थरथरानवाला विचलन

विचलन का सीधा सा अर्थ है “अलग”। आम तौर पर, एक सुरक्षा और संकेतक की कीमत एक ही रास्ते का अनुसरण करती है। थरथरानवाला द्वारा इसकी पुष्टि की जाती है और व्यापारी इस प्रवृत्ति के जारी रहने की उम्मीद कर सकते हैं।

एक समय ऐसा आता है जब थरथरानवाला और कीमत का रास्ता एक दूसरे से हट जाता है। इस बिंदु पर, विचलन पैटर्न यह भी इंगित करता है कि प्रवृत्ति कमजोर है। विचलन संकेत प्रकट होने के बाद, उत्क्रमण की अधिक संभावना होती है, खासकर यदि विचलन उच्च समय सीमा पर प्रकट होता है।

तकनीकी संकेतक
विभिन्न प्रकार के तकनीकी विश्लेषण संकेतक हैं लेकिन सभी में एक चीज समान है; सभी संकेतक अपनी गणना में सुरक्षा (इक्विटी, मुद्रा, कमोडिटी आदि) कीमतों (खुले, उच्च, निम्न, बंद और मात्रा) का उपयोग करते हैं।

हम सभी तकनीकी संकेतकों को दो मुख्य प्रकारों में विभाजित कर सकते हैं –

अग्रणी संकेतक – अग्रणी संकेतक मूल्य आंदोलन का नेतृत्व करते हैं। ये संकेतक नई प्रवृत्ति से पहले या उलट होने पर संकेत देते हैं।

लैगिंग इंडिकेटर – लैगिंग इंडिकेटर मूल्य कार्रवाई का अनुसरण करते हैं। ये संकेतक प्रवृत्ति के बाद या जब एक उलट शुरू हो गया है तो संकेत देते हैं।

संकेतकों की श्रेणियाँ
विभिन्न प्रकार के संकेतक निम्नलिखित श्रेणियों के अंतर्गत आते हैं –

रुझान संकेतक

वॉल्यूम संकेतक

गति संकेतक

अस्थिरता संकेतक

रुझान संकेतक
रुझान संकेतक व्यापारियों/निवेशकों को व्यापार की जा रही सुरक्षा की प्रवृत्ति या दिशा दिखाते हैं। एक प्रवृत्ति इनमें से एक हो सकती है –

तेजी के रुझान (सुरक्षा की कीमतें मामूली गिरावट के साथ बढ़ती हैं)।

मंदी के रुझान (सुरक्षा कीमतों में मामूली उतार-चढ़ाव के साथ कमी आती है)।

बग़ल में रुझान (सुरक्षा की कीमतें एक तंग सीमा में बढ़ रही हैं और ऊपर या नीचे की प्रमुख गति का कोई संकेत नहीं दे रही हैं)।

नोट – सुरक्षा एक इक्विटी (स्टॉक), कमोडिटी (सोने की तरह) या मुद्रा (यूएसडी) हो सकती है।

कुछ प्रमुख प्रवृत्ति संकेतक निम्नलिखित हैं-

चलती औसत

एमएसीडी

औसत दिशात्मक सूचकांक

रेखीय प्रतिगमन

पूर्वानुमान थरथरानवाला

परवलयिक सारा

उदाहरण
हम एक सुरक्षा (यूएसडी) खरीद सकते हैं यदि इसका समापन मूल्य 30 दिनों के साधारण मूविंग एवरेज से अधिक है –

खरीदें (कब) पास> sma(30)

वॉल्यूम संकेतक
एक सुरक्षा के व्यापार की मात्रा व्यापार का एक बहुत ही महत्वपूर्ण घटक है। प्रत्येक ट्रेडर सिग्नल की मजबूती (खरीद, बिक्री या होल्ड) का निर्धारण करने में ट्रेडों की मात्रा पर ध्यान देता है।

कुछ महत्वपूर्ण मात्रा संकेतक निम्नलिखित हैं –

मनी फ्लो इंडेक्स

आंदोलन में आसानी

चैकिन मनी फ्लो

बैलेंस वॉल्यूम पर

मांग सूचकांक

बल सूचकांक

उदाहरण
जब मनी फ्लो इंडेक्स एक ओवरसोल्ड क्षेत्र में प्रवेश करता है तो कई व्यापारी सुरक्षा बेचते हैं −

बेचें (कब) एमएफआई (30) <30

गति संकेतक
गति (कितनी तेज या धीमी) उस गति का माप है जिस पर किसी निश्चित अवधि में सुरक्षा मूल्य चलता है।

अधिकांश व्यापारी गति संकेतकों का पालन करते हैं जहां सुरक्षा मूल्य भारी मात्रा में एक दिशा में बढ़ रहा है।

आमतौर पर इस्तेमाल किए जाने वाले संवेग संकेतक इस प्रकार हैं –

आरएसआई

स्टोचस्टिक्स

सीसीआई

कमोडिटी चैनल इंडेक्स

विलियम्स %R

चंदे का संवेग दोलक
व्यापारियों ने ओवरबॉट और ओवरसोल्ड पोजीशन निर्धारित करने के लिए गति संकेतकों का उपयोग किया।

उदाहरण

व्यापारियों के बीच व्यापक रूप से इस्तेमाल किया जाने वाला संकेतक आरएसआई है, जहां एक बार सुरक्षा एक ओवरसोल्ड क्षेत्र में प्रवेश करती है तो वे इसे खरीद लेते हैं और एक बार जब यह अधिक खरीददार क्षेत्र में प्रवेश करता है तो वे बेचते हैं। यह रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स इंडिकेटर (RSI) द्वारा निर्धारित किया जाता है।

अस्थिरता संकेतक
ज्यादातर ट्रेडर खरीदने या बेचने के सिग्नल पाने के लिए वोलैटिलिटी इंडिकेटर्स का इस्तेमाल करते हैं।

अस्थिरता परिवर्तन या सापेक्ष दर की दर है जिस पर सुरक्षा की कीमतें चलती हैं (ऊपर या नीचे)। एक उच्च अस्थिर सुरक्षा का मतलब है कि कीमतें कम समय में अचानक बहुत अधिक या बहुत कम हो सकती हैं। इसके विपरीत, यदि सुरक्षा कम अस्थिर है, तो इसका मतलब है कि इसकी कीमतें धीरे-धीरे बढ़ती हैं।

कुछ सामान्य रूप से उपयोग किए जाने वाले अस्थिरता संकेतक निम्नलिखित हैं –

बोलिंगर बैंड

लिफाफे

औसत सच सीमा

अस्थिरता चैनल संकेतक

चाइकिन अस्थिरता संकेतक

प्रोजेक्शन थरथरानवाला

हालांकि अस्थिरता को आमतौर पर मानक विचलन में मापा जाता है, लेकिन परिसंपत्तियों की अस्थिरता की जांच के लिए कई अन्य उपाय भी हैं –

करीब-करीब (सी)

घातीय रूप से भारित (सी)

पार्किंसन (एचएल)

गार्मन-क्लास (OHLC)

रोजर्स-सैचेल (OHLC)

यांग-झांग (OHLC)

यहां,

ओ = खुली कीमत

सी = बंद कीमत

एल = कम कीमत

एच = सुरक्षा की उच्च कीमत

उदाहरण
उदाहरण के लिए बोलिंगर बैंड संकेतक को लेते हैं। जब कीमतें निचले बोलिंगर बैंड से नीचे जाती हैं तो एक व्यापारी एक सुरक्षा बेच सकता है।

बेचें (कब) कीमतें पार करें (BbandsLower (30, 2, _MaSma), बंद करें)

सापेक्ष शक्ति सूचकांक (आरएसआई)
आरएसआई संवेग थरथरानवाला नामक संकेतकों के एक वर्ग का हिस्सा है।

एक थरथरानवाला एक संकेतक है जो एक संदर्भ रेखा के पार या निर्धारित ऊपरी और निचली सीमाओं के बीच आगे और पीछे चलता है। जब एक थरथरानवाला नई ऊँचाई पर पहुँचता है, तो यह दर्शाता है कि एक अपट्रेंड गति प्राप्त कर रहा है और ऐसा करना जारी रखेगा। इसके विपरीत, जब एक थरथरानवाला एक निचली चोटी का पता लगाता है, तो इसका मतलब है कि प्रवृत्ति में तेजी आना बंद हो गई है और वहां से उलट होने की उम्मीद की जा सकती है।

RSI जैसे मोमेंटम ऑसिलेटर को ट्रेंड-लीडिंग इंडिकेटर कहा जाता है। संवेग की गणना सकारात्मक मूल्य परिवर्तन और नकारात्मक मूल्य परिवर्तनों के अनुपात के रूप में की जाती है। आरएसआई विश्लेषण वर्तमान आरएसआई की तुलना तटस्थ (50%), ओवरसोल्ड (30%) और ओवरबॉट (70%) स्थितियों से करता है।

निम्न आंकड़ा USDINR का RSI विश्लेषण दिखाता है जहाँ RSI 57.14% मूल्य का मान दिखाता है, जो तटस्थ और ओवरसोल्ड के बीच है।

विचलन
आरएसआई को देखने का तरीका मूल्य चोटियों / गर्तों और संकेतक चोटियों / गर्तों के बीच अंतर के माध्यम से है।

एक सकारात्मक विचलन तब होता है जब शेयर की कीमत से कम रुझान के बावजूद आरएसआई एक उच्च तल बनाता है। यह इंगित करता है कि डाउनवर्ड मूवमेंट ताकत से बाहर हो रहा है और जल्द ही ऊपर की ओर उलट होने की उम्मीद की जा सकती है।

इसी तरह, एक नकारात्मक विचलन तब होता है जब आरएसआई विफल होने लगता है और शेयर की कीमतों में बढ़ोतरी के बावजूद कम शीर्ष बना देता है। चूंकि नई ऊंची कीमत के लिए कम शक्ति या समर्थन है, इसलिए उलटफेर की उम्मीद की जा सकती है।

एक तेजी से विचलन ऊपर की ओर मूल्य दबाव का प्रतिनिधित्व करता है और एक मंदी का विचलन नीचे की कीमत के दबाव का प्रतिनिधित्व करता है।

निम्नलिखित आरेख मजबूत विचलन दिखाते हैं –

मूल्य लक्ष्य का अनुमान
प्रवृत्ति की दिशा में व्यापार करने से व्यापारियों और निवेशकों को लाभ होता है। आरएसआई का उपयोग प्रवृत्ति को निर्धारित करने और पुष्टि करने के लिए भी किया जाता है।

एक सुरक्षा (स्टॉक या मुद्रा) जो मजबूत अपट्रेंड में है, शायद ही कभी 40 से नीचे गिरती है और आमतौर पर 40 और 80 के स्तर के बीच चलती है। ऐसे मामले में, जब आरएसआई 40 के करीब पहुंच जाता है, तो एक व्यापारी इस अवसर का उपयोग खरीद के लिए कर सकता है, और जब यह 80 के करीब आता है, तो यह एक स्क्वायरऑफ सिग्नल हो सकता है। इसलिए, व्यापारियों को एक मजबूत अपट्रेंड में एक काउंटर पर कम नहीं जाना चाहिए। इसी तरह, यदि सुरक्षा एक मजबूत डाउनट्रेंड में है, तो इसका आरएसआई आमतौर पर 60 और 20 के बीच चलता है; और अगर यह 60 के करीब आता है, तो इसे शॉर्ट सेलिंग के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है।

विफलता के झूलों को आसन्न उलटफेर के मजबूत संकेत के रूप में माना जाता है।

बुलिश फेल्योर स्विंग (खरीदने के लिए)
यह तब होता है जब आरएसआई 30 (ओवरसोल्ड) से नीचे चला जाता है, 30 से ऊपर उछलता है, वापस खींचता है, 30 से ऊपर रहता है और फिर अपने पिछले उच्च को तोड़ देता है। यह ओवरसोल्ड स्तरों पर चला जाता है और फिर ओवरसोल्ड स्तरों के ऊपर एक उच्च निम्न स्तर पर चला जाता है।

बेयरिश फेल्योर स्विंग (बिक्री के लिए)
यह तब होता है जब आरएसआई 70 से ऊपर जाता है, वापस खींचता है, उछलता है, 70 को पार करने में विफल रहता है और फिर अपने पिछले निचले स्तर को तोड़ देता है। यह ओवरबॉट स्तरों के लिए एक कदम है और फिर ओवरबॉट स्तरों से नीचे का निचला स्तर है।

निम्नलिखित आरेख बुलिश और बेयरिश स्विंग विफलता दिखाते हैं –