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बाजार विश्लेषण के प्रकार

इस अध्याय में हम विभिन्न प्रकार के बाजार विश्लेषण के बारे में जानेंगे। बाजार की गतिविधियों के पूर्वानुमान के लिए तीन प्रकार के विश्लेषणों का उपयोग किया जाता है –

मौलिक विश्लेषण: यह सामाजिक, आर्थिक और राजनीतिक कारकों का विश्लेषण है जो मुद्रा आपूर्ति और मांग को प्रभावित करते हैं।

तकनीकी विश्लेषण: यह कीमत और मात्रा के उतार-चढ़ाव का अध्ययन है।

सेंटीमेंट एनालिसिस: डेटा के मिनी और माइक्रो विश्लेषण के अलावा, यह व्यापारियों और निवेशकों की मानसिकता और भावनाओं का विश्लेषण है।

फंडामेंटल एनालिसिस एंड टेक्निकल एनालिसिस (एफए और टीए) फॉरेक्स ट्रेडर का मार्गदर्शन करने में साथ-साथ चलते हैं, जिस तरह से बाजार (कीमतें) हमेशा बदलती बाजार स्थितियों के तहत जा सकता है।

मौलिक विश्लेषण
मौलिक विश्लेषण विदेशी मुद्रा की विनिमय दर को प्रभावित करने वाले मुद्रा मूल्य निर्माण, बुनियादी आर्थिक और अन्य कारकों का विश्लेषण कर रहा है।

यह भविष्य की मुद्रा मूल्य आंदोलनों की भविष्यवाणी करने की आशा के साथ आर्थिक और राजनीतिक जानकारी का विश्लेषण है।

मौलिक विश्लेषण विभिन्न विदेशी मुद्राओं की भविष्य की कीमतों की भविष्यवाणी करने में मदद करता है। कीमतों का पूर्वानुमान कई प्रमुख आर्थिक कारकों और संकेतकों पर आधारित होता है जो किसी देश की अर्थव्यवस्था की ताकत का निर्धारण करते हैं। कारकों में विभिन्न भू-राजनीतिक पहलू भी शामिल हो सकते हैं जो मुद्रा जोड़ी के मूल्य आंदोलन को प्रभावित कर सकते हैं।

विभिन्न मुद्राओं की विनिमय दरों के लिए विशिष्ट संख्याएं प्राप्त करने के लिए इस विश्लेषण का उपयोग नहीं किया जाता है। इसके बजाय, यह एक निश्चित अवधि में विदेशी मुद्रा हाजिर बाजार की प्रवृत्ति को निर्धारित करने में मदद करता है।

यदि मौलिक विश्लेषण किसी विशेष मुद्रा जोड़ी के लिए सकारात्मक दृष्टिकोण का संकेत देता है, तो यह इंगित करता है कि उस जोड़ी की कीमत निकट भविष्य में एक ऊपर की ओर प्रक्षेपवक्र आंदोलन का अनुभव करेगी। एक नकारात्मक दृष्टिकोण आने वाले भविष्य में मुद्रा जोड़ी की कीमतों में गिरावट का संकेत देता है। मुद्रा जोड़ी पर एक तटस्थ उदाहरण निकट भविष्य में एक सपाट (ज्यादा + ve या – ve साइड मूवमेंट नहीं) आंदोलन को इंगित करता है।

विदेशी मुद्रा बाजार के लिए मौलिक विश्लेषण का उपयोग कब करें?
जब भी कोई विदेशी मुद्रा व्यापारी किसी देश की स्थिति के बारे में जानकारी प्राप्त करता है, तो वह विभिन्न मुद्रा जोड़े पर इसके प्रभाव का आकलन करने के लिए एक मौलिक विश्लेषण करता है।

विदेशी मुद्रा व्यापारी और निवेशक हमेशा विदेशी मुद्रा बाजार पर व्यापार (विशेष मुद्रा जोड़ी) से पहले महत्वपूर्ण आर्थिक डेटा के आधार पर रिपोर्ट (मौलिक विश्लेषण रिपोर्ट) देखते हैं। ये रिपोर्ट (एफए) उन्हें विदेशी मुद्रा लेनदेन निष्पादित करने में शामिल जोखिम कारकों को कम करने में भी सक्षम बनाती हैं।

किसी भी बाजार (इक्विटी, कमोडिटी, एफएक्स इत्यादि) के लिए मौलिक विश्लेषण रिपोर्ट मध्यम से लंबी अवधि के विनिमय दर पूर्वानुमान (एफएक्स बाजार के मामले में) पर निर्णय लेने में मदद करती है। दूसरी ओर, तकनीकी विश्लेषण अल्पकालिक भविष्यवाणियों के लिए जानकारी प्रदान करता है।

केंद्रीय बैंक द्वारा एक महत्वपूर्ण घोषणा या प्रेस विज्ञप्ति जारी किए जाने के कुछ ही मिनटों में बाजार की गति आसानी से उलट सकती है या अत्यधिक अस्थिरता देखी जा सकती है। स्थानीय और वैश्विक अर्थव्यवस्थाओं की स्थिति से संबंधित जानकारी का विदेशी मुद्रा बाजार के रुझान की दिशा पर भारी प्रभाव पड़ सकता है।

मौलिक विश्लेषण को प्रभावित करने वाले प्रमुख कारक
आइए अब हम मौलिक विश्लेषण को प्रभावित करने वाले प्रमुख कारकों के बारे में जानें। कारकों को नीचे संक्षेप में वर्णित किया गया है –

ब्याज दर
केंद्रीय बैंक द्वारा निर्धारित ब्याज दरें मुद्रा जोड़े के मूल्य आंदोलन को तय करने में सबसे महत्वपूर्ण कारकों में से एक है। उच्च ब्याज दर किसी देश की मुद्रा के आकर्षण को बढ़ाती है और विदेशी मुद्रा निवेशकों को खरीदारी की ओर आकर्षित करती है।

जीडीपी बढ़त
एक उच्च जीडीपी विकास दर देश की कुल संपत्ति में वृद्धि का प्रतीक है। यह देश की मुद्रा के मजबूत होने की ओर इशारा करता है और इसका मूल्य अन्य विदेशी मुद्राओं के मुकाबले बढ़ता है।

औद्योगिक उत्पादन
किसी भी देश में उच्च औद्योगिक विकास एक मजबूत देश की अर्थव्यवस्था का प्रतीक है। मजबूत अर्थव्यवस्था वाला देश विदेशी मुद्रा व्यापारियों को देश की विदेशी मुद्रा में निवेश करने के लिए प्रोत्साहित करता है।

उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (सीपीआई)
उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (सीपीआई) देश में वस्तुओं और सेवाओं की कीमतों के सीधे आनुपातिक है। यदि सीपीआई सूचकांक बहुत अधिक है (सीपीआई के केंद्रीय बैंक बेंचमार्क से ऊपर), तो इस बात की बहुत अधिक संभावना है कि केंद्रीय बैंक मुद्रास्फीति की दर को कम करने और देश की अर्थव्यवस्था के लिए विकास दर को स्थिर करने के लिए ब्याज दरों को कम कर सकता है।

खुदरा बिक्री
एक देश का खुदरा बिक्री डेटा एक सटीक तस्वीर देता है कि लोग कैसे खर्च कर रहे हैं (लोगों की आय का स्तर) और इसकी अर्थव्यवस्था का स्वास्थ्य निम्नतम स्तर पर है। एक मजबूत खुदरा बिक्री आंकड़ा दर्शाता है कि किसी देश की घरेलू अर्थव्यवस्था मजबूत स्थिति में है; यह भविष्य में सकारात्मक विकास दर की ओर इशारा करता है।

इन उपरोक्त बिंदुओं के अलावा, व्यापारी और निवेशक मौलिक विश्लेषण के अन्य कारकों जैसे रोजगार के आंकड़े, राष्ट्रीय ऋण स्तर, आपूर्ति और मांग संतुलन, मौद्रिक नीति, राजनीतिक स्थिति, व्यापार घाटा, कमोडिटी की कीमतें, आवास की कीमतें और पूंजी बाजार में वृद्धि को भी देखते हैं।

तकनीकी विश्लेषण
तकनीकी विश्लेषण अतीत से प्राप्त जानकारी के आधार पर भविष्य के बाजार आंदोलनों (अर्थात मुद्राओं की कीमतों, मात्रा और खुले हितों में परिवर्तन) की भविष्यवाणी में मदद करता है।

विभिन्न प्रकार के चार्ट हैं जो तकनीकी विश्लेषण के लिए उपकरण के रूप में मदद करते हैं। ये चार्ट एक्सचेंज सौदों से पहले एक निश्चित अवधि में मुद्राओं के मूल्य आंदोलनों के साथ-साथ तकनीकी संकेतकों का प्रतिनिधित्व करते हैं। तकनीकी संकेतक औसत के गणितीय प्रसंस्करण और मूल्य आंदोलनों की अन्य विशेषताओं के माध्यम से प्राप्त किए जाते हैं।

तकनीकी विश्लेषण (टीए) इस अवधारणा पर आधारित है कि एक व्यक्ति ऐतिहासिक मूल्य आंदोलनों (उदाहरण के लिए मुद्रा) को देख सकता है और वर्तमान व्यापारिक स्थितियों और संभावित मूल्य आंदोलन को निर्धारित कर सकता है।

तकनीकी विश्लेषण के लिए डॉव सिद्धांत
तकनीकी विश्लेषण के मूल सिद्धांत निम्नलिखित मुख्य मान्यताओं के साथ डॉव थ्योरी पर आधारित हैं –

मूल्य छूट सब कुछ
मूल्य सभी बाजार शक्तियों का एक व्यापक प्रतिबिंब है। किसी भी समय, बाजार की सभी जानकारी और ताकतें मुद्रा की कीमत (“बाजार सब कुछ जानता है”) में परिलक्षित होती है।

कीमतें आमतौर पर प्रवृत्ति की दिशा में चलती हैं
मूल्य आंदोलन आमतौर पर प्रवृत्ति अनुयायी होते हैं। व्यापारियों के बीच एक बहुत ही आम कहावत है – “रुझान आपका मित्र है”।

प्रवृत्तियों को − . के रूप में वर्गीकृत किया गया है

अप रुझान (बुलिश पैटर्न)

डाउन ट्रेंड्स (मंदी का पैटर्न)

फ्लैट रुझान (बग़ल में पैटर्न)

मूल्य आंदोलनों ऐतिहासिक रूप से दोहरावदार हैं। इसका परिणाम चार्ट पर पैटर्न के समान व्यवहार में होता है।

भावनात्मक विश्लेषण
हर बाजार में प्रतिभागियों, व्यापारियों और निवेशकों की अपनी राय है कि बाजार जिस तरह से काम कर रहा है वह क्यों काम कर रहा है और क्या बाजार की दिशा में (बाजार के रुझान की ओर) व्यापार करना है या इसके खिलाफ जाना है (विपरीत शर्त लेना)।

व्यापारी और निवेशक बाजार पर अपने विचार और राय लेकर आते हैं। ये विचार और राय व्यापारियों और निवेशकों की स्थिति पर निर्भर करते हैं। यह आगे बाजार की समग्र भावना में मदद करता है, भले ही कोई भी जानकारी मौजूद हो।

क्योंकि खुदरा व्यापारी समग्र विदेशी मुद्रा बाजार में बहुत छोटे प्रतिभागी हैं, इसलिए आप किसी निश्चित व्यापार (विश्वास) के बारे में कितना भी दृढ़ता से महसूस करें, आप विदेशी मुद्रा बाजारों को अपने पक्ष में नहीं ले जा सकते।

यहां तक ​​​​कि अगर आप (खुदरा व्यापारी) वास्तव में मानते हैं कि डॉलर ऊपर जाने वाला है, लेकिन बाकी सभी (बड़े खिलाड़ी) इस पर मंदी की स्थिति में हैं, तो आप इसके बारे में बहुत कुछ नहीं कर सकते (जब तक कि आप बड़े निवेश बैंकों में से एक नहीं हैं) – गोल्डमैन सैक्स या वारेन बफे जैसे कुछ अति-समृद्ध व्यक्ति)।

यह व्यापारी का दृष्टिकोण है कि वह बाजार के बारे में कैसा महसूस कर रहा है, चाहे वह तेजी हो या मंदी। इसके आधार पर, एक व्यापारी आगे यह निर्णय लेता है कि व्यापारिक रणनीति में बाजार की भावना की धारणा को कैसे खेलना है।

किस प्रकार का विश्लेषण बेहतर है?
विदेशी मुद्रा व्यापार एक रणनीति के आधार पर व्यापार के बारे में है। विदेशी मुद्रा व्यापार रणनीतियाँ आपको बाज़ार की गतिविधियों की जानकारी प्राप्त करने और उसके अनुसार चाल चलने में मदद करती हैं। हम पहले ही अध्ययन कर चुके हैं कि विश्लेषण विधियाँ तीन प्रकार की होती हैं।

तकनीकी विश्लेषण

मौलिक विश्लेषण

भावनाओं का विश्लेषण

प्रत्येक रणनीति समान महत्व रखती है और न ही इसे अलग किया जा सकता है। कई व्यापारी और निवेशक दीर्घकालिक निवेश का मूल्यांकन करने या अल्पकालिक लाभ प्राप्त करने के लिए एकल विश्लेषण पद्धति का उपयोग करना पसंद करते हैं। मौलिक, तकनीकी और भावनात्मक विश्लेषण का संयोजन सबसे अधिक फायदेमंद है। प्रत्येक विश्लेषण तकनीक को हमें विदेशी मुद्रा बाजार पर पर्याप्त डेटा देने के लिए दूसरे के समर्थन की आवश्यकता होती है।

अच्छे विदेशी मुद्रा व्यापार विचारों के साथ आने में आपकी सहायता के लिए ये तीन रणनीतियां हाथ से जाती हैं। सभी ऐतिहासिक मूल्य कार्रवाई (तकनीकी विश्लेषण के लिए) और आर्थिक आंकड़े (मौलिक विश्लेषण के लिए) हैं – आपको बस अपनी सोच की सीमा (भावनात्मक विश्लेषण के लिए) पर रखना है और उन विश्लेषणात्मक कौशल को परीक्षण में रखना है।

एक पेशेवर विदेशी मुद्रा व्यापारी बनने के लिए, आपको यह जानना होगा कि इन तीन प्रकार के विदेशी मुद्रा बाजार विश्लेषण विधियों का प्रभावी ढंग से उपयोग कैसे करें।

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