছাড়
মূল্য হল সমস্ত বাজার শক্তির একটি ব্যাপক প্রতিফলন। যেকোনো সময়ে, বাজারের সমস্ত তথ্য এবং শক্তি মুদ্রার মূল্যে প্রতিফলিত হয় (“বাজার সবকিছু জানে”)।

দাম সাধারণত প্রবণতা দিকে সরানো
মূল্য আন্দোলন সাধারণত প্রবণতা অনুসরণকারী. ব্যবসায়ীদের মধ্যে একটি খুব সাধারণ কথা আছে – “ট্রেন্ড আপনার বন্ধু”।

প্রবণতা − হিসাবে শ্রেণীবদ্ধ করা হয়

আপ প্রবণতা (বুলিশ প্যাটার্ন)

নিম্নমুখী প্রবণতা (বিয়ারিশ প্যাটার্ন)

সমতল প্রবণতা (পার্শ্বস্থ প্যাটার্ন)

মূল্য আন্দোলন ঐতিহাসিকভাবে পুনরাবৃত্তিমূলক. এর ফলে চার্টে প্যাটার্নের অনুরূপ আচরণ দেখা যায়।

সংবেদনশীল বিশ্লেষণ
প্রতিটি বাজারের অংশগ্রহণকারী, ব্যবসায়ী এবং বিনিয়োগকারীদের নিজস্ব মতামত রয়েছে কেন বাজার যেভাবে কাজ করছে এবং বাজারের দিকে (বাজারের প্রবণতার দিকে) লেনদেন করবে নাকি এর বিরুদ্ধে যাবে (বিপরীত বাজি নিচ্ছে)।

ব্যবসায়ী এবং বিনিয়োগকারীরা বাজারে তাদের নিজস্ব চিন্তাভাবনা এবং মতামত নিয়ে আসে। এসব চিন্তা ও মতামত নির্ভর করে ব্যবসায়ী ও বিনিয়োগকারীদের অবস্থানের ওপর। এটি বাজারের সামগ্রিক সেন্টিমেন্টকে আরও সাহায্য করে তা নির্বিশেষে সেখানে কী তথ্য রয়েছে।

যেহেতু খুচরা ব্যবসায়ীরা সামগ্রিক ফরেক্স মার্কেটে খুব কম অংশগ্রহণকারী, তাই আপনি একটি নির্দিষ্ট ট্রেড (বিশ্বাস) সম্পর্কে যতই দৃঢ়ভাবে অনুভব করুন না কেন, আপনি ফরেক্স মার্কেটকে আপনার পক্ষে নিয়ে যেতে পারবেন না।

এমনকি যদি আপনি (খুচরা ব্যবসায়ী) সত্যই বিশ্বাস করেন যে ডলারের দাম বাড়তে চলেছে, কিন্তু অন্য সবাই (বড় খেলোয়াড়) এতে বিপর্যস্ত, আপনি এটি সম্পর্কে তেমন কিছুই করতে পারবেন না (যদি না আপনি বড় বিনিয়োগ ব্যাঙ্কগুলির মধ্যে একজন হন – গোল্ডম্যান শ্যাক্স বা ওয়ারেন বাফেটের মতো কিছু অতি-ধনী ব্যক্তি)।

বাজার সম্পর্কে তিনি কেমন অনুভব করছেন, এটি বুলিশ বা বিয়ারিশ কিনা তা ব্যবসায়ীর দৃষ্টিভঙ্গি। এর উপর নির্ভর করে, একজন ট্রেডার আরও সিদ্ধান্ত নেয় কিভাবে মার্কেট সেন্টিমেন্টের উপলব্ধিকে ট্রেডিং কৌশলে খেলতে হবে।

কি ধরনের বিশ্লেষণ ভাল?
ফরেক্স ট্রেডিং হল একটি কৌশলের উপর ভিত্তি করে ট্রেড করা। ফরেক্স ট্রেডিং কৌশলগুলি আপনাকে বাজারের গতিবিধির একটি অন্তর্দৃষ্টি অর্জন করতে এবং সেই অনুযায়ী পদক্ষেপ নিতে সাহায্য করে। আমরা ইতিমধ্যে অধ্যয়ন করেছি যে বিশ্লেষণ পদ্ধতি তিন ধরনের আছে।

প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ

মৌলিক বিশ্লেষণ

অনুভূতির বিশ্লেষণ

প্রতিটি কৌশল সমান গুরুত্ব রাখে এবং কোনটি আলাদা করা যায় না। অনেক ব্যবসায়ী এবং বিনিয়োগকারী দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগের মূল্যায়ন বা স্বল্পমেয়াদী মুনাফা অর্জনের জন্য একটি একক বিশ্লেষণ পদ্ধতি ব্যবহার করা পছন্দ করে। মৌলিক, প্রযুক্তিগত এবং সংবেদনশীল বিশ্লেষণের সমন্বয় সবচেয়ে উপকারী। ফরেক্স মার্কেটে আমাদের পর্যাপ্ত ডেটা দেওয়ার জন্য প্রতিটি বিশ্লেষণ কৌশলের জন্য অন্যের সমর্থন প্রয়োজন।

এই তিনটি কৌশল আপনাকে ভাল ফরেক্স ট্রেড আইডিয়া নিয়ে আসতে সাহায্য করার জন্য হাতে-কলমে চলে। সমস্ত ঐতিহাসিক মূল্য অ্যাকশন (প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের জন্য) এবং অর্থনৈতিক পরিসংখ্যান (মৌলিক বিশ্লেষণের জন্য) রয়েছে – আপনাকে যা করতে হবে তা হল আপনার চিন্তার ক্যাপ (অনুভূতিমূলক বিশ্লেষণের জন্য) এবং সেই বিশ্লেষণাত্মক দক্ষতাগুলিকে পরীক্ষায় ফেলতে হবে।

একজন পেশাদার ফরেক্স ট্রেডার হওয়ার জন্য, আপনাকে জানতে হবে কিভাবে কার্যকরভাবে এই তিন ধরনের ফরেক্স মার্কেট বিশ্লেষণ পদ্ধতি ব্যবহার করতে হয়।

4 replies on “বাজার বিশ্লেষণের ধরন”

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *