প্রবণতা, সমর্থন এবং প্রতিরোধের প্যাটার্ন স্টাডি

প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণে, সমর্থন এবং প্রতিরোধ সেই গুরুত্বপূর্ণ বিন্দুকে উপস্থাপন করে যেখানে সরবরাহ এবং চাহিদার শক্তিগুলি মিলিত হয়। TA-এর অন্যান্য মূল পয়েন্ট, যেমন দামের ধরণ, সমর্থন এবং প্রতিরোধের পয়েন্টের উপর ভিত্তি করে।

একটি সমর্থন লাইন সেই স্তরকে নির্দেশ করে যার বাইরে একটি স্টক (বা কারেন্সি পেয়ার) মূল্য ক্রেতা খুঁজে পাবে এবং এটির (নিরাপত্তা) সম্ভাবনা হ্রাস পাবে না। অতএব, এটি বোঝায়, দামের স্তর যেখানে পর্যাপ্ত পরিমাণে চাহিদা রয়েছে।

একইভাবে, একটি রেজিস্ট্যান্স লাইন সেই স্তরকে বোঝায় যার বাইরে একটি স্টক (বা কারেন্সি পেয়ার) মূল্য বিক্রেতাদের খুঁজে পাবে এবং এটির (নিরাপত্তা) সম্ভাবনা বাড়বে না। এটি মূল্য বিন্দু নির্দেশ করে যেখানে পর্যাপ্ত পরিমাণ সরবরাহ বন্ধ করার জন্য উপলব্ধ এবং সম্ভবত কিছু সময়ের জন্য, ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতা।

প্রবণতা ধরনের
ফরেক্স মার্কেটে, প্রবণতা সময়ের সাথে সাথে দামের পরিবর্তনের গড় হারকে প্রতিফলিত করে। প্রবণতা সব বাজারে (ইক্যুইটি, এফএক্স বা কমোডিটি) এবং সব সময়ের ফ্রেমে (মিনিট থেকে বহু বছর) বিদ্যমান। একটি প্রবণতা হল সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ দিকগুলির মধ্যে একটি, যা ব্যবসায়ীদের বুঝতে হবে। ব্যবসায়ীদের বিশ্লেষণ করা উচিত যে বাজার বা নিরাপত্তা (স্টক, কারেন্সি পেয়ার) কোন দিকে যাচ্ছে এবং তার উপর ভিত্তি করে অবস্থান নেওয়া উচিত।

নিচে ফরেক্স মার্কেটের বিভিন্ন ধরনের প্রবণতা রয়েছে –

পার্শ্ববর্তী প্রবণতা (পরিসীমা আবদ্ধ)

আপট্রেন্ড (উচ্চ নিম্ন)

ডাউনট্রেন্ড (নিম্ন উচ্চ)

সাইডওয়ে ট্রেন্ডস
সাইডওয়ে প্রবণতা নির্দেশ করে যে একটি মুদ্রা আন্দোলন সমর্থন এবং প্রতিরোধের স্তরের মধ্যে পরিসীমা-বাউন্ড। এটি সাধারণত ঘটে যখন বাজারের দিকনির্দেশনা থাকে না এবং বেশিরভাগ সময় শুধুমাত্র এই পরিসরে একত্রিত হয়।

এটি একটি পার্শ্ববর্তী প্রবণতা কিনা তা চিহ্নিত করার জন্য, ব্যবসায়ীরা প্রায়শই মূল্যের উচ্চ এবং নিম্ন দ্বারা সংযুক্ত অনুভূমিক রেখা আঁকেন, যা পরে প্রতিরোধ এবং সমর্থন স্তর তৈরি করে। স্পষ্টতই, বাজারের অংশগ্রহণকারীরা নিশ্চিত নন যে বাজার কোন দিকে যাবে এবং দামের পরিবর্তনের সামান্য বা কোন হার হবে না।

আপট্রেন্ড
একটি আপট্রেন্ড বোঝায় যে বাজার ঊর্ধ্বমুখী দিকে যাচ্ছে, একটি বুলিশ বাজার তৈরি করছে। এটি প্রধান (বিরাজমান) প্রবণতার বিপরীতে একত্রীকরণ বা আন্দোলনের (ছোট নিম্নমুখী পদক্ষেপ) মধ্যবর্তী সময়ের সাথে প্রায়শই দামের সমাবেশকে নির্দেশ করে।

চার্টে কিছু ভাঙ্গন না হওয়া পর্যন্ত একটি ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতা অব্যাহত থাকে (কিছু প্রধান সমর্থন এলাকার নীচে নেমে যাওয়া)। বাজারের প্রবণতা ঊর্ধ্বমুখী হলে, বাজারে কিছু ছোটখাটো সংশোধনের ক্ষেত্রে আমাদের শর্ট পজিশন (সামগ্রিক বাজারের প্রবণতার বিপরীতে) নেওয়ার ব্যাপারে সতর্ক থাকতে হবে।

প্রাথমিক তরঙ্গের উপরে মুদ্রা জোড়াকে (USD/INR) বৃহত্তর প্রবণতার দিকে নিয়ে যায় (উর্ধ্বমুখী) এবং গৌণ তরঙ্গ প্রাথমিক তরঙ্গের (উর্ধ্বমুখী) সংশোধনমূলক পর্যায় (মুদ্রার ছোট সংশোধন, নিম্নমুখী) হিসাবে কাজ করে।

নিম্নগামী প্রবণতা
ফরেক্স মার্কেটে একটি নিম্নগামী প্রবণতা কারেন্সি পেয়ারের (USD/INR) মূল্য হ্রাস দ্বারা চিহ্নিত করা হয়, যা প্রচলিত প্রবণতার (নিম্নমুখী প্রবণতা) বিরুদ্ধে একত্রীকরণের সময়কালের জন্য সামান্য ঊর্ধ্বমুখী সুইং সহ। ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতার বিপরীতে, একটি নিম্নমুখী প্রবণতা সময়ের সাথে সাথে মূল্য পরিবর্তনের নেতিবাচক হারে পরিণত হয়। একটি চার্টে, নিম্নমুখী প্রবণতা নির্দেশ করে দামের গতিবিধি নিম্ন শিখর এবং নিম্ন নিম্নের একটি ক্রম তৈরি করে।

যেহেতু মুদ্রা সবসময় জোড়ায় লেনদেন হয়, তাই ফরেক্স মার্কেটে নিম্নমুখী প্রবণতা অন্যান্য আর্থিক বাজারের মতো বেশি প্রভাবিত হয় না। কারেন্সি পেয়ারের (USD/INR) নিম্নমুখী প্রবণতার ক্ষেত্রে, USD-এর মূল্য হ্রাস INR-এর মূল্য বৃদ্ধির পথ দেখায়। এর অর্থ হল আর্থিক বা অর্থনৈতিক মন্দার সময়েও কিছু সবসময় উপরে উঠছে।

নিম্নগামী প্রবণতা চিত্রটি দেখার আরেকটি উপায় হল প্রাথমিক (প্রধান প্রবণতা) এবং মাধ্যমিক (ছোট সংশোধন) তরঙ্গের আকারে, যেমনটি নীচের চিত্রে দেখানো হয়েছে।

উপরের চিত্রে, প্রাথমিক তরঙ্গ (ডাউনট্রেন্ড) মুদ্রা জোড়াকে বিস্তৃত প্রবণতার (নিম্নমুখী প্রবণতা) দিকে নিয়ে যায় এবং সেকেন্ডারি ওয়েভ (আপট্রেন্ড) প্রাথমিক তরঙ্গের (ডাউনট্রেন্ড) সংশোধনমূলক পর্যায় হিসাবে কাজ করে।

শতাংশ রিট্রেসমেন্ট
একটি রিট্রেসমেন্ট হল একটি মাধ্যমিক তরঙ্গ (অস্থায়ী রিভার্সাল) একটি মুদ্রার দিকে যা প্রাথমিক তরঙ্গের (প্রধান প্রবণতা) বিপরীতে যায়।

অন্যান্য সমস্ত আর্থিক বাজারের মতো, বৈদেশিক মুদ্রার বাজারও সরাসরি উপরে বা নিচের দিকে অগ্রসর হয় না, এমনকি শক্তিশালী ট্রেন্ডিং মার্কেটেও (আপট্রেন্ড বা ডাউনট্রেন্ড মার্কেট)। দামের উদ্দেশ্যের সন্ধানে ব্যবসায়ীরা আগ্রহের সাথে কয়েক শতাংশ রিট্রেসমেন্ট দেখেন।

উচ্চ-উচ্চ (বা উচ্চ-নিম্ন) অনুসরণ করে দামের পরিমাণ পরিমাপ করা যেতে পারে “শতাংশ রিট্রেসমেন্ট” নামক একটি কৌশল ব্যবহার করে। এটি সেই শতাংশ পরিমাপ করে যে দামগুলি “পুনরুদ্ধার করা হয়েছে”৷

উদাহরণস্বরূপ, যদি একটি স্টকের মূল্য INR 50-এর এক বছরের সর্বনিম্ন থেকে সাম্প্রতিক উচ্চ 100-এ চলে যায় এবং তারপরে 75 INR-এ ফিরে যায়, তাহলে 100 INR থেকে 75 INR (25 INR) মূল্যের এই পশ্চাৎমুখী গতিবিধির 50% ফিরে এসেছে আগের পদক্ষেপ 50 INR থেকে 100 INR (100% ঊর্ধ্বগামী যাত্রা)।

শতকরা রিট্রেসমেন্ট প্রযুক্তিগত বিশ্লেষকদের জন্য কৌশলগত কারণ এর উপর ভিত্তি করে তারা মূল্যের স্তর নির্ধারণ করে যেখানে দামগুলি বিপরীত হবে এবং পরবর্তীতে ঊর্ধ্বমুখী হবে। যে কোনো শক্তিশালী ষাঁড় বা ভালুকের বাজারের সময়, দাম প্রায়ই মূল চালের 33% থেকে 66% পর্যন্ত ফিরে আসে। 66% এর বেশি রিট্রেসমেন্ট প্রায় ষাঁড়ের বাজারের সমাপ্তি নির্দেশ করে।

ট্রেন্ডলাইন
প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের মূল নীতি হল যে আমরা ভবিষ্যতের প্রবণতা এবং কিছু পরিমাণে সেই প্রবণতার সময়কাল (উর্ধ্বমুখী বা নিম্নগামী) সনাক্ত করতে পারি। একটি ষাঁড়ের বাজারের সময়, আমরা উচ্চতর (উর্ধ্বমুখী বা প্রাথমিক তরঙ্গ) উচ্চতা এবং সংশোধন নিম্ন (নিম্নমুখী বা গৌণ তরঙ্গ) এবং একটি ভালুক বাজারে, নিম্ন নিম্নমুখী (প্রাথমিক তরঙ্গ) এবং সংশোধন উচ্চ (সেকেন্ডারি ওয়েভ) দেখতে পাই।

সঠিকভাবে ট্রেন্ডলাইন আঁকা হল সমর্থন এবং প্রতিরোধের স্তরগুলি সনাক্ত করার এবং অবস্থানগুলি খোলা এবং বন্ধ করার সুযোগ প্রদানের বৈধ এক্সটেনশন।

ট্রেন্ডলাইন মূল্যের উপরে বা নীচে একটি কোণে আঁকা হয়।

উপরের চার্টটি একটি EUR/USD মুদ্রা জোড়ার জন্য নিম্নগামী এবং ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতা সহ ট্রেন্ডলাইন দেখায়। উপরন্তু, আমরা চার্টে নিম্নলিখিত করতে পারি –

ডাউনট্রেন্ডে তিনটি সুইং হাই

আপট্রেন্ডে তিনটি সুইং লো।

তাই, ডাউনট্রেন্ডে ট্রেন্ডলাইন আঁকার সময়, আমরা সেগুলিকে দামের উপরে আঁকি এবং যখন আপট্রেন্ডে ট্রেন্ড লাইন আঁক, তখন আমরা দামের নীচে আঁকি।

একটি ডাউনট্রেন্ডের সময়, এটি হাই পয়েন্ট এবং আপট্রেন্ডে, এটি নিম্ন পয়েন্ট যা একটি ট্রেন্ড লাইন নির্ধারণ করবে।

নিশ্চিতকরণের জন্য, যেকোনো দিকের (আপট্রেন্ড বা ডাউনট্রেন্ড) একটি ট্রেন্ড লাইন আঁকতে আমাদের কমপক্ষে তিনটি সুইং হাই বা তিনটি সুইং লো প্রয়োজন। দাম যতবার একটি ট্রেন্ড লাইন স্পর্শ করে, তত বেশি এটি গ্রহণযোগ্য হয়, কারণ আরও ব্যবসায়ীরা এটিকে সমর্থন এবং প্রতিরোধের স্তরের জন্য ব্যবহার করছেন।

ট্রেন্ড লাইন ব্যবহার করে ট্রেড করা
ট্রেন্ড লাইন – ব্যবহার করে ট্রেড করার জন্য বেশিরভাগ ট্রেডাররা প্রায়শই দুটি পদ্ধতি ব্যবহার করে

যখন মূল্য ট্রেন্ড লাইনে সমর্থন বা প্রতিরোধ খুঁজে পায় তখন প্রবেশ বা প্রস্থান করুন।

প্রবণতা লাইনের মধ্য দিয়ে মূল্য বিরতি হলে প্রবেশ করা হচ্ছে।

সমর্থন বা প্রতিরোধ হিসাবে প্রবণতা লাইন
যেহেতু সমর্থন চাহিদার সমান এবং প্রতিরোধ বোঝায় যোগান, এটি সরবরাহ এবং চাহিদার মধ্যে ভারসাম্যহীনতা, যা মূল্য আন্দোলনকে ট্রিগার করে। যদি সরবরাহ এবং চাহিদা উভয়ই স্থিতিশীল থাকে, তাহলে দামের কোন নড়াচড়া হবে না। সমর্থন/চাহিদা বর্তমান মূল্যের নিচে থাকলে নিরাপত্তার দাম পড়া বন্ধ করে এবং বিপরীত হয়। একইভাবে, সিকিউরিটি আপট্রেন্ড তার ঊর্ধ্বগামী যাত্রা বন্ধ করবে যখন রেজিস্ট্যান্স/সরবরাহ বর্তমান মূল্যের উপরে থাকে।সুতরাং আপ ট্রেন্ডিং মার্কেটে, প্রতিটি নতুন প্রতিরোধ (উচ্চ স্তর) সেট করা হবে। যদি সিকিউরিটি (ইকুইটি বা কারেন্সি পেয়ার) বা বাজার অনির্দিষ্ট অঞ্চলে থাকে, তবে কোন প্রতিরোধের স্তর সেট করা নেই (যেকোন নতুন উচ্চে পৌঁছাতে পারে)।

আপট্রেন্ডে সাপোর্ট এবং রেজিস্ট্যান্স লেভেল
একইভাবে ডাউনট্রেন্ডে, নিরাপত্তা (ইক্যুইটি বা কারেন্সি পেয়ার)/বাজার নতুন নিম্নমুখী হচ্ছে যার ফলে মাল্টি সাপোর্ট লেভেলের নিচে চলে যাচ্ছে। যদি সিকিউরিটি/মার্কেট ডাউনট্রেন্ডে থাকে এবং সর্বকালের নিম্ন স্তরের নিচে চলে যায়, তবে সঠিক সমর্থন স্তরগুলি খুঁজে পাওয়া সম্ভব নয় (একমাত্র উপায় হল রিট্রেসমেন্ট স্তরের সাথে যাওয়া।)