Categories
FX Russian******** Uncategorized

Роль инфляции

Инфляция очень хорошо показывает баланс текущего счета страны. Инфляция измеряет скорость изменения цен на товары и услуги за определенный период. Увеличение инфляции указывает на то, что цены быстро растут, а если уровень инфляции снижается, цены на товары и услуги растут более медленными темпами.

Рост и падение инфляции в стране также дает информацию о среднесрочном направлении валютных курсов, а сальдо текущего счета страны также используется для определения долгосрочных движений иностранной валюты.

Более высокая и более низкая инфляция
Существует общее мнение (среди экономических теорий), что низкая инфляция хороша для экономического роста страны, в то время как высокая инфляция указывает на слабый экономический рост. Высокая инфляция в стране означает, что стоимость потребительских товаров высока; это указывает на уменьшение количества иностранных клиентов (меньшее количество иностранной валюты) и нарушение торгового баланса страны. Меньший спрос на валюту в конечном итоге приведет к падению ее стоимости.

На обмен валюты очень сильно влияет инфляция, которая напрямую влияет на ваши сделки. Снижение обменного курса снижает вашу покупательную способность. Это, в свою очередь, повлияет на процентные ставки.

Следующие диаграммы показывают связь между инфляцией, процентными ставками и экономическим ростом страны.

Детальные знания об инфляции помогут вам сделать вашу торговлю на валютном рынке прибыльной.

Давайте теперь посмотрим на основные индикаторы инфляции, за которыми рынок стремится постоянно следить, особенно при торгах на валютном рынке.

Валовой национальный продукт (ВНП)
Это продукция граждан страны (например, Индии или США) и доход от активов, принадлежащих организациям страны, независимо от их местонахождения; тогда как валовой внутренний продукт (ВВП) представляет собой общую денежную стоимость всех товаров и услуг, произведенных за определенный период времени – размер экономики.

ВВП обычно выражается по сравнению с предыдущим годом или предыдущим кварталом (3 месяца). Например, если годовой ВВП составляет 4%, это означает, что экономика выросла на 4% за последний год.

ВНП определяет его объем в зависимости от формы собственности (независимо от местонахождения); тогда как ВВП определяет его масштабы в зависимости от местоположения.

В 1991 году США перешли от использования ВНП к использованию ВВП в качестве основного показателя производства.

ВВП оказывает прямое влияние почти на каждого человека в стране. Более высокий ВВП указывает на низкий уровень безработицы, более высокую заработную плату, поскольку предприятия требуют рабочей силы для удовлетворения растущей экономики.

Как ВВП влияет на рынок Форекс?
Каждый выпуск экономических данных важен для трейдера форекс; данные о ВВП имеют большое значение, поскольку они напрямую указывают на общее состояние страны. Поскольку данные по ВВП могут создавать большую волатильность на валютном рынке, трейдеры пытаются создать новую позицию или могут хеджировать свою существующую позицию (длинную или короткую позицию).

Если экономика страны растет (ВВП), выгода в конечном итоге отразится на потребителе; это приводит к увеличению расходов и расширению. Более высокие расходы приводят к росту цен на потребительские товары, который центральный банк страны попытается приручить, если они начнут опережать темпы экономического роста (высокая инфляция).

Индекс цен производителей
Индекс цен производителей, или короче PPI, представляет собой ежемесячный отчет с подробным описанием закупочной цены различных потребительских товаров. Он измеряет изменение цен, устанавливаемых оптовиками для своих клиентов, например, розничных торговцев, которые затем добавляют свою прибыль к цене производителя и продают ее потребителю.

Это важно, потому что трейдеры в основном используют PPI ​​как индикатор ценовой инфляции с течением времени. Одним из основных недостатков, особенно для трейдеров на валютном рынке, является то, что PPI исключает все данные об импортируемых товарах, что затрудняет трейдерам или инвестору определение влияния рынка одной страны на цены валюты в другой.

В целом, PPI более волатилен и колеблется сильнее, чем CPI (индекс потребительских цен), что дает макроэкономическое представление об основных изменениях цен, которые не обязательно отражаются на счетах потребителей.

Индекс потребительских цен (ИПЦ)
Индекс потребительских цен (ИПЦ) оказывается эффективным для центральных банков (таких как RBI, Федеральная резервная система США) и участников рынка. Он имеет большее значение по сравнению с PPI.

ИПЦ указывает на стоимость жизни в стране, имеет прямое влияние на процентные ставки.

Индекс CPI измеряет изменение цен на уровне розничной торговли. Он сохраняет колебания цен только в той степени, в которой розничный торговец может передать их потребителю.

Более высокий ИПЦ дает центральным банкам (RBI, FED) необходимые подтверждающие данные для повышения ставок (хотя это не единственный фактор, который ищет центральный банк). Более высокие процентные ставки благоприятны для валюты страны.

ИПЦ включает количество налогов с продаж, но не включает налоги на прибыль, цены на инвестиции, такие как облигации или цены на дома.

Отчет ИПЦ формируется ежемесячно и охватывает данные за предыдущий месяц.

Базовый индекс потребительских цен – самый заметный показатель среди участников рынка. Сюда не входят цены на продукты питания и энергоносители, а также центральный банк (для корректировки своей денежно-кредитной политики).

5 replies on “Роль инфляции”

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *